Após esta emissão de ações, está previsto ser listado na gema, que tem alto risco de investimento. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza quanto ao sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd.
SUZHOU FUSHILAI PHARMACEUTICALCO., LTD.
(endereço: No. 16, estrada de Haiwang, parque industrial novo material de Changshu, província de Jiangsu)
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Carta de intenções
Patrocinador (subscritor principal)
(endereço: 24th floor, Oriental International Financial Plaza, 318 Zhongshan South Road, Huangpu District, Shanghai)
Declaração do emitente
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e da bolsa de valores sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos substantivos ou garantem a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei.
O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações estão isentos de registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela instituição contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Síntese dos problemas
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
Foram emitidas 22,92 milhões de ações, representando 25% do capital social total após a emissão. A oferta pública de ações pelos acionistas da empresa não está prevista nesta oferta.
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
O preço de emissão por ação é de RMB []
Data prevista de emissão: 17 de março de 2022
Bolsas de valores a serem listadas e gema da Bolsa de Valores de Shenzhen
O capital social total após a emissão é de 91,67 milhões de ações
Patrocinador (subscritor principal) Orient Securities Company Limited(600958) subscritor patrocinador Co., Ltd
Co principal subscritor Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Data de assinatura do prospecto: 9 de março de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa chama especialmente a atenção dos investidores para os seguintes assuntos principais, e especialmente lembra os investidores de ler cuidadosamente o texto deste prospecto antes de tomar decisões de investimento. 1,Importantes compromissos relacionados com esta oferta
Para compromissos importantes assumidos pelas partes relevantes nesta oferta, consulte “v. Compromisso dos acionistas com restrição de circulação e bloqueio voluntário das ações detidas”, “VI. Compromisso dos acionistas com intenção acionária e intenção de redução” e “VIII. Compromisso com responsabilidade de divulgação de informações” na seção 10 proteção dos investidores” deste prospecto. 2,Dicas especiais de risco
A empresa lembra especialmente aos investidores que leiam cuidadosamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco neste prospecto, e lembra aos investidores que prestem especial atenção aos seguintes fatores de risco: (I) Risco de concorrência no mercado
Desde a sua criação em 2000, a empresa tem sido envolvida no R & D, produção e vendas de produtos da série de ácido lipóico.Com anos de acumulação, a empresa tornou-se um fornecedor importante de produtos da série de ácido lipóico no mundo. Se os concorrentes continuarem a entrar no campo de produtos da empresa, isso pode levar a uma concorrência intensificada no mercado. Se a empresa não melhorar continuamente suas reservas técnicas, rede de vendas, gestão e controle interno a tempo, a empresa perderá gradualmente sua vantagem competitiva existente e terá um impacto adverso em sua produção e operação futuras. II) Risco de concentração dos principais produtos
Durante o período analisado, a receita de vendas de produtos da série ácido lipóico representou 77,41%, 75,44%, 75,37% e 78,24% da receita comercial principal, respectivamente, representando uma proporção relativamente alta, contribuindo muito para a receita operacional e lucro bruto da empresa. Se o ambiente de mercado a jusante mudar ou houver grandes mudanças nas atualizações tecnológicas que não sejam conducentes aos produtos da série de ácido lipóico, isso terá um impacto adverso na lucratividade da empresa. III) Risco de venda dos comerciantes
Durante o período analisado, as vendas do principal lucro comercial da empresa para comerciantes representaram 71,16%, 65,01%, 65,14% e 66,47%, respectivamente, representando uma proporção relativamente alta. Vender através de comerciantes é um modo de vendas comumente usado por fabricantes de intermediários farmacêuticos, APIs e matérias-primas de produtos de saúde. No entanto, muitas vendas através de comerciantes afetam a compreensão profunda da empresa sobre os clientes finais em certa medida, e se torna falta da manutenção direta necessária das relações com os clientes. No futuro, se a relação de cooperação entre a empresa e os comerciantes ou entre comerciantes e fabricantes de terminais se deteriorar, terá um impacto negativo nas vendas da empresa. (IV) Risco de protecção ambiental
O processo de produção da empresa é principalmente síntese química, e a produção e operação são confrontados com os problemas de emissão de “três resíduos” e tratamento abrangente. A indústria farmacêutica da empresa é uma indústria nacional chave de monitoramento de proteção ambiental, que tem requisitos relativamente altos para proteção ambiental. As empresas precisam aumentar continuamente o investimento em proteção ambiental para atender aos requisitos das políticas nacionais de proteção ambiental. Com a melhoria crescente das normas nacionais de gestão da poluição ambiental, o limiar de entrada da indústria também está aumentando. Se a empresa não cumprir os requisitos correspondentes no tempo em que a política de proteção ambiental muda, pode ser limitada, descontinuada ou enfrentar o risco de punição ambiental; Ao mesmo tempo, a melhoria das normas de proteção ambiental relevantes aumentará ainda mais o investimento da empresa na proteção ambiental e aumentará os custos operacionais da empresa, afetando assim o desempenho operacional da empresa.
