Shaanxi Laite photoelectric material Co., Ltd.
Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Citic Securities Company Limited(600030)
A aplicação da Shaanxi Laite photoelectric materials Co., Ltd. (doravante denominada “emitente”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante denominada “emissão”) foi examinada e aprovada pelo comitê de listagem de ações do Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”), Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”).
Esta oferta é conduzida por uma combinação de colocação direcional a investidores estratégicos (doravante denominada “colocação estratégica”), colocação de inquérito offline a investidores qualificados (doravante denominada “emissão offline”) e emissão de preços online a investidores públicos sociais detentores de ações A não restritas e de recibos de depositário não restritos no mercado de Xangai (doravante denominada “emissão online”).
Após negociação entre o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) Citic Securities Company Limited(600030) (a seguir designada por ” Citic Securities Company Limited(600030) ” ou “instituição de recomendação (subscritor principal)”, determina-se que o número de acções emitidas desta vez é de 40243759, todas elas novas acções emitidas ao público. A emissão on-line e a emissão off-line serão implementadas através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai e da plataforma eletrônica de assinatura off-line respectivamente em 8 de março de 2022 (t dia).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. A colocação estratégica, a consulta preliminar e a emissão online e offline desta oferta devem ser implementadas pelo patrocinador (subscritor principal). A colocação estratégica é conduzida no patrocinador (subscritor principal), e o inquérito preliminar e a emissão offline são conduzidos através da plataforma de subscrição offline da Bolsa de Valores de Xangai ( https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo )Implementação; A emissão on-line é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai.
Nesta oferta, a seleção de investidores de colocação estratégica é exaustivamente determinada após considerar a qualificação dos investidores e as condições de mercado. É composta pelo investimento de acompanhamento das subsidiárias relevantes do patrocinador e do plano especial de gestão de ativos dos gerentes seniores e funcionários principais do emitente. A instituição de investimento de acompanhamento é Citic Securities Company Limited(600030) Investment Co., Ltd. (doravante designada por “investimento CSI”), O plano especial de gestão de ativos para os gerentes seniores e funcionários principais do emitente é Citic Securities Company Limited(600030) funcionários da Wright optoelectronics que participam no plano de gestão coletiva de ativos para a colocação estratégica do conselho Kechuang (doravante referido como “plano de gestão de ativos da Wright optoelectronics”) e Citic Securities Company Limited(600030) funcionários da Wright optoelectronics que participam no plano de gestão coletiva de ativos para a colocação estratégica do conselho Kechuang n.º 2 (doravante referido como “plano de gestão de ativos da Wright optoelectronics”).
De acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre o arranjo de emissão e inquérito preliminar da Materials Co., Ltd. para a oferta pública inicial de ações e listagem no conselho de ciência e inovação, depois de excluir os resultados preliminares da investigação que não atendem aos requisitos de cotação dos investidores, todos os objetos de colocação cujo preço de subscrição proposto é superior a 28,20 yuan / ação (excluindo 28,20 yuan / ação) são eliminados por consenso; Entre os objetos de colocação com um preço de assinatura proposto de 28,20 yuan / ação, todos os objetos de colocação com uma quantidade de assinatura inferior a 14 milhões de ações (excluindo 14 milhões de ações) são eliminados. Um total de 130 objetos de colocação estão excluídos do acima, e o número total de ações a serem adquiridas é de 1313,9 milhões, representando 1,0073% do total de 1304357 milhões de ações declaradas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
3. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de oferta de 22,05 yuan / ação considerando de forma abrangente o valor de investimento razoável do emitente, o número de ações nesta oferta pública, o nível de avaliação do mercado secundário de empresas comparáveis, o nível de avaliação do mercado secundário de sua indústria, condições de mercado, a demanda por fundos levantados e riscos de subscrição, A emissão off-line deixará de conduzir inquéritos cumulativos de licitação.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 8 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. Entre eles, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00, e o horário de assinatura on-line é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
4. O preço de emissão é de 22,05 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições:
(1) O preço de oferta é de 22,05 yuan / ação, que não é superior à mediana e média ponderada das cotações restantes de investidores offline após excluir a cotação mais alta, bem como fundos de investimento de títulos e outros produtos de gestão de ativos de ações parciais estabelecidos por oferta pública (doravante referidos como “produtos de oferta pública”) O menor da média mediana e ponderada (doravante referidos como “quatro números”) das cotações restantes do fundo de segurança social (doravante referido como “fundo de segurança social”) e do fundo de seguro de dotação básica (doravante referido como “pensão”) gerido pelo gestor de investimento do fundo de segurança social é de 220539 yuan / ação. Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores off-line. A cotação de investidores off-line é publicada no site da Shanghai Stock Exchange (www.sse. Com. CN) no mesmo dia Shaanxi Laite photoelectric materials Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(2) A razão de ganhos de preço correspondente ao preço de emissão é:
① 120,34 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão); ② 113,00 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão); ② 133,71 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão); ① 125,55 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão). (3) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria da empresa é “C39 computador, comunicação e outros equipamentos eletrônicos indústria de fabricação”. A partir de 3 de março de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 44,27 vezes.
O rácio P/E das empresas cotadas comparáveis cujos principais modelos de negócios e negócios são semelhantes aos do emitente são os seguintes:
Títulos T-3 day shares deduction 2020 deduction 2020 static code 2020 abreviado preço de fechamento do bilhete não frontal EPS não traseiro EPS P / E ratio (dedução P / E ratio (dedução (yuan / ação) (yuan / ação) (não frontal) (yuan / ação) (não traseira))
Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) 62.38 0.9833 0.7455 63.44 83.68
Valiant Co.Ltd(002643) Valiant Co.Ltd(002643) 19.93 0.5425 0.5188 36.74 38.42
Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) 92.10 2.4994 2.2933 36.85 40.16
Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) 23.87 0.6065 0.5744 39.36 41.56
Média aritmética 44,10 50,95
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 3 de março de 2022 (T-3)
Nota 1: se houver qualquer diferença no cálculo dos valores acima referidos, deve-se ao arredondamento e à retenção de duas casas decimais.
