O índice do dólar americano continuou a subir, o spread da taxa de juros entre a China e os Estados Unidos aumentou significativamente, o spread da taxa de juros Ted continuou a aumentar e o capital da China estava solto como um todo. Na semana passada (2022820220304), o índice do dólar americano continuou a subir, com um grande intervalo. A partir de 2 de março de 2022, a posição longa líquida caiu. A diferença entre as taxas de juro entre a China e os Estados Unidos aumentou significativamente, as taxas de juro nominais / reais das obrigações dos EUA caíram significativamente e as expectativas de inflação continuaram a aumentar. Para o exterior, o spread da taxa de juro da Ted aumentou significativamente, que está no nível central histórico como um todo, e a liquidez no exterior aumentou gradualmente; Para a China, os fundos interbancários são geralmente soltos, a estratificação de liquidez diminuiu e a margem de juros a prazo (10a-1a) continua a diminuir. Em termos de comercialização de calor, o calor comercial da maioria das indústrias caiu, entre as quais o calor comercial e a volatilidade do carvão, construção, energia e serviços públicos estavam em um nível relativamente alto na história; Em termos de pesquisa, eletrônica, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca, computadores, eletrodomésticos, medicina, materiais de construção, metais não ferrosos, nova eletricidade e outros setores estão em primeiro lugar.
A placa de alocação norte obviamente retornou, e a placa de negociação ainda está vendendo. Na semana passada (2022820220304), o mercado de alocação norte comprou 13,558 bilhões de yuans líquidos, e o mercado de negociação norte vendeu 8,145 bilhões de yuans líquidos de ações. Vale a pena mencionar que desde 25 de janeiro de 2022 (a partir de 4 de março), a negociação Beishang, que é sensível à liquidez global, vendeu um total de 45,975 bilhões de yuans. No dia, a última alocação continuou a comprar ações, enquanto a negociação para norte continuou a vender ações. Na indústria, o consenso entre comércio e configuração northbound é comprar líquidos metais não ferrosos, eletrônicos, transportes, imóveis, siderúrgicos e outras indústrias, e vender líquidos computadores, alimentos e bebidas, automóveis, não bancários e outras indústrias. Em termos de estilo, a configuração norte / placa de negociação escolhe comprar a grande placa de valor de mercado ao mesmo tempo e vender a pequena placa de crescimento / valor de mercado ao mesmo tempo, enquanto há diferenças em outras placas. Para os três principais estoques pesados no quadro de alocação, o conselho de alocação comprou Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 743 milhões de yuans e 136 milhões de yuans respectivamente, e vendeu Midea Group Co.Ltd(000333) 319 milhões de yuans. Em termos de valor de mercado, na semana passada, o disco de alocação escavava principalmente o assunto com um valor de mercado inferior a 50 bilhões no setor da indústria leve. A julgar pelas 20 principais ações com mais compras líquidas na semana passada, a placa de configuração northbound compra principalmente metais não ferrosos (cobre e alumínio), placas de energia, fotovoltaica e licor, enquanto a placa comercial northbound compra principalmente novas placas de energia (bateria de lítio, fotovoltaica), eletrônica (semicondutores e eletrônicos de consumo).
A atividade das duas instituições financeiras diminuiu, equivalente ao nível de janeiro de 2022. Na semana passada (2022820220304), Liangrong líquido vendeu 1,418 bilhões de yuans, principalmente comprando petróleo e petroquímico, transporte, automóvel, alimentos e bebidas e outros setores, e principalmente vendendo energia nova, construção, energia elétrica, metais não ferrosos, bancos e outros setores. A proporção de compra de financiamento no comércio e varejo, serviço ao consumidor, transporte, têxtil e vestuário, indústria militar, comunicação e outros setores aumentou mês a mês, entre eles, exceto para o setor de serviços ao consumidor, a proporção de compra de financiamento nos setores acima está abaixo do centro histórico. Em termos de estilo, Liangrong net vende o grande crescimento de mercado / valor e pequenas placas de valor de mercado, e líquido compra outros estilos.
As posições de oferta pública caíram ligeiramente, Jimin continuou a “copiar o fundo”, e o ETF de base ampla detido principalmente por instituições começou a ser resgatado líquido. Na semana passada (2022820220304), a posição A-share do fundo ativo de ações parciais caiu ligeiramente. Após excluir os fatores de aumento e queda, aumentou principalmente sua posição em eletrônica, indústria química, automóvel, computador, alimentos e bebidas, eletrodomésticos, Dianxin, petróleo e petroquímica, e reduziu principalmente sua posição em medicina, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca, serviço ao consumidor, transporte, metais não ferrosos, indústria leve, carvão e outros setores. Na semana passada, os ETFs detidos principalmente por indivíduos eram subscritos líquidos, o que significa que Jimin ainda pode escolher o fundo de “leitura inferior”, entre eles, os ETFs relacionados a finanças, imóveis, consumo, tecnologia, ciclo e outros setores foram subscritos principalmente líquidos, e os ETFs relacionados à indústria militar, nova energia, medicina e outros setores foram resgatados líquidos. O consenso entre a oferta pública e seu lado da dívida (indivíduos) é comprar alguns setores como ciência e tecnologia e consumo, e vender o setor farmacêutico ao mesmo tempo, enquanto há diferenças em termos financeiros e imobiliários, ciclo, nova energia, indústria militar e outros setores. Para traders de tendência, Liangrong compra principalmente petróleo e petroquímico, transporte e alguns setores de consumo; Northbound trading comprou principalmente eletrônicos, metais não ferrosos, imóveis, aço, transporte, materiais de construção e outros setores. Em geral, todos os tipos de investidores têm um grau relativamente elevado de consenso nos setores de máquinas e eletrônicos, seguido pelos eletrodomésticos, comunicações, petróleo e petroquímico, aço e outros setores. Vale ressaltar que, atualmente, os fundos parciais ativos optam por vender imóveis financeiros e alguns setores cíclicos, e aumentam suas posições nos setores de crescimento representados pela eletrônica, alimentos e bebidas e novas energias, mas o resultado pode não ser “como esperado”, enquanto os fundos de longo prazo representados pela alocação norte ainda optam por comprar bancos, setores imobiliários e metais não ferrosos (cobre, alumínio), carvão, petróleo, petroquímico Chapas periódicas representadas por aço, etc.
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