Conclusão da investigação
E, s e G referem-se aos três principais factores ambientais, sociais e governação, respectivamente: são novas ideias e métodos de investimento e avaliação das empresas. Como a primeira parte da série de pesquisa especial ESG, este artigo se concentrará no pano de fundo histórico do ESG, a situação atual do desenvolvimento global e as principais políticas regulatórias do investimento ESG da China, de modo a fornecer referência para a direção e metodologia do investimento de longo prazo.
Definição de Investimento ESG: Investimento ESG, também conhecido como investimento responsável, refere-se a uma estratégia e prática de investimento em que fatores ambientais, sociais e de governança (ESG) são incorporados na tomada de decisão de investimento e propriedade ativa. Atualmente, o mainstream da estratégia de investimento ESG é dividido em sete categorias: método de integração ESG, participação empresarial e ação acionista, triagem de acordo com a Convenção, triagem negativa / método de eliminação, melhor método de classe / triagem positiva, método de investimento temático sustentável, investimento de influência e investimento comunitário.
Contexto do Investimento ESG: o conceito de investimento ESG originou-se do investimento ético com a ascensão da religião, e o conceito de investimento de responsabilidade social nasceu na década de 1960. No século XXI, formou-se o conceito de investimento ESG, que se tornou um importante indicador para medir o desenvolvimento sustentável, sendo uma das principais estratégias e métodos de investimento no mundo, cada vez mais importante. O desenvolvimento do investimento em ESG é inseparável do seguinte pano de fundo: espera-se que a população global atinja 9,7 bilhões em meados do século XXI, o envelhecimento da população está se intensificando e como alcançar a proteção ambiental enquanto promove a prosperidade econômica tornou-se um tema comum. A tendência de investimento do pensamento mudou, e mais e mais instituições de investimento mainstream mudaram de simplesmente prestar atenção ao lucro financeiro para prestar igual atenção ao ESG e ao lucro. Alcançar os objetivos de desenvolvimento sustentável e as alterações climáticas requer ação conjunta e investimento financeiro substancial de todo o mundo.
Estatuto global do investimento ESG: o investimento ESG tem como efeito melhorar o retorno do investimento sob ajuste de risco a longo prazo. É usado não apenas para desminagem e controle de risco, mas também estreitamente relacionado com investimentos a longo prazo. Reduzir o impacto negativo das questões ambientais, sociais e de governança corporativa no mercado de capitais é indispensável para a busca de retorno do investimento a longo prazo; A maioria das instituições de investimento no mundo, especialmente as estratégias de investimento em pensões nos principais países, estão gradualmente inclinadas a investimentos ESG. A escala de investimento ESG está aumentando ano a ano: no início de 2020, a escala global de investimento ESG atingiu US $ 35,3 trilhões, com uma taxa de crescimento muito superior à escala global de gestão de ativos; Regionalmente, a escala de investimento dos Estados Unidos ultrapassou a da Europa e tornou-se a primeira, representando 48% dos cinco principais mercados do mundo; Em termos de estratégia de investimento, a escala sob o método de integração ESG atingiu US $ 25,2 trilhões, superando a estratégia de triagem negativa tornou-se a estratégia mais comumente utilizada pelos investidores; O investimento ESG continua a ser dominado por investidores institucionais, com a participação de investidores individuais crescendo constantemente. O número de instituições internacionais que concordam com o conceito ESG continua a crescer, com 4751 signatários não prévios e mais de 121 trilhões de dólares em ativos sob gestão; O TCFD é apoiado por mais de 1000 instituições financeiras em todo o mundo, com uma escala de gestão de ativos de 194 trilhões de dólares americanos.
ESG e divulgação de informações: a demanda por divulgação de informações ESG continua a crescer, e os padrões globais relevantes de divulgação ESG continuam a ser refinados.Com o estabelecimento do issb, a tendência de unificação das normas internacionais de divulgação está se fortalecendo; Por outro lado, a principal tendência regulatória para a divulgação de informações ESG no exterior é das regras "semi obrigatórias + voluntárias" à "interpretação obrigatória / não conformidade", e os requisitos para divulgação de informações ESG na legislação ultramarina são mais fortes.
Principais características do investimento ESG: o envolvimento ativo tornou-se uma das principais características do investimento ESG diferente de outros investimentos, incluindo a comunicação entre investidores ou prestadores de serviços participantes e objetos de investimento atuais ou potenciais e emitentes para melhorar a prática de ESG, resultados de sustentabilidade ou divulgação pública. As ações incluem participação individual, participação colaborativa e participação através de prestadores de serviços; Entre eles, com a participação da cooperação, a influência da ação coletiva dos investidores é muito maior do que a dos investidores agindo sozinhos.
Investimento ESG e políticas regulatórias internas da China: em conceito, fatores ambientais e prestam atenção ao impacto das atividades empresariais no meio ambiente, o que é consistente com o conceito de desenvolvimento verde da China e duplo objetivo de carbono. Embora a construção de políticas regulatórias relacionadas ao ESG da China começou mais tarde do que os países europeus e americanos ultramarinos, no contexto da era de metas de carbono duplo e o conceito de desenvolvimento verde, o investimento ESG atraiu a atenção do governo e instituições reguladoras. Em termos de desenvolvimento de políticas, o mercado de ações de Hong Kong tomou a liderança, e as políticas relacionadas ao mercado de ações A começaram gradualmente, especialmente em torno de investimento verde, Políticas relacionadas com o sistema financeiro verde foram introduzidas nos últimos anos. Alcançar o objetivo de duplo carbono é inseparável do apoio financeiro e atualização verde de um grande número de tecnologias de baixo carbono e economia de energia.
Dicas de risco
I. A implementação das políticas de ESG fora da China foi menor do que o esperado
II. A promoção das políticas de pico de carbono e neutralização de carbono não foi como esperado
