Huarong Chemical Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Huatai United Securities Co., Ltd
A aplicação da Huarong Chemical Co., Ltd. (doravante referida como “Huarong Chemical”, “emissor” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de 120 milhões de ações ordinárias de RMB (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi aprovada pelo Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen, Foi registrado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) (zjxk [2022] No. 252).
Após negociação entre o emissor e o patrocinador (subscritor principal) Huatai United Securities Co., Ltd. (doravante referido como “Huatai United Securities” e “patrocinador (subscritor principal)”), o número de ações emitidas desta vez é de 120000000, representando 25,00% do capital social total após a emissão. Todas as novas ações são emitidas publicamente, e os acionistas do emitente não transferirão suas ações antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas na gema da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “Bolsa de Valores de Shenzhen”).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. A emissão de ações para o mercado depositário não público (a seguir designado “A-NET”) deve ser realizada em combinação com o valor de mercado das ações emitidas para o mercado depositário não público (a seguir designado “A-NET”).
Esta emissão offline é conduzida através da plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen; A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de assinatura e preços de acordo com o valor de mercado.
2. Após o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Huarong Chemical Co., Ltd. e listagem na gema (doravante denominado “anúncio sobre inquérito preliminar e promoção”), após exclusão dos resultados do inquérito preliminar de investidores que não cumpram os requisitos, Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 10,14 yuan / ação (excluindo 10,14 yuan / ação); O preço de assinatura proposto é de 10,14 yuan / ação, e todos os objetos de colocação cuja quantidade de assinatura é inferior a 45 milhões de ações (excluindo 45 milhões de ações) são eliminados; O preço de assinatura proposto é de 10,14 yuan / ação, o número de assinatura é igual a 45 milhões de ações, e o tempo de assinatura é o mesmo que 14:19:25:915 em 4 de março de 2022 (T-4), que será removido dos objetos de colocação gerados automaticamente pela plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen da parte de trás para a frente. Foram excluídos 114 objetos de colocação no processo acima, sendo que o número total de ações a serem adquiridas foi de 3588,5 milhões, representando 1,0055% do total de ações a serem adquiridas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
3. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, indústria, nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, condições de mercado, demanda por fundos levantados, assinatura efetiva múltipla, risco de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar que o preço desta emissão é de 8,05 yuan / ação, e a emissão offline não conduzirá inquérito de licitação cumulativa.
Os investidores são solicitados a fazer assinaturas online e offline a este preço em 10 de março de 2022 (t dia), sem pagar fundos de assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 10 de março de 2022 (dia t), entre elas, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
4. O preço de emissão desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das cotações de investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecido através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) criado de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade empresarial e o fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguros”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros, consoante o que for inferior. Por conseguinte, as filiais relevantes do patrocinador não precisam de participar no investimento de acompanhamento.
Esta oferta não organiza colocação estratégica para outros investidores externos. De acordo com o preço de emissão, as subsidiárias relevantes do patrocinador não participarão na colocação estratégica. Por último, esta emissão não será dirigida a investidores estratégicos. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 6 milhões de ações será transferida de volta para emissão off-line.
5. o preço de emissão é de 8,05 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 28,85 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão);
(2) 28,06 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão);
(3) 38,47 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão)
Calcular;
(4) 37,41 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão.
6. O preço de emissão é de 8,05 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria do produto químico Huarong é “C26 matérias-primas químicas e indústria de fabricação de produtos químicos”. A partir de 4 de março de 2022 (T-4), a relação média estática p / E de “C26 matérias-primas químicas e indústria de fabricação de produtos químicos” liberada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é 41,65 vezes.
(2) A partir de 4 de março de 2022 (T-4), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
Preço de fechamento no dia T-4: dedução 2020 não dedução 2020 dedução 2020 código de títulos abreviação de títulos (EPS antes de março de 2022 (yuan / non post dedução EPS não pré mercado não pós lucro de mercado 4 dias, ações de pessoas) (yuan / ação) razão de ganhos
Moeda)
Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) .SH Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) 42,61 0,50 0,47 85,44 91,46
Sichuan Jinlu Group Co.Ltd(000510) .SZ Sichuan Jinlu Group Co.Ltd(000510) 6,89 0,12 0,11 58,67 65,24
Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) .SH Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) 25,86 0,30 0,25 87,09 102,76
Média 77,07 86,49
Fonte: dados eólicos, a partir de 4 de março de 2022 (T-4)
Nota 1: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2020 / capital social total no dia T-4;
O preço de emissão de 8,05 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do lucro líquido do emitente atribuível à matriz antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 38,47 vezes menor do que a relação P / E estática de empresas listadas comparáveis e a relação P / E estática média de “C26 matérias-primas químicas e produtos químicos indústria de fabricação” publicada pela China Securities Index Co., Ltd. em 4 de março de 2022 (T-4).
