Beijing Ciência e tecnologia de controle de navegação tecnologia Co., Ltd
Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Subscritor principal (996015):
A aplicação da Beijing Science and Technology Navigation Control Technology Co., Ltd. (doravante referida como "ciência e tecnologia de navegação", "emissor" ou "empresa") para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) (doravante denominada "esta oferta") e listagem no Conselho de Ciência e Inovação foi examinada e aprovada pelos membros do Comitê de Listagem de Ações do Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada "Shanghai Stock Exchange"), Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada "CSRC") (zjxk [2022] n.º 8).
China International Capital Corporation Limited(601995) (doravante referido como " China International Capital Corporation Limited(601995) " ou "patrocinador (subscritor principal)") serve como patrocinador (subscritor principal) desta oferta.
Após negociação entre o emissor e o subscritor principal desta emissão, determina-se que o número de ações emitidas desta vez é de 22 milhões de ações, representando 25,00% do capital social total após a emissão, todas as ações emitidas desta vez são novas ações, e os acionistas da empresa não oferecerão ações ao público. A oferta será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai e da plataforma eletrônica de assinatura offline da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada "plataforma de assinatura") em 8 de março de 2022 (t dia).
O emitente e o subscritor principal chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Esta emissão adota colocação direcional para investidores estratégicos (doravante denominada "colocação estratégica") Consulta off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada "emissão off-line") e emissão de preços on-line a investidores públicos sociais detentores de ações não restritas e o valor de mercado de recibos de depositário não restritos no mercado de Xangai (doravante denominada "emissão on-line").
A colocação estratégica, o inquérito preliminar e a emissão online e offline desta oferta serão organizados e implementados pelo subscritor principal. Inquérito preliminar e emissão off-line através da plataforma de assinatura ( https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo )Implementação; A emissão on-line é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai.
A colocação estratégica desta emissão consiste no investimento de acompanhamento das subsidiárias relevantes do patrocinador, da direção sênior e dos funcionários principais do emitente que participam no plano especial de gestão de ativos estabelecido por essa colocação estratégica. A instituição de investimento de acompanhamento é a China CICC riqueza Securities Co., Ltd. (doravante referida como "riqueza CICC"), e o plano especial de gestão de ativos para a administração sênior e funcionários principais do emitente é que os funcionários da navegação tecnológica CICC nº 1 participem do plano de gestão de ativos coletivos de colocação estratégica no conselho de ciência e inovação (doravante referida como "navegação tecnológica CICC nº 1" ou "plano especial de gestão de ativos").
2. O emitente e o subscritor principal determinarão diretamente o preço de emissão através do inquérito preliminar offline, e o inquérito de licitação cumulativa offline não será realizado.
3. Após o inquérito preliminar, o emitente e o subscritor principal devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar do Instituto de Pequim de tecnologia de controle de navegação tecnologia Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o "anúncio sobre acordo de emissão e inquérito preliminar") em 28 de fevereiro de 2022 (T-6), Depois de excluir a cotação de investidores que não atendem aos requisitos, todos os objetos de colocação cujo preço de assinatura proposto é superior a 98,00 yuan / ação (excluindo 98,00 yuan / ação) devem ser eliminados por consenso; Entre os objetos de colocação com um preço de assinatura proposto de 98,00 yuan / ação, todos os objetos de colocação com uma quantidade de assinatura inferior a 6,5 milhões de ações são eliminados; Se o preço de assinatura proposto for de 98,00 yuan / ação, o número de assinatura é de 6,5 milhões de ações, e o tempo de assinatura é de 14:34:22.249 em 3 de março de 2022, 41 objetos de colocação serão removidos de acordo com a ordem da frente para trás dos objetos de colocação gerados automaticamente pela plataforma de assinatura offline da Bolsa de Valores de Xangai. Excluem-se 131 objetos de colocação, sendo que o número total de ações a serem adquiridas é de 559,7 milhões, representando 1,003% do total de 558212 milhões de ações declaradas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
4. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e o subscritor principal, tendo em conta os fundamentos do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas na mesma indústria, a demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores, negociou e determinou que o preço desta emissão é de 65,21 yuan / ação, e o inquérito de licitação cumulativa não será conduzido para emissão off-line.
