Aviso de risco de investimento em gemas: após esta emissão de ações, está previsto ser cotado no mercado GEM, que tem alto risco
Risco de investimento. Empresas GEM têm grande investimento em inovação e há incerteza sobre o sucesso da integração de indústrias novas e antigas
Sexo, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão, os investidores enfrentam
Enfrentar maiores riscos de mercado. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e as informações divulgadas pela empresa
Fatores de risco e tomar decisões de investimento com prudência.
Wankai New Material Co., Ltd.
Wankai New Materials Co., Ltd.
(No. 15, estrada de Wenlan, área nova de Jianshan, cidade de Haining, cidade de Jiaxing, província de Zhejiang)
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Carta de intenções
Patrocinador (subscritor principal)
(27th e 28th andares, edifício 2, edifício de comércio internacional, No. 1 Jianguomenwai rua, Chaoyang District, Pequim)
Declaração do emitente
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e do intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei.
O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações estão isentos de registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela instituição contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Visão geral desta oferta
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
Número de ações emitidas: 85,85 milhões de ações, representando pelo menos 25,00% do capital social total após a emissão.
Esta emissão da sociedade não envolve a oferta pública de ações pelos acionistas
Par valor por ação: RMB 1,00
Preço de emissão por acção: RMB []
Data estimada de emissão: 17 de março de 2022
Bolsas de valores e setores a serem listados: Shenzhen Stock Exchange gema
Capital social total após emissão: 343395400 ações
Patrocinador e subscritor principal: China International Capital Corporation Limited(601995)
Data de assinatura do prospecto: 9 de março de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa chama especialmente a atenção dos investidores para os seguintes assuntos principais, e especialmente lembra os investidores de ler cuidadosamente o texto deste prospecto antes de tomar decisões de investimento. 1,Dicas especiais de risco
A empresa lembra especialmente aos investidores que leiam cuidadosamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco neste prospecto, e lembra aos investidores que prestem atenção especial aos seguintes fatores de risco: (I) risco de flutuação do desempenho operacional
Em 2018, 2019, 2020 e janeiro de junho de 2021, os lucros líquidos atribuíveis aos proprietários da empresa-mãe realizados pela empresa foram 195971600 yuan, 367151500 yuan, 202567100 yuan e 18819100 yuan respectivamente. O declínio no desempenho em 2020 foi causado principalmente pela perda do comércio de matérias-primas em outros negócios. A razão específica foi a queda acentuada nos preços internacionais do petróleo no início de 2020, Os preços das matérias-primas PTA e MEG flutuaram acentuadamente, e a empresa comprou mais matérias-primas para controlar os custos; Posteriormente, a empresa vendeu algumas matérias-primas excedentes com base em fatores como custo de armazenamento, tempo de entrega, epidemia de covid-19 e desligamento da linha de produção de transformação da caldeira; Devido à grande queda nos preços das matérias-primas em 2020, o comércio de matérias-primas da empresa formou uma grande perda, resultando em uma queda no desempenho em 2020.
A empresa estabeleceu uma relação cooperativa estável com seus principais clientes, mas as mudanças na demanda das indústrias downstream, preços das matérias-primas, preços dos produtos e outros fatores têm um impacto importante no desempenho operacional da empresa. Se as futuras flutuações macroeconômicas levarem ao aumento das flutuações de preços das principais matérias-primas, a empresa não pode responder a emergências extremas de maneira oportuna e eficaz, ou a relação entre oferta e demanda do produto e preço de venda do produto for afetada, há um risco de declínio no desempenho operacional da empresa e escassez de fundos de curto prazo. II) Risco de flutuação dos preços das matérias-primas
As principais matérias-primas da empresa são PTA, Meg, etc. durante o período de relatório, o custo de material direto da empresa representou mais de 90%. O preço das principais matérias-primas da empresa é afetado pelo preço das matérias-primas básicas, como o petróleo bruto e a relação entre oferta e demanda do mercado, e a flutuação é óbvia. Desde 2020, o preço internacional do petróleo bruto continuou a flutuar acentuadamente, e o impacto da epidemia internacional de covid-19 não é claro, resultando em grande incerteza no preço de compra da matéria-prima da empresa.
Partindo da premissa de que outros fatores permanecem inalterados, se o preço da matéria-prima do emitente aumentar ou diminuir 20 pontos percentuais durante o período de relato, o impacto na margem de lucro bruta da empresa será de 16 a 17 pontos percentuais. Por conseguinte, embora o preço de venda dos produtos para animais de companhia da empresa esteja ligado ao preço de compra das matérias-primas, devido à elevada proporção de matérias-primas no custo de funcionamento do emitente, se o preço do PTA, MEG e outras matérias-primas subir acentuadamente no futuro e a empresa não puder tomar medidas atempadas para transferir a pressão do aumento das matérias-primas, ou não fizer um bom trabalho na gestão de inventário na tendência descendente dos preços das matérias-primas, O desempenho operacional da empresa será afetado negativamente.
