Código da empresa: Jiangsu Etern Company Limited(600105) abreviatura da empresa: Jiangsu Etern Company Limited(600105) bond Code: 110058 bond abbreviation: Yongding convertible bond Jiangsu Etern Company Limited(600105)
Oferta não pública de ações em 2021
Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados
(Versão Revisada)
Março de 2002
1,O plano de utilização dos fundos angariados nesta oferta não pública
Após deduzir o investimento financeiro recém-investido e proposto a partir dos seis meses anteriores à data de resolução do conselho de administração para a emissão, o montante total de fundos levantados a partir da oferta não pública de ações não deve exceder 1005 milhões de yuans (incluindo este montante).O montante líquido de fundos levantados após dedução das despesas de emissão relevantes destina-se a ser usado para os seguintes itens:
Unidade: 10000 yuan
No. nome do projeto montante total do investimento do projeto montante proposto de fundos levantados
1. cabo submarino high-end, cabo terrestre e sistema de apoio ao projeto 12541161 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 0
2 chips ópticos do núcleo da rede do portador 5g, dispositivos, módulos 69015463050000, subsistema P & D e projeto de industrialização
2.1 o projecto com uma produção anual de 15 milhões de chips laser e 250, 375, 403 e 205 milhões de dispositivos
2.2 projeto com produção anual de 160000 chips AWG e módulos 2135005500000
2.3 Projeto de construção do sistema de transmissão de interconexão de data center 1012538500000 (equipamento DCI)
3. Reembolso do empréstimo bancário 10 Ping An Bank Co.Ltd(000001) 000000
Total 2044270710050000
O conselho de administração poderá ajustar o valor de investimento dos recursos captados dos projetos de investimento acima mencionados com autorização da assembleia geral de acionistas, sem alterar os projetos a serem investidos pelos recursos captados. Se os recursos efetivamente captados após dedução das despesas de emissão nesta oferta não pública forem inferiores ao valor total dos recursos captados dos projetos acima, a parte insuficiente dos recursos captados dos projetos acima será captada pela própria empresa. Antes que os fundos angariados a partir desta oferta não pública estejam em vigor, a empresa pode investir com fundos próprios ou fundos auto-angariados de acordo com o andamento real do projeto de investimento angariado, e substituí-los de acordo com os procedimentos relevantes após os fundos angariados estarem em vigor.
2,Análise de viabilidade e necessidade do projeto investido pelos fundos levantados
(I) cabos submarinos e terrestres de ponta e projetos de apoio de sistemas
1. Informação básica do projecto
Através da construção deste projeto, a empresa planeja fortalecer ainda mais a pesquisa técnica e o desenvolvimento de cabos marítimos e formar a capacidade de industrialização de cabos marítimos de 10-35kV e 110500kv (incluindo cabos marítimos flexíveis CC ± 80kv-420kv), contando com anos de rica acumulação técnica e experiência em desenvolvimento de produtos no campo de cabos ópticos e cabos, Expanda o escopo de negócios da empresa e aprimore a força abrangente da empresa. Além disso, a empresa também aumentará o investimento em P & D em cabos terrestres de alta tensão 110500kv, enriquecerá e otimizará ainda mais o sistema de produtos de cabo existente e melhorará a rentabilidade geral da empresa.
O valor total do investimento do projeto é 1254116100 yuan, e está planejado usar os fundos levantados por esta oferta não pública para investir 600 milhões de yuan.
2. Objecto da execução do projecto
O corpo principal do projeto é Yongding submarine cable (Nantong) Co., Ltd., uma subsidiária integral da empresa Jiangsu Etern Company Limited(600105) .
3. Estimativa do investimento do projecto
O investimento total estimado do projeto é de 1254116100 yuan. O acordo de investimento específico é o seguinte:
Unidade: 10000 yuan
Número de categorias de investimento escala de investimento (%)
1. Compra de terrenos 1000000 7,97
2 obras 4650000 37,08
3 compra e instalação de equipamentos 3218800 25,67
4. Fundo de reserva de base 393440 3,14
5 capital de giro inicial 3278921 26,15
Total 12541161 100,00
4. Necessidade da execução do projecto
(1) Enriquecer e melhorar a estrutura do produto da empresa e fortalecer a força abrangente da empresa
Como uma das primeiras empresas envolvidas em P & D e produção de fibra óptica e produtos de cabo na China, a empresa tem sido profundamente envolvida na indústria de fibra óptica e cabos por muitos anos, prestou grande atenção à tendência de desenvolvimento de tecnologia industrial e oportunidades de desenvolvimento de mercado, e constantemente enriqueceu e expandiu os campos de aplicação de produtos. Atualmente, desenvolveu-se gradualmente da fabricação inicial de cabos de comunicação única para cobrir fios de conexão elétricos especiais, cabos de bloqueio de água Fornecedores de cabos profissionais em muitos campos, como cabo de sensor com duto de ar e chicote de fios especiais de automóveis de alta temperatura.
