Nota especial: após esta emissão de ações, está previsto ser listado na gema, que apresenta alto risco de investimento. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza quanto ao sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Aoki Digital Technology Co., Ltd.
(unidade 001, No. 32, Donghai Street South, Fenghe Jiangbei Village, Haizhu District, Guangzhou)
Prospecto para oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal)
(No. 268, Hudong Road, Fuzhou, Fujian)
Declaração do emitente
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e do intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto e outros materiais de divulgação de informações, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Visão geral desta oferta
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
O número de ações emitidas desta vez é de 16666667 ações (não envolvendo a transferência de ações antigas e excluindo as ações adicionais emitidas pelo exercício da opção de sobrelotação), representando 25% do capital social total da empresa após a emissão
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
O preço de emissão por ação é de 63,10 yuan
Data prevista de emissão: 2 de março de 2022
O capital social total após a emissão é de 6667 ações (excluindo as ações adicionais emitidas pelo exercício da opção de sobrecolocação)
Bolsas e setores a serem listados Shenzhen Stock Exchange gema patrocinador (subscritor principal) China Industrial Securities Co.Ltd(601377)
Data de assinatura do prospecto: 8 de março de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que antes de tomar decisões de investimento, eles devem ler cuidadosamente todo o conteúdo deste prospecto e prestar especial atenção aos seguintes assuntos principais. 1,Importantes compromissos relacionados com esta oferta e listagem
A empresa e as partes responsáveis relevantes assumiram compromissos correspondentes em conformidade com os requisitos da CSRC, da bolsa e de outras autoridades reguladoras. Para compromissos importantes, ver “v. Compromissos relacionados com a proteção dos investidores” na secção 10 do presente prospecto. 2,Organização da política de distribuição de lucros
Ver “II. Política de distribuição de dividendos” e “III. distribuição dos lucros acumulados antes da conclusão desta oferta” na secção 10 da protecção do investidor” deste prospecto para o acordo de distribuição dos lucros acumulados antes da emissão e a política de distribuição de dividendos após a emissão e cotação da empresa. 3,Dicas especiais de risco
Solicita-se aos investidores que prestem especial atenção aos seguintes riscos e leiam atentamente o texto integral da secção IV Fatores de Risco neste prospecto. I) Risco de dependência da plataforma de comércio electrónico
As vendas de e-commerce B2C da China estão concentradas principalmente em tmall, jd.com e outras grandes plataformas de e-commerce.A plataforma de e-commerce formulou regras de operação diárias para provedores de serviços estabelecidos no mercado de serviços de plataforma. Atualmente, a plataforma fornece suporte de dados e serviços para provedores de serviços. Se o suporte da plataforma para provedores de serviços diminuir, isso terá um impacto adverso no desenvolvimento dos negócios da empresa.
Além disso, como um elo chave insubstituível na cadeia de valor, a plataforma de comércio eletrônico tem forte poder de negociação. Se a plataforma melhorar o nível de cobrança da operação e promoção da loja, ou realizar alguns negócios de provedores de serviços por si só, reduzirá o espaço de negócios e lucro da empresa, resultando no declínio da lucratividade da empresa.
II) Risco de cooperação da marca
Os prestadores de serviços de comércio eletrônico obtêm o reconhecimento da marca e a autorização da loja principal oficial da marca, que é a base de seu desenvolvimento de negócios. Se a empresa não atender às expectativas da marca no futuro, ou a marca ajustar sua estratégia de vendas online, resultando na suspensão da cooperação entre a marca e a empresa ou no término da cooperação entre algumas lojas, isso terá um impacto adverso nos negócios da empresa. Além disso, a marca e a empresa geralmente assinam um acordo de cooperação em uma base anual. Mesmo que ambas as partes renovem o contrato, a marca também tem o direito de ajustar a taxa de serviço, preço de fornecimento e termos da política de crédito, podendo fazer modificações desfavoráveis à empresa. Devido ao efeito de escala do serviço de operação do agente de comércio eletrônico, a taxa de crescimento do custo é menor do que a das vendas. Portanto, com o aumento do tempo de cooperação entre a empresa e a parte da marca e o aumento das vendas da marca, ambas as partes podem negociar para reduzir a taxa de serviço. Se a empresa pode manter uma relação cooperativa estável e de longo prazo com marcas existentes e expandir continuamente novas marcas cooperativas no futuro afetará a rentabilidade sustentável da empresa.
