Acompanhamento da indústria
Em fevereiro, o Philadelphia Semiconductor Index caiu, mas foi mais resistente ao declínio do que o mercado acionário dos EUA e teve uma margem de segurança em comparação com o nível histórico de avaliação. Em fevereiro de 2022, o Philadelphia Semiconductor Index caiu 1,54%, enquanto o S & P 500 caiu 3,14% e o NASDAQ caiu 3,34%; O índice de Feiban caiu 13,09% desde o início do ano, enquanto o índice S & P 500 caiu 8,23% e o índice NASDAQ caiu 12,1% no mesmo período. No final de fevereiro, o Índice de Semicondutores de Filadélfia PE (TTM) foi de 26,37 vezes, 53,81% nos últimos três anos.
As vendas globais de semicondutores excederam US $ 500 bilhões pela primeira vez, com o maior consumo de chips de computação lógica e o crescimento mais rápido de chips de automóveis. De acordo com dados da WSTS, as vendas globais em dezembro de 2021 foram de US$ 50,9 bilhões, com um aumento homólogo de 28,3% e um aumento mensal de 1,5%. Ao longo do ano, as vendas globais de semicondutores em 2021 aumentaram 26,2% ano a ano, atingindo US $ 555,9 bilhões, superando US $ 500 bilhões pela primeira vez. Entre eles, chips de computação lógica aumentaram 30,8% para 154,8 bilhões de dólares; Memória aumentada em 30,9% para 153,8 bilhões de dólares; As vendas de chips analógicos atingiram US$ 74 bilhões, um aumento de 33,1%. Os chips automáticos, que têm sido escassos, aumentaram 34,3% ano a ano, um recorde. As vendas globais de semicondutores devem exceder US $ 600 bilhões em 2022.
Aconselhamento em matéria de investimento
Os semicondutores de terceira geração podem esperar um crescimento elevado nos próximos cinco anos. De acordo com a previsão da trendforce, o mercado global de dispositivos de energia SiC atingirá US $ 3,39 bilhões em 2025, com uma taxa de crescimento composto de cinco anos de 38%, e o mercado de dispositivos de energia Gan também atingirá US $ 850 milhões, com uma taxa de crescimento composto de cinco anos de 78%. Por um longo tempo, o silício sempre foi a matéria-prima mais amplamente utilizada para a fabricação de chips de circuito integrado. No entanto, sob a tendência de 5g tornar-se maduro e aterrar, o número de conexões de equipamentos de Internet das coisas continua a aumentar, e a transformação inteligente da indústria automotiva acelera, semicondutores à base de silício são gradualmente incapazes de atender à crescente demanda do mercado devido às limitações das características dos próprios materiais. Neste caso, os materiais semicondutores de terceira geração representados pelo carboneto de silício (SIC) e nitreto de gálio (GAN) estão surgindo gradualmente. Com suas propriedades superiores, como alta frequência, alta eficiência, alta potência, alta resistência à pressão, alta resistência a altas temperaturas e forte resistência à radiação, eles mostram grandes perspectivas de mercado e estão se tornando o foco da concorrência no mercado global de semicondutores. O investimento apresentou uma tendência de crescimento elevada.
Infineon (ifnny. O) segue rapidamente a tendência da indústria e tem uma melhoria marginal nos fundamentos. Infineon, líder global em semicondutores de potência, vê essa tendência e continua a aumentar a terceira geração de semicondutores. Recentemente, a Infineon anunciou que vai investir mais de 2 bilhões de euros para expandir a capacidade de produção de semicondutores de terceira geração na Malásia. Após atingir a capacidade de produção, espera-se que a receita de SiC atinja 1 bilhão de dólares americanos em 2025, a participação de mercado global deve chegar a 30%, e a receita de cinco anos aumentará cinco vezes, contribuindo com cerca de 18% da receita total em 2021, tornando-se uma importante fonte de receita da Infineon.
Dicas de risco
O Fed apertou a política monetária mais do que o esperado; Os problemas da cadeia de abastecimento internacional não podem ser melhorados conforme previsto; Risco de flutuação da prosperidade da indústria.