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 / capital social total no dia T-3.
3. A diferença entre as políticas contábeis da DuPont e do grupo Merck no mesmo setor que as da DuPont e do grupo Merck divulgada na forma acima: 3.
O preço de emissão de 22,05 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 133,71 vezes maior do que a relação P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. e maior do que a relação P / E estática média de empresas comparáveis na mesma indústria. Há um risco de que o declínio do preço da ação do emitente trará perdas para os investidores no futuro. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e façam investimentos de forma racional.
(4) Os investidores são lembrados de que, após a determinação do preço de emissão, 239 investidores enviaram cotações válidas para a emissão off-line, 6503 objetos de colocação foram gerenciados e o número total de assinaturas propostas efetivas é de 758022 milhões de ações, 276992 vezes da escala inicial de emissão off-line antes do call back.
(5) A demanda de captação de fundos divulgada na carta de intenção para a oferta pública inicial de materiais fotoelétricos Shaanxi Laite Co., Ltd. e sua listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referida como a “carta de intenção”) é de RMB 1 milhão, o preço de oferta é de RMB 22,05 / ação, e a escala de financiamento correspondente é RMB 887374900.
(6) O preço desta oferta obedece ao princípio de preços orientados para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores off-line cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis no mesmo sector, a procura de fundos angariados, os riscos de subscrição e outros factores, de acordo com os resultados do inquérito preliminar, Negociar e determinar o preço de emissão. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
(7) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber o risco de que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
5. O emitente espera usar o capital levantado de 1 bilhão de yuans para este projeto de investimento levantado. Com base no preço de emissão de 22,05 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 40243759 ações, o montante total de fundos levantados pelo emitente deve ser de cerca de 887374900 yuan Após deduzir as despesas de emissão de 824425 milhões yuan (excluindo imposto de valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados deve ser de cerca de 804932400 yuan. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
6. As ações emitidas on-line desta vez não têm restrições de circulação e o arranjo do período de venda restrito, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas ao público são listadas no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai.
Na parte de emissão off-line, os produtos de oferta pública alocados, pensões, fundos de segurança social, fundos de anuidade empresarial estabelecidos de acordo com as medidas para a administração de fundos de anuidade empresarial, fundos de seguros de acordo com as medidas para a administração do uso de fundos de seguros e outras disposições relevantes, e fundos de investidores institucionais estrangeiros qualificados, 10% da conta final alocada (arredondada) prometerá obter o período restrito das ações alocadas neste período é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e listagem do emissor, e a conta de objeto alocado acima será determinada por loteria. As ações alocadas à conta alvo de colocação gerenciada por investidores offline que não foram selecionados não têm restrições de circulação e acordos de vendas restritos, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas neste momento são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Xangai.
Em termos de colocação estratégica, a CSI promete que o período restrito das ações alocadas desta vez é de 24 meses, e o plano de gerenciamento de ativos optoeletrônicos da Wright e o plano de gerenciamento de ativos optoeletrônicos da Wright nº 2 prometem que o período restrito das ações alocadas desta vez é de 12 meses, que é calculado a partir da data de listagem das ações emitidas publicamente na Bolsa de Valores de Xangai.
Os investidores em linha devem expressar de forma independente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
8. Para essa emissão e assinatura, qualquer objeto de colocação só pode escolher emissão off-line ou emissão on-line para assinatura. Todos os objetos de colocação que participam da consulta preliminar, não importa se a cotação é válida ou não, não podem mais participar da emissão on-line. Os investidores só podem utilizar uma conta de valores mobiliários para participar na subscrição de ações de oferta pública online. Se o mesmo investidor utilizar várias contas de valores mobiliários para participar na subscrição da mesma nova ação, ou se o investidor utilizar a mesma conta de valores mobiliários para participar na subscrição da mesma nova ação por várias vezes, a primeira subscrição do investidor será válida e as outras subscrições serão inválidas.
9. Após a conclusão desta oferta, ela só pode ser listada publicamente na Bolsa de Valores de Xangai após ser aprovada pela Bolsa de Valores de Xangai. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor as devolverá aos investidores participantes da subscrição de acordo com o preço de emissão acrescido dos juros de depósito bancário no mesmo período.
10. Os investidores devem prestar atenção aos riscos de investimento. Nas seguintes circunstâncias, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociarão para tomar medidas para suspender a emissão:
(1) O montante total de subscrição offline é inferior ao número inicial de emissão offline;
(2) Se a assinatura on-line for insuficiente, os investidores off-line deixarão de assinar na íntegra após a parte insuficiente ser discada de volta para o off-line;
(3) Após dedução da colocação estratégica final, o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online é inferior a 70% do número dessa oferta pública;
(4) Os principais eventos pós-reunião do emitente no processo de emissão afetam a emissão;
(5) De acordo com o artigo 36.º das medidas para a administração da emissão e subscrição de valores mobiliários e o artigo 27.º das medidas para a implementação da emissão e subscrição de acções no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai: se a CSRC e a Bolsa de Valores de Xangai verificarem que existem suspeitas de violações ou anomalias no processo de emissão e subscrição de valores mobiliários, podem ordenar ao emitente e subscritor que suspendam ou suspendam a emissão e tratem dos assuntos relevantes