III) Risco de estar sujeito a medidas anti-dumping
Nos últimos anos, o atrito comercial internacional da indústria de poliéster mostrou uma tendência de crescimento rápido. Especialmente desde a crise financeira, muitos países e regiões aumentaram significativamente a proteção comercial sob a pressão da recessão econômica da China. Japão, Índia, África do Sul e outros países e regiões implementaram anti-dumping contra a China, aumentando o custo de exportação de fabricantes chineses de PET de grau de garrafa. Durante o período de referência, os rendimentos da empresa provenientes dos países que implementaram medidas anti-dumping representaram uma proporção relativamente pequena. No futuro, se mais países / regiões tomarem investigações anti-dumping ou medidas contra os produtos relevantes vendidos pela empresa, os negócios de vendas no exterior da empresa podem ser negativamente afetados. (IV) Risco de margem de lucro bruta baixa
Durante o período analisado, a margem de lucro bruta global da empresa foi de 6,05%, 7,76%, 4,95% e 7,59%, respectivamente. A margem de lucro bruto é geralmente baixa, o que é causado principalmente pelas características da indústria e estrutura do produto da empresa. Se a margem de lucro bruto diminuir devido à flutuação do preço do produto e do preço da matéria-prima no futuro, o desempenho econômico da empresa será afetado em certa medida. V) Risco de perda de matérias-primas Comércio
Em 2018, 2019, 2020 e janeiro de junho de 2021, os lucros e perdas do comércio de matérias-primas da empresa foram de -278514 milhões de yuans, 325673 milhões de yuans, – 293771 milhões de yuans e -129354 milhões de yuans respectivamente, com grandes flutuações globais. Durante o período de relatório, na premissa de atender suas próprias necessidades de produção, a empresa vendeu algumas matérias-primas para atender às necessidades de gerenciamento de estoque. Embora o comércio de matérias-primas possa efetivamente evitar o excesso de estoque de matérias-primas, aliviar a pressão de capital e controlar o risco de preço e custo de armazenamento de matérias-primas, devido a muitos fatores especiais, o lucro e a perda do comércio de matérias-primas está intimamente relacionado à flutuação do preço de compra e do preço de mercado PTA e MEG no momento das vendas, e porque PTA e MEG são commodities a granel, a flutuação de preços é grande, Pode fazer com que o comércio de matérias-primas não consiga obter lucros estáveis e até mesmo produzir grandes perdas, o que pode ter um impacto adverso no desempenho da empresa. 2,Plano de distribuição de lucros acumulados antes da emissão e política de distribuição de dividendos da empresa após a emissão
De acordo com deliberação da assembleia geral de acionistas, os lucros acumulados não distribuídos antes da emissão da sociedade serão gozados pelos novos e antigos acionistas após a emissão de acordo com seu respectivo rácio de patrimônio líquido.
Para a política de distribuição de dividendos após esta oferta e cotação, ver “Secção 10 Protecção dos investidores” / “II. Política de distribuição de dividendos” neste prospecto. 3,Compromissos importantes assumidos por entidades relevantes nesta emissão
De acordo com os requisitos da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, da Bolsa de Valores de Shenzhen e de outros órgãos reguladores, a empresa e os sujeitos responsáveis relevantes emitiram compromissos relevantes, incluindo compromissos sobre intenção de bloqueio e redução de ações, medidas e compromissos para estabilizar o preço das ações, compromissos sobre divulgação de informações sobre intenção de prospecto, compromisso de recompra de ações de emissão fraudulenta e listagem Medidas e compromissos relativos ao preenchimento do retorno imediato diluído das ações emitidas, compromissos sobre políticas de distribuição de lucros, medidas vinculativas sobre compromissos de temas de compromisso relevantes, etc. Para mais pormenores sobre estes compromissos, consultar “anexo à secção 13” / “III. compromissos importantes assumidos pelos sujeitos relevantes desta oferta” no presente prospecto. 4,Principais informações financeiras e condições operacionais após o prazo de auditoria (I) desempenho operacional da empresa em 2021
O prazo de auditoria do último relatório de auditoria da empresa é 30 de junho de 2021, lembrando aos investidores que prestem atenção às principais informações financeiras e condições operacionais da empresa após o prazo de auditoria do relatório financeiro divulgado neste prospecto. Zhonghui analisou o balanço consolidado e da empresa-mãe em 31 de dezembro de 2021, a demonstração de resultados consolidada e da empresa-mãe, a demonstração de fluxo de caixa consolidada e da empresa-mãe, a demonstração consolidada e da empresa-mãe de mudanças no patrimônio líquido dos acionistas e notas às demonstrações financeiras em 2021, e emitiu o relatório de revisão (Zhonghui kuaiy [2022] No. 0141).
1. Principais dados financeiros
Os principais dados financeiros do relatório financeiro de 2021 da empresa (não auditado, revisado por Zhonghui) são os seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Alterar proporção do projeto de 31 de dezembro de 2021 a 31 de dezembro de 2020
Total do activo 6981243048393248 44,26%
Total do passivo 5188111834916741 48,59%
Total do capital próprio atribuível à empresa-mãe 1793131213476508 33,06%
Mudar proporção do projeto de 2021 a 2020
Resultado operacional 9586769792975222 3,11%
Custo operacional 8874421188369747 0,42%
Lucro operacional 52030862677077 94,36%
Lucro total 52875552455214 115,36%
Lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe 44478892025671 119,58%
Lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe 37646061796319 109,57% após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes
Fluxo de caixa líquido das actividades operacionais -5770664411395-
Continuado:
Unidade: 10000 yuan
Mudar proporção do projeto de outubro a dezembro 2021 a outubro a dezembro 2020
Resultado operacional 29989198 Anhui Hyea Aromas Co.Ltd(300886) 95