Atualmente, com a melhoria contínua da posição estratégica da economia marinha no desenvolvimento econômico da China, a energia eólica offshore, como uma parte importante da economia marinha, está se desenvolvendo rapidamente impulsionada pelos fatores duplos de política e mercado, e a capacidade instalada e escala de investimento mostram uma tendência de crescimento sustentada e estável. O desenvolvimento vigoroso da indústria de energia eólica offshore estabeleceu um bom ambiente de mercado para o desenvolvimento de cabos submarinos e outras indústrias relacionadas a montante, e a indústria inaugurou importantes oportunidades de desenvolvimento. Neste contexto, através da implementação deste projeto, a empresa planeja aumentar o investimento em I & D em tecnologias relacionadas com cabos e cabos terrestres de alta tensão, introduzir equipamentos avançados de teste e produção, estabelecer um sistema independente e controlável de I & D e produção de cabos submarinos e tecnologias de cabos terrestres de alta tensão, enriquecer e melhorar ainda mais a estrutura de produtos da empresa, aproveitar oportunidades de desenvolvimento de mercado e expandir o campo de negócios da empresa, Consolidar e fortalecer a força abrangente da empresa.
(2) Otimizar a alocação de recursos da empresa e melhorar a lucratividade da empresa
Atualmente, a indústria de transmissão de energia da empresa formou um padrão industrial de desenvolvimento coordenado em muitos campos. Após anos de desenvolvimento contínuo e inovação e resumo da experiência, a empresa acumulou ricas reservas técnicas e extensos recursos do cliente nos campos acima. A implementação deste cabo submarino high-end, cabo terrestre e projeto de apoio do sistema pode dar pleno jogo às vantagens de recursos da empresa na indústria de transmissão de energia, realizar a promoção de P & D e industrialização e aplicação de cabo submarino e tecnologias relacionadas ao cabo terrestre de alta tensão com base em tecnologias e clientes existentes, maximizar o valor dos recursos centrais da empresa, aumentar os pontos de crescimento do lucro e melhorar a lucratividade geral da empresa. Ao mesmo tempo, a implementação do projeto enriquecerá ainda mais as reservas técnicas da empresa, fornecerá suporte técnico para outros negócios, realizará o desenvolvimento coordenado entre diferentes negócios e promoverá o desenvolvimento saudável e sustentável da empresa.
5. Viabilidade da execução do projecto
(1) As políticas nacionais incentivam e apoiam as indústrias de energia eólica offshore e cabos submarinos
Como uma parte importante da economia marinha, a energia eólica offshore e suas indústrias relacionadas são de grande importância na promoção da transformação Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) da China e na promoção do desenvolvimento da economia marinha. O estado emitiu uma série de políticas para incentivar a indústria a se tornar maior e mais forte. Em 2015, o Conselho de Estado emitiu feito na China 2025, que claramente propôs tomar o equipamento marítimo como uma das áreas-chave e listou-o como uma parte importante das indústrias emergentes estratégicas da China, a direção-chave da indústria de fabricação de equipamentos de ponta e uma importante base e apoio para a implementação do país da estratégia de energia marinha.
Em 2021, o Conselho de Estado emitiu os pareceres orientadores sobre a aceleração do estabelecimento e melhoria de um sistema econômico de desenvolvimento circular verde e de baixo carbono, enfatizando a necessidade de aumentar a proporção de utilização de energia renovável, promover vigorosamente o desenvolvimento de energia eólica e fotovoltaica, e desenvolver a energia hidrelétrica, geotérmica, energia marinha, hidrogênio, biomassa e geração de energia fototérmica de acordo com as condições locais.
Os documentos políticos acima estabeleceram um bom ambiente político para o desenvolvimento da energia eólica offshore da China e indústria de cabos submarinos, e apontaram uma direção clara para o desenvolvimento técnico da indústria, que é propício para promover o desenvolvimento saudável, sustentável e rápido da indústria de equipamentos de energia offshore da China, e também estabelecerão uma boa base política para a implementação suave do projeto.
(2) As reservas de I & D ricas tecnologias e as reservas de talentos podem apoiar a implementação harmoniosa do projecto
A empresa sempre considerou a tecnologia R & D como a força motriz central do desenvolvimento empresarial. Como uma empresa nacional de demonstração de inovação tecnológica e uma empresa nacional de vantagem de propriedade intelectual, a empresa tem plataformas de inovação, tais como centro de tecnologia empresarial nacional, estação de trabalho de pesquisa de pós-doutorado nacional e laboratório nacional reconhecido CNAs. É a chave para a empresa obter vantagem competitiva no mercado.