V) risco de produção de segurança
Os produtos produzidos pela empresa não são produtos químicos perigosos, mas algumas matérias-primas usadas no processo de produção são produtos químicos perigosos inflamáveis, explosivos, corrosivos ou tóxicos, que têm altos requisitos para transporte, armazenamento e uso. Se a empresa não melhorar continuamente e implementar efetivamente o sistema de produção de segurança no processo de expansão da escala de produção no futuro, ou a empresa negligencia o elo de gerenciamento de segurança, operação inadequada dos funcionários, problemas de equipamentos, desastres naturais, etc., pode levar a acidentes de segurança graves, afetar a produção normal e operação da empresa e pode causar grandes perdas econômicas. VI) Riscos relacionados com o ambiente do comércio internacional
Durante o período de referência, os produtos da empresa foram exportados principalmente para países desenvolvidos, como Europa, América, Japão e Coréia do Sul, bem como países emergentes em desenvolvimento, como Índia e Egito.
Em 10 de maio de 2019, o governo dos EUA anunciou uma tarifa adicional de 25% sobre cerca de 200 bilhões de dólares em bens importados da China. As principais séries de ácido lipóico dos produtos da empresa não estão listadas na lista acima, mas as séries de fosfatidilcolina e as séries de carnosina estão listadas na lista acima de 200 bilhões de sobretaxas de commodity. Durante o período de relatório, as exportações totais da empresa para os Estados Unidos foram de 782265 milhões de yuan, 729152 milhões de yuan, 787728 milhões de yuan e 286295 milhões de yuan respectivamente, representando 21,01%, 16,36%, 16,87% e 11,35% da receita comercial principal atual respectivamente, dos quais os montantes totais de vendas da série fosfatidilcolina e da série carnosina foram 15,453 milhões de yuan, 107617 milhões de yuan, 172058 milhões de yuan e 4,9957 milhões de yuan respectivamente, As proporções foram de 4,15%, 2,41%, 3,69% e 1,98%, respectivamente.
Os produtos coligados da empresa sujeitos a tarifas representam uma proporção relativamente pequena das receitas de vendas nos Estados Unidos, e o atrito comercial sino-americano não teve um impacto adverso significativo na empresa. No entanto, se o atrito comercial entre a China e os Estados Unidos for intensificado no futuro, as tarifas sobre os principais produtos da empresa são aumentadas, ou há mudanças adversas significativas nas regulamentações comerciais e níveis tarifários de outros principais países exportadores ou regiões da empresa, o que pode ter um impacto adverso na rentabilidade da empresa. 3,Operação principal e desempenho esperado após o prazo de auditoria do relatório financeiro (I) principal informação financeira revisada em 2021
Os contadores públicos certificados Rongcheng revisaram as demonstrações financeiras da empresa, incluindo o balanço consolidado e da empresa-mãe em 31 de dezembro de 2021, a demonstração de resultados consolidada e da empresa-mãe, a demonstração de fluxo de caixa consolidada e da empresa-mãe e notas às demonstrações financeiras em 2021, e emitiram o relatório de revisão. Para mais detalhes, consulte “XVIII. Principais operações e desempenho esperado após o prazo de auditoria do relatório financeiro” em “Secção VIII Contabilidade Financeira e Análise de Gestão”.