O preço desta oferta não deve ser superior à mediana e à média ponderada da cotação efectiva dos investidores offline após a exclusão da cotação mais elevada, bem como dos fundos de investimento em valores mobiliários e outros produtos parciais de gestão de ativos de ações estabelecidos por oferta pública (a seguir denominados "produtos de oferta pública") O valor inferior da cotação mediana e da média ponderada do Fundo Nacional de Segurança Social (a seguir designado "fundo de segurança social") e do fundo de seguro de dotação básica (a seguir designado "pensão"). Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 8 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. Entre eles, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00, e o horário de assinatura on-line é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
5. o preço de emissão é de 65,21 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 60,40 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão);
(2) 60,65 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão);
(3) 80,53 vezes (ganhos por ação de acordo com as normas contábeis chinesas aprovadas pelas empresas de contabilidade em 2020)
O lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes é dividido pelo capital social total após a emissão
Calcular);
(4) 80,87 vezes (ganhos por ação de acordo com as normas contábeis chinesas aprovadas pelas empresas de contabilidade em 2020)
O lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes é calculado dividindo o capital social total após a emissão
Calcular).
O preço desta oferta não deve ser superior à mediana de todas as cotações de investidores offline após a exclusão da cotação mais alta
E média ponderada, bem como a mediana e média ponderada dos preços cotados de produtos públicos, fundos de segurança social e pensões
O que for mais baixo.
6. O preço de emissão é de 65,21 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar o preço de emissão de acordo com as seguintes condições
Racionalidade de.
(1) De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria de empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a empresa
A indústria é "indústria de fabricação de computadores, comunicações e outros equipamentos eletrônicos (C39)", a partir de 3 de março de 2022
(T-3) computador, comunicação e outros equipamentos eletrônicos indústria de fabricação (C39) liberado pela China Securities Index Co., Ltd
A relação P/E estática média no último mês foi de 44,27 vezes.
(2) A partir de 3 de março de 2022 (T-3), o modelo de negócios e negócios são semelhantes ao do emitente
A situação específica da relação P / E da empresa municipal é a seguinte:
Dedução em 2020 não dedução em 2020 não dedução em 2020 não-t-3 dias stock correspondente estático Código de títulos da cidade abreviatura de títulos pré EPS (yuan / pós EPS (yuan / preço de fechamento (antes do rácio de ganhos em Yuan (dedução do rácio de não ganhos (dedução de não ações) / ação))
Beijing Starneto Technology Co.Ltd(002829) .SZ Beijing Starneto Technology Co.Ltd(002829) 0,71 0,66 42,08 59,12 63,60
Xi'An Chenxi Aviation Technology Corp.Ltd(300581) .SZ Xi'An Chenxi Aviation Technology Corp.Ltd(300581) 0,20 0,15 27,05 132,84 178,73
North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435) .SH North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435) 0,04 0,01 9,62 229,24 -
China Aerospace Times Electronics Co.Ltd(600879) .SH China Aerospace Times Electronics Co.Ltd(600879) 0,18 0,15 7,42 42,17 49,82
Média 0, 28 0, 24 - 115, 84 97, 38
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 3 de março de 2022 (T-3).
Nota 1: Critérios de cálculo do EPS antes/após dedução de lucros e perdas não recorrentes em 2020: lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução de lucros e perdas não recorrentes em 2020
Lucro / capital social total no T-3 (3 de março de 2022).
Nota 2: North Navigation Control Technology Co.Ltd(600435) A relação P / E estática 2020 (após dedução) é um valor extremo, por isso não está incluída na relação P / E estática (após dedução)
Calcular o valor médio.
Nota 3: pode haver uma diferença mantissa no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento.