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
(3) De acordo com o preço de emissão determinado nesta oferta, o número de investidores que apresentaram ofertas válidas nesta oferta offline é de 310, e o número de objetos de colocação gerenciados é de 6848, representando 70,85% do número total de objetos de colocação após exclusão de ofertas inválidas. O número total de assinaturas efetivas propostas é de 23883980 milhões de ações, representando 66,92% do número total de assinaturas após exclusão de ofertas inválidas, O múltiplo de assinatura efetivo correspondente é de 245720 vezes a escala inicial de emissão offline após o callback de colocação estratégica e antes do mecanismo de callback online e offline ser iniciado.
(4) Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line.Para a cotação de investidores off-line, consulte China Securities Journal, Shanghai Securities News, tempos de títulos, títulos diários e http://www.cn.info.com.cn E rede de referência económica (www.jjckb. CN.) Anúncio sobre oferta pública inicial e listagem na gema da Huarong Chemical Co., Ltd. (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(5) O montante da demanda de captação de fundos divulgado na carta de intenção para oferta pública inicial e listagem na jóia de Huarong Chemical Co., Ltd. (doravante referida como a “carta de intenção”) é de 495 milhões de yuans, e o total de captação de fundos correspondente ao preço de emissão de 8,05 yuan / ação é de 966 milhões de yuans, o que é maior do que o montante da demanda de captação de fundos acima mencionado.
(6) Esta oferta segue o princípio de preços orientados para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores institucionais offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, a indústria, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas no mesmo setor e a procura de fundos angariados. Subscrição efetiva múltipla, risco de subscrição e outros fatores, e negociar para determinar o preço da emissão. O preço de oferta não excede o menor da média mediana e ponderada da cotação dos investidores offline após a exclusão da cotação mais alta, e a média mediana e ponderada da cotação dos fundos públicos, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e preço de emissão, sugere-se não participar nesta emissão.
(7) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a conscientização sobre o risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega.Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 7. Com base no preço de emissão de 8,05 yuan / ação e na emissão de 120000000 novas ações, o montante total de fundos levantados pelo emissor é esperado para ser 966 milhões de yuan. Após deduzir o custo de emissão de 645777 milhões de yuan (excluindo imposto de valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser de cerca de 9014223 milhões de yuan.
Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordos limitados do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% (arredondado para cima) do número de ações alocadas a eles é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, entre as ações alocadas a cada objeto de colocação, 90% das ações são vendidas indefinidamente e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período de restrição de vendas de 10% das ações é de 6 meses, e o período de restrição de vendas começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e compra off-line, eles não precisam preencher o arranjo do período restrito de venda para a colocação de objetos sob sua gestão, uma vez que a cotação é feita, considera-se que aceita o arranjo do período restrito de venda on-line divulgado neste anúncio.
9. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações.
10. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial de ações pela Huarong Chemical Co., Ltd. e colocação offline inicial listada na gema, pagar atempadamente e integralmente os fundos de subscrição de novas ações de acordo com o preço final de emissão e quantidade de colocação inicial antes das 16:00 do dia 14 de março (T + 2) 2022.
Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. Se as circunstâncias acima mencionadas ocorrerem quando várias novas ações forem emitidas no mesmo dia, todos os objetos de colocação serão inválidos. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, todas as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Após ganhar a loteria de novas ações, os investidores on-line devem cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial e loteria on-line de ações listadas na gema da Huarong Chemical Co., Ltd., de modo a garantir que sua conta de capital eventualmente terá novos fundos suficientes de subscrição de ações em 14 de março (T + 2) 2022, e a parte insuficiente será considerada como tendo desistido da subscrição, As consequências daí resultantes e as responsabilidades jurídicas relevantes são suportadas pelos próprios investidores. A transferência de fundos de investidores deve respeitar as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários em que os investidores estão localizados.
As ações abandonadas por investidores offline e online devem ser subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
11. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for insuficiente, 70% do número desta oferta pública após dedução da colocação estratégica final