Após anos de acumulação de pesquisa e desenvolvimento de tecnologia, a empresa tem ricas reservas técnicas na preparação de cabos, cabos especiais, energia supercondutora e outros produtos, e tem 31 patentes e uma série de tecnologias não patenteadas, que estabeleceu uma base técnica sólida para o desenvolvimento de cabos submarinos e cabos terrestres de alta tensão do projeto. Além disso, a empresa tem ricas reservas de talentos, tem uma equipe madura e estável de P & D do projeto, e tem a experiência rica em P & D e aplicação industrial da tecnologia especial do cabo. Ao mesmo tempo, a fim de garantir a implementação suave do projeto, a empresa também expandirá a equipe do projeto combinando introdução e treinamento.Ao aumentar o número de talentos na direção profissional existente, a empresa também introduzirá talentos em outras direções profissionais, como processo, análise de estrutura de materiais e testes. Portanto, as ricas reservas tecnológicas de I & D e reservas de talentos estabeleceram uma base sólida para a implementação suave do projeto.
(3) A boa reputação da marca da empresa e os recursos ricos do cliente fornecem garantia de mercado para a construção do projeto
A empresa tem sido profundamente envolvida no campo da fibra óptica e do cabo por muitos anos, tem a experiência rica da indústria, adere ao espírito empresarial de “carregar a fé na boa fé, sem fim”, muda constantemente e inova a filosofia do negócio, e adere à atitude de integridade de ser responsável pela sociedade, empresas, clientes e funcionários. criou uma boa imagem corporativa. com grande escala de produção e qualidade estável do produto. O sistema pós-venda perfeito foi classificado como “top 10 empresas com a competitividade mais abrangente na comunicação óptica da China” e “top 10 empresas com a maior competitividade na fibra óptica e cabo óptico da China” pela Comissão de Comunicação Óptica Ásia-Pacífico e pelo Instituto de Pesquisa de Informação de Telecomunicações de Rede por 11 sessões consecutivas.Tem uma certa vantagem de escala e está em uma posição de liderança na indústria.
Além disso, a empresa também mantém boas relações de cooperação com muitas grandes empresas de investimento em energia eólica. Seus principais clientes incluem China Huaneng Group Corporation, China Datang Group Corporation, China Huadian Group Corporation, China Guangdong Nuclear Power Corporation, grupo nacional de energia Guohua Power Company, China Resources Power Holding Co., Ltd. Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Chongqing haizhuang CNOOC, PetroChina, State Grid, China Southern Power Grid, etc. Os clientes acima têm boa reputação, grandes ativos e escala de negócios e forte força, que desempenhou um papel importante na promoção do desenvolvimento e crescimento da empresa. Ao mesmo tempo, também fortaleceu a influência da marca da empresa na indústria e estabeleceu uma boa base de mercado para a promoção e aplicação de cabos submarinos e produtos de cabo terrestre de alta tensão. Resumindo, os recursos estáveis e de alta qualidade do cliente da empresa e a boa reputação da marca se tornarão uma garantia importante para a implementação suave de projetos futuros.
6. Ciclo de construção do projeto
O período de construção previsto do projeto é de 2 anos. A empresa ajustará dinamicamente o progresso da implementação do projeto de acordo com a situação real.
7. Avaliação dos benefícios económicos do projecto
Através do cálculo, o período de retorno (incluindo período de construção e após impostos) do projeto é de 7,64 anos, e a taxa interna de retorno (após impostos) é de 21,48%, o que tem bons benefícios econômicos.
8. Itens envolvidos no projeto para aprovação
A partir da data de emissão deste relatório, estão sendo tratados os procedimentos relevantes relacionados com o depósito e avaliação de impacto ambiental do projeto.
(II) pesquisa e desenvolvimento e industrialização de chips ópticos, dispositivos, módulos e subsistemas do núcleo da rede 5g do portador
1. Informação básica do projecto
O projeto de P & D e industrialização de chips ópticos, dispositivos, módulos e subsistemas de núcleo de rede transportadora 5g é dividido em três subprojetos: o projeto com uma produção anual de 15 milhões de chips laser e 2,5 milhões de dispositivos, e o projeto com uma produção anual de AWG
Projeto 160000 chips e módulos e projeto de construção do sistema de transmissão de interconexão de data center (equipamento DCI). Através da construção deste projeto, a empresa planeja melhorar sua força abrangente na pesquisa e desenvolvimento de chips, dispositivos, módulos e subsistemas de núcleo de rede 5g ao portador, melhorar o layout da cadeia industrial de comunicação óptica da empresa e atender às necessidades do desenvolvimento futuro da empresa.
O valor total do investimento do projeto é de 690154600 yuans, e está planejado usar os fundos levantados a partir desta oferta não pública para investir 305 milhões de yuans.
2. Objecto da execução do projecto
Os três subprojetos do projeto são implementados pelas filiais holding da empresa, respectivamente, como mostrado no quadro abaixo:
Número de série