O preço de emissão é de 65,21 yuan / ação, que é menor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes do emissor em 2020
A relação P / E diluída é de 80,87 vezes, que é maior do que a indústria do emissor liberada pela China Securities Index Co., Ltd
A relação P/E estática média mensal é inferior ao nível médio da relação P/E estática de empresas comparáveis na mesma indústria, e há um risco de desenvolvimento futuro
Há um risco de perda para os investidores à medida que os preços das ações caem. O emitente e o subscritor principal lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço das emissões e façam investimentos racionalmente.
(3) Os investidores devem prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores off-line. A cotação de investidores off-line é publicada no site da Shanghai Stock Exchange (www.sse. Com. CN) no mesmo dia Anúncio sobre a oferta pública inicial de ações e listagem no Conselho de Ciência e Inovação da Beijing Science and Technology Navigation Control Technology Co., Ltd. (doravante referido como o "anúncio de emissão").
(4) O preço desta oferta segue o princípio de preços orientados para o mercado. Na fase preliminar, os investidores off-line cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o subscritor principal negociam e determinam o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, a indústria do emitente, as condições de mercado, as necessidades de captação de fundos, os riscos de subscrição e outros fatores. O preço de oferta não é superior ao menor da mediana e média ponderada da oferta efetiva de investidores off-line após exclusão da oferta mais alta, e à mediana e média ponderada da oferta de produtos públicos, fundos de previdência social e pensões. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
(5) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, entender que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emitentes e subscritores principais não podem garantir que as ações não caiam abaixo do preço de emissão após a cotação.
7. O emitente espera usar os fundos levantados de 635566500 yuan para este projeto de investimento levantado. Com base no preço de emissão de 65,21 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 22 milhões de ações, se a emissão for bem sucedida, o montante total de fundos levantados pelo emissor é esperado para ser 143462 milhões de yuan. Após deduzir as despesas de emissão estimadas de cerca de 1840597 milhões de yuan (exceto honorários do advogado incluídos nas taxas de emissão, 1, outras despesas incluem impostos), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser cerca de 12505603 milhões de yuan.
Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. As ações emitidas on-line desta vez não têm restrições de circulação e o arranjo do período de venda restrito, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas ao público são listadas no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai.
O montante total de honorários de advogados para oferta pública de produtos, pensões, fundos de segurança social, fundos de anuidade empresarial estabelecidos de acordo com as medidas para a administração de fundos de anuidade empresarial (doravante referidos como "fundos de anuidade empresarial") e medidas de gestão de aplicações de fundos de seguros é de 6,016 milhões de yuans (incluindo imposto sobre o valor acrescentado), dos quais o imposto sobre o valor acrescentado de 19200 yuans foi deduzido do imposto de entrada e não está incluído na taxa de emissão
Portanto, o montante de honorários advocatícios incluídos nas despesas de emissão é de 5,9968 milhões de yuans
As contas de 10% (arredondadas) dos objetos de colocação, tais como fundos de seguros (a seguir designados por "fundos de seguros") e fundos de investidores institucionais estrangeiros qualificados especificados nas disposições relevantes prometem obter o período de detenção das ações colocadas neste momento é de seis meses a contar da data da oferta pública inicial e da cotação do emitente. A conta restrita será determinada por loteria após os investidores offline concluírem o pagamento. O número da loteria no período de venda de limite inferior online será alocado em unidades de colocação de objetos, e cada objeto de colocação será atribuído um número. Uma vez que os investidores off-line cotam, eles serão considerados como aceitando o acordo de período de venda on-line limite inferior desta oferta.
Em termos de colocação estratégica, o período restrito das ações atribuídas às subsidiárias relevantes do patrocinador é de 24 meses e o período restrito das ações alocadas ao plano especial de gestão de ativos para gerentes seniores e funcionários principais do emitente é de 12 meses. O período restrito deve ser calculado a partir da data de listagem das ações emitidas publicamente na Bolsa de Valores de Xangai.
9. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
10. Para a subscrição desta emissão, qualquer investidor só pode optar offline ou online, e todos os investidores que participem de cotação offline, subscrição e colocação deixarão de participar na subscrição online; Um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima é inválida. 11. Desta vez
