Vista estratégica
Na sexta-feira passada, o mercado de ações A estava fraco, o índice de gema sofreu uma correção contínua, o índice composto de Shenzhen uma vez caiu abaixo de 13000 pontos e a especulação de ações de trilha terminou. No fechamento, o índice composto de Xangai caiu 0,96%, o índice composto de Shenzhen caiu 1,37%, o índice de gema caiu 1,55%, o Shanghai e Shenzhen 300 caiu 1,21%, o Shanghai 50 caiu 1,12%, e o China Securities 500 caiu 0,81%. O número de gainers nas duas cidades foi 1026, menor que o valor médio de 2387 na semana passada e 1885 no dia de negociação anterior. O número de casas de negociação com limite foi 61, inferior ao valor médio de 77 na semana passada e inferior a 90 no dia de negociação anterior. O número de declinadores nas duas cidades foi 3611, superior ao valor médio de 2223 na semana passada e 2709 no dia de negociação anterior. O número de limites de queda foi 26, superior ao valor médio de 15 na semana passada e 11 no dia de negociação anterior. Os fundos Northbound tiveram uma entrada líquida de 458 milhões de yuans, com uma saída líquida média de 1,283 bilhão de yuans na semana passada e uma saída líquida de 731 milhões de yuans no dia de negociação anterior. O volume de negócios das duas cidades foi de 1007182 bilhões de yuans, com um valor médio de 106114 bilhões de yuans na semana passada e 1011083 bilhões de yuans no dia de negociação anterior. As ações caíram acentuadamente novamente em grande volume, e agora entraram no caminho fora da caixa. Para os investidores, não há necessidade de entrar em pânico excessivamente, e o mercado cairá irracionalmente. Atualmente, a implementação contínua da política de crescimento estável e a recuperação dos dados das PMI em fevereiro significaram o aparecimento do efeito de cobertura da política. Ao mesmo tempo, o relatório de trabalho do governo foi divulgado, e a meta esperada de crescimento do PIB é fixada em 5,5%, que é inferior ao limite superior, Acreditamos que o investimento em ações A desempenhou um papel importante na baixa taxa de crescimento do PIB, que deverá desempenhar um papel importante na absorção da baixa taxa de crescimento do PIB.
Estratégia de negociação de futuros de índices de ações
Ponto de vista: o índice de futuros se transforma em premium, e o índice de curto prazo pode estabilizar
(1) em 4 de março, as posições dos contratos if, IH e IC foram 213200, 106000 e 305700 respectivamente, com variação diária de 4,39%, 6,79% e 4,09%;
(2) em 4 de março, a diferença entre o contrato e o preço à vista da if, IH e IC no mês atual foi de 2,97 pontos, 7,22 pontos e 13,17 pontos, com uma variação de 7,8 pontos, 5,31 pontos e 19,32 pontos em relação ao dia de negociação anterior.
Sugestão de operação: ic2203 joga principalmente alto e absorve baixo, com nível de apoio de 6780 pontos e nível de resistência de 6880 pontos
Estratégia de negociação de opções
Ponto de vista: a volatilidade implícita é baixa e o índice flutua ou diminui
(1) em 4 de março, a PCR (posições) da opção 50ETF, opção Huatai 300etf, opção de colheita 300etf e opção de índice de ações 300 foram 0,74, 0,92, 0,73 e 0,69 respectivamente, dos quais os valores de PCR das opções 50ETF e 300etf diminuíram ligeiramente.
(2) em 4 de março, a volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF foi de 15,6% e 16,1%, respectivamente, e a volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF permaneceu baixa.
Sugestão de operação: estratégia radical: vender 50ETF e 2900 opções em março; Estratégia robusta: nenhuma; Estratégia de cobertura: Nenhuma
Dicas de risco
1. Arrefecimento rápido das transações de mercado; 2 O pânico de curto prazo continuou a espalhar fatores de risco.
