Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Central China Securities Co.Ltd(601375)
ponta quente
O pedido da Liaoning Heshi Ophthalmic Hospital Group Co., Ltd. para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) (doravante denominada “esta oferta”) foi examinado e aprovado pelo Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Bolsa de Valores de Shenzhen”), Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”) (zjxk [2022] n.o 126).
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) Central China Securities Co.Ltd(601375) (doravante referido como ” Central China Securities Co.Ltd(601375) ” ou “patrocinador (subscritor principal)”, o número de ações emitidas desta vez é de 30,5 milhões, todas elas novas ações emitidas ao público, e os acionistas do emitente não transferirão suas ações antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio de inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Liaoning Heshi Oftalmic Hospital Group Co., Ltd. e listagem na gema (doravante denominado “anúncio de inquérito preliminar e promoção”), após exclusão dos resultados do inquérito preliminar de investidores que não cumpram os requisitos, Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de assinatura proposto é superior a 50 yuan / ação (excluindo 50 yuan / ação); Eliminar todos os objetos de colocação com o preço de assinatura proposto de 50 yuan / ação e a quantidade de assinatura de menos de 10,1 milhões de ações (excluindo); Todos os objetos de colocação com um preço de assinatura proposto de 50 yuan / ação, uma quantidade de assinatura igual a 10,1 milhões de ações e um tempo de assinatura posterior a 14:23:05:178 (excluindo) em 7 de março de 2022 serão eliminados. Um total de 132 pares de colocação são eliminados no processo acima
Por exemplo, o número total de ações a serem adquiridas é de 798,6 milhões, representando 1.0005% do número total de 798192 milhões de ações a serem adquiridas após excluir cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram de forma abrangente o múltiplo de subscrição efetiva, os fundamentos do emitente, a indústria do emitente, o nível de avaliação de empresas comparáveis, as condições de mercado, a demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar que o preço desta emissão é de 42,50 yuan / ação, e a emissão off-line não conduzirá inquérito de licitação cumulativa.
Os investidores são solicitados a fazer assinaturas online e offline a este preço em 10 de março de 2022 (t dia), sem pagar fundos de assinatura. A data de emissão offline e assinatura e data de assinatura online são 10 de março de 2022 (dia t), sendo que o horário de assinatura offline é das 09:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
3. O preço de emissão determinado através de negociação entre o emissor e a instituição de recomendação (subscritor principal) é de 42,50 yuan / ação, que não excede a mediana e média ponderada da cotação de investidores off-line após excluir a cotação mais alta e o fundo de investimento de títulos estabelecido através de oferta pública após excluir a cotação mais alta (doravante referido como “fundo público”) Fundo Nacional de Segurança Social (a seguir designado “fundo de segurança social”), fundo de seguro de dotação básica (a seguir designado “pensão”) O fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) criado de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade empresarial e o fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguros”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros, consoante o que for inferior.
Esta oferta não organiza a colocação estratégica para a gerência sênior e funcionários principais do emitente, planos de gestão de ativos e outros investidores externos. De acordo com o preço de emissão, as subsidiárias relevantes do patrocinador não participarão na colocação estratégica. Por último, esta emissão não será dirigida a investidores estratégicos. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 1525000 ações será transferida de volta para a emissão offline.
4. Esta emissão é finalmente realizada por uma combinação de pesquisa off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada “emissão off-line”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações A não restritas no mercado de Shenzhen e o valor de mercado de Recibos Depositários não restritos (doravante denominada “emissão on-line”).
Esta emissão offline é conduzida através da plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen; A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de assinatura e preços de acordo com o valor de mercado.
5. o preço de emissão é de 42,50 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 38,61 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão);
(2) 43,38 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão);
(3) 51,54 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão);
(4) 57,91 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão).
6. O preço de emissão é de 42,50 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria de empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria do emissor é “saúde Q83”. A relação média estática p / E da saúde Q83 divulgada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é de 67,50 vezes (a partir de 7 de março, T-3, 2022). Consulte-a ao tomar decisões.
O preço de emissão de 42,50 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do lucro líquido do emitente atribuível à matriz antes e depois de deduzir lucros e perdas extraordinárias em 2020, que é 57,91 vezes, menor do que a média estática p / E da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. em 7 de março (T-3) 2022; É inferior ao rácio p / E médio de empresas cotadas comparáveis após deduzir sem fins lucrativos em 2020. (2) O rácio P / E da sociedade cotada é semelhante ao do emitente a partir de 3 de fevereiro de 2023:
Ações T-3 em 2020 menos a estática Cidade correspondente à cidade estática em 2020 código de títulos abreviação de títulos preço de fechamento não frontal EPS non back EPS earnings ratio menos não front earnings ratio menos não front earnings ratio
(yuan / share) (yuan / share) (yuan / share) (2020) (2020)
Aier Eye Hospital Group Co.Ltd(300015) .SZ 3 Anhui Fengyuan Pharmaceutical Co.Ltd(000153) 2,65 0,3189 0,39421023832828260
3309. HK Xima oftalmologia 3,68 -0,0041 -0,0122 -8975610 -3016393
1846.hk deshijia 5.77 0.1598 0.1516361076380607
Média aritmética (excluindo outliers – Xima Oftalmology) 692454604433
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 7 de março de 2022 nota 1: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento; Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2020 / capital social total no dia T-3; Nota 3: uma vez que o EPS antes/após dedução da “oftalmologia Xima” é negativo, deve ser excluído no cálculo do valor médio da relação P/E estática antes/após dedução; Nota 4: o preço de fechamento de “Xima oftalmology” e “deshijia” em T-3 e EPS antes / após dedução em 2020 são medidos em RMB, e a taxa de câmbio adota a taxa de paridade central do Banco Popular da China em 7 de março de 2022 (T-3).