No futuro, se a empresa terminar sua cooperação com grandes marcas devido a mudanças no ambiente de mercado ou estratégia da marca, isso pode afetar a realização de lucros a curto prazo da empresa. Se a empresa terminar sua cooperação com a marca devido a expansão do mercado inferior ao esperado, isso pode ter um certo impacto na operação ou reputação da empresa.
O ouro maciço é uma das principais marcas no negócio de distribuição de canais e comércio eletrônico da empresa em 2020. O revendedor da marca autoriza a empresa a vender produtos da marca solidgold em canais designados na China continental (incluindo canais Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) e canais transfronteiriços de comércio eletrônico). O período de autorização é de 1 de fevereiro de 2020 a 20 de fevereiro de 2023.
Como a Jianhe internacional concluiu a aquisição de 100% de patrimônio líquido da pet, LLC em dezembro de 2020, a Jianhe internacional e a Empresa assinaram um acordo de cooperação em 2021, e o modo de cooperação, período de autorização e escopo de autorização mudaram. Em agosto de 2021, a empresa assinou um acordo de rescisão com a Jianhe internacional para encerrar toda a cooperação da marca de ouro sólido. Em 2020, a receita da empresa de ouro sólido foi de 1451156 milhões de yuans, representando 22,37% da receita operacional da empresa; De janeiro a junho de 2021, a receita da empresa com ouro sólido foi de 120058 milhões de yuans, representando 27,93% da receita operacional atual da empresa.
Em janeiro de 2021, em comparação com 2020, o impacto do negócio de ouro sólido nas vendas e receitas de serviços de comércio eletrônico da empresa foi de -6968900 yuan, e o impacto no lucro bruto da empresa e no lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe foram -8136800 yuan e -5640500 yuan respectivamente, incluindo -714400 yuan e -5012900 yuan no lucro bruto do negócio de distribuição de canais e lucro líquido atribuível à empresa-mãe respectivamente, O impacto no lucro bruto e lucro líquido atribuíveis à empresa-mãe do negócio de varejo do canal de comércio eletrônico é de -992800 yuan e -627600 yuan respectivamente. 1. Os dados do segundo semestre de 2021 são dados não auditados.
III) Risco de intensificação da concorrência no mercado
É normal que algumas marcas autorizem lojas em plataformas diferentes ou lojas diferentes na mesma plataforma a operar com diferentes prestadores de serviços do setor. A empresa tem uma relação competitiva com os prestadores de serviços de outras lojas da marca (referindo-se a lojas não operadas pela empresa) e os prestadores de serviços de outras marcas do mesmo setor (referindo-se a marcas não operadas pela empresa). O setor de serviços de e-commerce possui vários provedores de serviços líderes, e a diferença na capacidade operacional não constitui uma barreira significativa de entrada. O ciclo de avaliação da plataforma para prestadores de serviços é relativamente curto. Se a empresa não puder manter sua competitividade existente, ela pode ser substituída por concorrentes.
A indústria de serviços de comércio eletrônico é uma indústria aberta, não há barreiras e regulamentações rigorosas da indústria, o limiar é relativamente baixo, e um mecanismo de avaliação aberto e transparente não foi formado na indústria, e há uma falta de padrões de avaliação para quantificar a capacidade dos prestadores de serviços de comércio eletrônico. Atualmente, a indústria de serviços de e-commerce está crescendo e um grande número de pequenos e médios prestadores de serviços estão entrando no mercado. Com o crescimento de seus negócios, isso pode ter um certo impacto sobre os principais prestadores de serviços.