Os principais dados financeiros revisados (não auditados) após o prazo de auditoria do relatório financeiro da empresa são os seguintes: unidade: 10000 yuan,%
Alterações de ano para ano de 31 de dezembro de 2021 a 31 de dezembro de 2020
Total do activo 97030617882523 23,10
Total do passivo 22746671656143 37,35
Total dos fundos próprios 74283946226380 19,31
Capital próprio atribuível à empresa-mãe 74283946226380 19,31
Unidade: 10000 yuan,%
Alterações anuais do projeto em 2021 e 2020
Resultado de exploração 52169574768489 9,40
Lucro líquido atribuível ao proprietário da empresa-mãe 12020141410528 – 14,78 após dedução dos lucros e perdas não recorrentes
Lucro líquido imputável aos proprietários da empresa-mãe 11541521355127 – 14.83
Fluxo de caixa líquido das actividades operacionais 19972941668495 19,71
Em 31 de dezembro de 2021, o ativo total da empresa aumentou 23,10% em relação a 31 de dezembro de 2020, e o patrimônio próprio atribuível à empresa-mãe aumentou 19,31% em relação a 31 de dezembro de 2020, principalmente devido à acumulação operacional.
A receita operacional da empresa em 2021 aumentou 9,40% em relação à de 2020, com uma pequena variação; O lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa-mãe diminuiu 208514 milhões de yuans em comparação com 2020, com uma diminuição homóloga de 14,78%. As principais razões são as seguintes: primeiro, em 2021, a taxa de câmbio média do dólar real da empresa contra RMB diminuiu para 6,4556 de 6,9346 no mesmo período do ano passado, com uma faixa de depreciação de 7,42%, resultando em uma diminuição na renda da empresa convertida em RMB, e a mudança da taxa de câmbio afetou a redução da renda de 263968 milhões de yuans; Em segundo lugar, afetado pelo aumento da depreciação de novos ativos imobilizados e pelo aumento do preço unitário de algumas das principais matérias-primas, na condição de que a receita operacional da empresa tenha aumentado 9,40% em 2021, o custo operacional aumentou 23,88% em relação ao mesmo período do ano passado, entre eles, o projeto de expansão de 720 toneladas de intermediários farmacêuticos e APIs foi concluído e colocado em produção experimental em outubro de 2020, resultando em depreciação e Os custos de fabrico, como os custos de reparação, aumentaram em comparação com o mesmo período do ano passado; Enquanto isso, em 2021, o preço unitário de compra de algumas das principais matérias-primas aumentou, resultando em um aumento dos custos operacionais, entre eles, o preço unitário de compra do cloreto de tionila doméstico aumentou 61,22%, o ácido adípico aumentou 51,90%, o etileno aumentou 27,82% e o tricloreto de alumínio aumentou 24,98% ano a ano; Em terceiro lugar, em 2021, a empresa aumentou o investimento em P & D e crescimento de pessoal exigido pela operação e gestão.O investimento em P & D e salário dos funcionários da empresa aumentou, resultando em um aumento nas despesas durante o período, incluindo um aumento de 5,6388 milhões de yuans em despesas de P & D e 4,4177 milhões de yuans em salário vocacional secundário em despesas de gestão em comparação com o mesmo período do ano passado.
Em 2021, o cash flow líquido das atividades operacionais da empresa aumentou 19,71% em relação ao mesmo período do ano passado,