O preço de emissão de 42,50 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 57,91 vezes, menor do que a relação P / E estática média de “saúde Q83” no último mês e a relação P / E estática média de empresas listadas comparáveis, mas ainda há um risco de que o declínio do preço da ação do emitente traga perdas para os investidores no futuro. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
(3) Após a determinação do preço de emissão, o número de investidores que apresentaram cotações válidas para emissão off-line é de 334, e o número de objetos de colocação gerenciados é de 7504, representando 74,28% do número total de objetos de colocação após exclusão de cotações inválidas; O número total de assinaturas efetivas propostas é de 565482 milhões de ações, representando 70,85% do número total de assinaturas após exclusão de cotações inválidas, o que corresponde a 259306 vezes da escala inicial de emissão offline após callback de colocação estratégica e antes de callback online e offline.
(4) Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line.Para a cotação de investidores off-line, consulte China Securities Journal, Shanghai Securities News, tempos de títulos, Securities Daily, site de referência econômica e http://www.cn.info.com.cn Liaoning Heshi Ophthalmic Hospital Group Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(5) O montante da demanda de captação de fundos divulgado na carta de intenção para a oferta pública inicial do Liaoning Heshi Ophthalmic Hospital Group Co., Ltd. e sua listagem na gema (doravante referida como a “carta de intenção”) é 4935367 milhões de yuans, o preço de oferta é 42,50 yuan / ação, e a escala de financiamento correspondente é 129625 milhões de yuans, que é maior do que o montante da demanda de captação de fundos mencionado acima. O emitente utilizará os fundos captados remanescentes para a atividade principal da empresa após executar os procedimentos necessários em conformidade com as disposições relevantes das autoridades reguladoras.
(6) Esta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores institucionais offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) consideram de forma abrangente o múltiplo efectivo da subscrição, os fundamentos do emitente e a sua indústria, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas no mesmo sector. Determinar o preço de emissão através de negociação com base na demanda por fundos levantados, risco de subscrição e outros fatores. O preço de emissão não excede o menor da média mediana e ponderada da cotação dos investidores offline depois de excluir a cotação mais alta e a média mediana e ponderada de fundos públicos, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros depois de excluir a cotação mais alta, que é de 425040 yuan / ação. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e preço de emissão, sugere-se não participar nesta emissão.
(7) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e patrocinadores (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
7. De acordo com o preço de emissão de 42,50 yuan / ação, o montante total de fundos levantados pelo emissor é esperado para ser 129625 milhões de yuan. Depois de deduzir o custo estimado de emissão de cerca de 1319387 milhões de yuan (excluindo imposto de valor acrescentado e imposto de selo), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser de cerca de 11643113 milhões de yuan. Se houver uma diferença mantissa, é causado por arredondamento.
Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. As ações emitidas on-line desta vez não estão sujeitas a restrições de circulação e período restrito de vendas. Eles podem ser circulados a partir da data em que as ações emitidas ao público são listadas na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% (arredondado para cima) do número de ações alocadas a eles é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, entre as ações alocadas a cada objeto de colocação, 90% das ações são vendidas indefinidamente e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período de restrição de vendas de 10% das ações é de 6 meses, e o período de restrição de vendas começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e compra off-line, eles não precisam preencher o arranjo do período restrito de venda para a colocação de objetos sob sua gestão, uma vez que a cotação é feita, considera-se que aceita o arranjo do período restrito de venda on-line divulgado neste anúncio.
9. Os investidores em linha devem expressar de forma independente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários que solicitem novas ações em seu nome. 10. De acordo com o anúncio da oferta pública inicial de ações pela Liaoning Heshi Ophthalmic Hospital Group Co., Ltd. e os resultados preliminares da colocação off-line da emissão listada na gema, os investidores off-line devem pagar os fundos de subscrição de novas ações na íntegra e no prazo antes das 16:00 do dia 14 de março (T + 2) 2022 de acordo com o preço de emissão finalmente determinado e a quantidade alocada. Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. Se as circunstâncias acima ocorrerem quando várias novas ações forem emitidas no mesmo dia, todas as novas ações alocadas ao objeto de colocação nesse dia serão inválidas. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, todas as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Após os investidores online ganharem o lote na subscrição de novas ações, deverão cumprir a obrigação de entrega de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da oferta pública inicial de ações pela Liaoning Heshi Ophthalmic Hospital Group Co., Ltd. e loteria online para listagem na gema, de modo a garantir que sua conta de capital eventualmente terá capital suficiente para a subscrição de novas ações em 14 de março (T + 2) 2022, e a parte insuficiente será considerada como tendo desistido da subscrição, As consequências daí resultantes e as responsabilidades jurídicas relevantes são suportadas pelos próprios investidores. A transferência de fundos de investidores deve respeitar as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários onde os investidores estão localizados