Além disso, a indústria ainda não formou um padrão de preços padronizado, o que não exclui que as empresas do mesmo setor reduzam o padrão de cobrança a fim de buscar recursos dos clientes, resultando em maior intensificação da concorrência no mercado. O declínio do padrão global de cobrança da indústria afetará o poder de negociação da empresa, afetando assim a lucratividade. (IV) riscos afetados pelo desempenho de vendas da marca
Atualmente, a empresa fornece serviços de vendas de comércio eletrônico principalmente no modo de operação de agente de comércio eletrônico, e a receita da empresa geralmente está ligada às vendas reais de marcas. Devido à falta de controle direto da empresa sobre a operação e qualidade das commodities das marcas cooperativas, o desempenho dos negócios da empresa é afetado pela reputação do mercado e garantia de qualidade das marcas cooperativas. Se uma marca tiver defeitos de qualidade do produto, má gestão da cadeia de suprimentos e danos à reputação do mercado devido a seus próprios problemas de negócios, isso pode levar ao declínio da escala de vendas dos produtos da marca e afetar a receita da taxa de serviço da empresa.
H & M é uma das principais marcas de cooperação da empresa. Durante o período de relatório, a receita de cada período foi de 163172 milhões de yuans, 325371 milhões de yuans, 44,806 milhões de yuans e 154839 milhões de yuans, representando 5,34%, 9,01%, 6,80% e 3,60% da receita comercial principal da empresa. Os principais modos de cooperação incluem operação de agente de comércio eletrônico, soluções técnicas e serviços de operação ao consumidor. No mesmo dia, as plataformas Taobao e tmall não puderam pesquisar a “loja oficial da HM”, e seus produtos não podiam ser vendidos normalmente através das plataformas acima.
As soluções técnicas e os negócios de serviço de operação ao consumidor entre a empresa e a marca H & M ainda são normais, e o negócio de operação de agente de comércio eletrônico é muito afetado. Assumindo que a empresa não cooperou com a marca H & M no período de relatório (excluindo a receita comercial, custos e despesas em cada período), o impacto no lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe em cada período do período de relatório foi de -6,7532 milhões de yuans, – 141764 milhões de yuans, – 20,483 milhões de yuans e -7,3128 milhões de yuans respectivamente. O impacto do declínio da receita comercial da marca H & M na empresa foi relativamente limitado. V) Risco de inovação tecnológica
A empresa desenvolveu “Aoki OMS”, “Aoki Xiaobai”, “data mill” e outros sistemas para alcançar o objetivo de automação e inteligência do serviço de vendas de e-commerce. Durante o período de relatório, o investimento em P & D da empresa foi de 14,089 milhões de yuans, 233262 milhões de yuans, 392346 milhões de yuans e 203254 milhões de yuans respectivamente, representando 4,61%, 6,46%, 6,05% e 4,73% da receita operacional atual respectivamente.
Como um modelo emergente de varejo, o comércio eletrônico precisa de mudanças rápidas nas necessidades dos usuários e inovação frequente de modelos de negócios, o que requer inovação tecnológica contínua e desenvolvimento iterativo de produtos. A capacidade da empresa de desenvolver e atualizar seus produtos e serviços de comércio eletrônico com base na nova tecnologia da empresa afetará a capacidade da empresa de compreender com precisão a tendência do mercado da indústria e a capacidade da empresa de fornecer serviços de comércio eletrônico com base na tecnologia de comércio eletrônico da empresa. 4,Principais informações financeiras e condições operacionais após o prazo de auditoria do relatório financeiro
O prazo para a auditoria do relatório financeiro do emitente é 30 de junho de 2021. Os principais dados financeiros revisados da empresa em 2021 são os seguintes: (I) principais dados financeiros do balanço consolidado
Unidade: 10000 yuan
Alterar o intervalo do projeto de 31 de dezembro de 2021 a 31 de dezembro de 2020
Total do activo 60240873761148 60,17%
Total do passivo 1644644931201 76,62%
Total do capital próprio atribuível à empresa-mãe 42816742791933 53,36%
Total do capital social 43794432829946 54,75%
Comparado com o final de 2020, o total de ativos e passivos da empresa em 31 de dezembro de 2021 aumentou. Entre eles, o aumento do ativo total advém de diversos fatores, entre eles o aumento do capital monetário e das contas a receber trazido pela acumulação de lucros da empresa em 2021, e o adiantamento trazido pela expansão da escala do canal de distribuição e comércio eletrônico do varejo de negócios
O aumento do direito de uso de ativos reconhecidos de acordo com as novas normas de locação, etc. O aumento do passivo total deveu-se principalmente a empréstimos a curto prazo
Novos aditamentos e implementação
