Código dos títulos (A / h): Zte Corporation(000063) / 763 abreviatura dos títulos (A / h): Zte Corporation(000063) Anúncio n.o: 202217 Zte Corporation(000063)
Anúncio relativo ao pedido de quota de investimento em derivados em 2002
A empresa e todos os membros do conselho de administração garantem que as informações divulgadas são verdadeiras, precisas e completas, sem registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes.
Dicas de conteúdo importantes:
1. Tipo de investimento: Zte Corporation(000063) e suas subsidiárias holding (doravante coletivamente designadas por “a empresa” ou “a empresa”) pretendem realizar negócios de negociação de derivados. Os tipos de negociação de derivados incluem: contrato a prazo cambial, contrato a prazo de taxa de juro, swap de taxa de juro, opção de compra e contrato estrutural de longo prazo.
2. Valor do investimento: o valor do negócio de negociação de derivados a ser realizado pela empresa é equivalente a US $ 2,8 bilhões, ou seja, o saldo do investimento em qualquer momento dentro da validade da autorização não deve exceder o equivalente de US $ 2,8 bilhões, e esse valor pode ser reciclado dentro da validade da autorização.
3. Aviso de risco especial: o investimento não tem garantia de capital ou renda, e há risco de mercado, risco de liquidez e risco de desempenho no processo de investimento.
1,Panorama dos investimentos
1. Objetivo do investimento: a fim de evitar o impacto adverso das flutuações cambiais e da taxa de juros sobre os ativos, passivos e rentabilidade da empresa, a empresa precisa investir em derivados de cobertura para reduzir o risco de incerteza. A empresa está proibida de se envolver em especulação de derivados.
2. Valor do investimento: a empresa planeja solicitar um valor de investimento de derivados de cobertura equivalente a US$ 2,8 bilhões em 2022, válido a partir da data de adoção da deliberação da assembleia geral de acionistas até o final da assembleia geral anual de acionistas da empresa no próximo ano ou quando a assembleia geral de acionistas alterar ou revogar essa autorização, o que ocorrer primeiro, O saldo do investimento em qualquer momento dentro da validade da autorização não deve exceder o equivalente a US $ 2,8 bilhões, e esse valor pode ser reciclado dentro da validade da autorização. Especificamente: (1) o valor do investimento de derivados cambiais é equivalente a US $ 2,5 bilhões, e as metas de cobertura do investimento de derivados cambiais incluem exposição cambial, receita futura, previsão de receitas e despesas futuras, etc. (2) O montante do swap de taxa de juro é equivalente a USD 300 milhões, e o objeto de cobertura do swap de taxa de juro é empréstimo de taxa de juro variável em moeda estrangeira, etc.
3. Método de investimento: a empresa usa os produtos de câmbio e taxa de juros fornecidos pelas instituições financeiras para realizar investimentos de derivados de cobertura no contexto de negócios normais de importação e exportação e empréstimos em moeda estrangeira. As actividades de investimento em derivados envolvem principalmente contratos cambiais a prazo, acordos a prazo de taxas de juro, swaps cambiais, swaps de taxas de juro, opções de compra e contratos a prazo estruturais. Os investimentos em derivados são compensados por swap de capital ou entrega líquida. Os investimentos em derivados não envolvem garantias de desempenho. Os derivados negociados pela empresa são contratos não padronizados assinados em balcão. As contrapartes do investimento em derivados são instituições financeiras com qualificação comercial de derivados, operação estável e bom crédito, e basicamente não há risco de desempenho. A efetividade do contrato de negociação de derivados estará sujeita à confirmação de documentos escritos. O Acordo-Quadro padronizado e os termos complementares seguindo as práticas do setor serão assinados com cada instituição financeira cooperativa. Em caso de litígio, será tratado com base no princípio da negociação amigável entre ambas as partes.
4. Prazo de investimento: corresponde às necessidades reais do negócio. Exceto para swap de taxa de juro, geralmente não excede um ano.
5. Fonte de fundos: o investimento em derivados utiliza principalmente a linha de crédito global das instituições financeiras da empresa, e é entregue com swap de capital ou montante líquido no vencimento. A empresa não está envolvida em investimentos derivados com fundos levantados.
2,Procedimento de revisão
A 45ª reunião do 8º Conselho de Administração realizada em 8 de março de 2022 analisou e aprovou a proposta de análise de viabilidade do investimento em derivativos e aplicação de cota de investimento em 2002, que precisa ser aprovada pela assembleia geral de acionistas da empresa.
Este assunto não pertence a transações de partes relacionadas, e não há necessidade de executar os procedimentos de votação de transações de partes relacionadas.
3,Análise de risco e medidas de controlo de risco do investimento em derivados
I) Análise de risco
1. Risco de mercado
A diferença entre a taxa de câmbio ou taxa de juro do contrato de investimento de derivados de cobertura e a taxa de câmbio ou taxa de juro efectiva na data de vencimento produzirá lucros e perdas de investimento; Durante a duração dos derivados de cobertura, os lucros e perdas de reavaliação ocorrerão em cada período contabilístico, e o valor cumulativo dos lucros e perdas de reavaliação até à data de vencimento é igual aos lucros e perdas de investimento.
O investimento derivativo da empresa é um derivado de cobertura, e os lucros e perdas do contrato formam uma relação de cobertura com a flutuação de valor da meta de cobertura. Seu objetivo é reduzir a incerteza do desempenho operacional causada pela flutuação da taxa de câmbio. A empresa acompanhará as mudanças da situação do mercado e da meta de cobertura, e fará uma análise de sensibilidade para o risco de mercado enfrentado pela empresa, Avaliar as perdas causadas pelo contrato devido à ocorrência de riscos e o impacto no desempenho operacional da empresa; A empresa possui mecanismo de controle correspondente, processo de stop loss e sistema de divulgação, de modo que os riscos enfrentados pelo investimento em derivativos têm impacto limitado na operação da empresa.
2. Risco de liquidez
Os derivados de cobertura são baseados no orçamento de receitas e despesas cambiais da empresa e empréstimos reais em moeda estrangeira, que são combinados com o negócio real para garantir que haja fundos suficientes para compensação no momento da entrega, ou escolher entrega líquida de derivados para reduzir a demanda por fluxo de caixa na data de vencimento e evitar risco de liquidez.
3. Risco de desempenho
As contrapartes de investimento em derivados da empresa são instituições financeiras com bom crédito e estabeleceram contatos comerciais de longo prazo com a empresa, e basicamente não há risco de desempenho.
4. Outros riscos
Na condução de negócios, se os operadores não conduzirem operações de investimento em derivados de acordo com os procedimentos especificados ou não compreenderem plenamente as informações sobre derivados, serão trazidos riscos operacionais; Se os termos do contrato de transação não forem claros, ele pode enfrentar riscos legais. II) Medidas de controlo dos riscos
1. O investimento em derivativos realizado pela empresa visa reduzir o impacto das flutuações cambiais e das taxas de juro sobre a empresa, sendo proibida qualquer especulação de risco; O valor do investimento derivativo da sociedade não deve exceder o limite máximo do valor autorizado aprovado pelo conselho de administração ou pela assembleia geral de acionistas; A empresa não deve investir em derivativos com alavancagem.
2. A empresa formulou o sistema de controle de risco de investimento derivativo e divulgação de informações e a especificação de gerenciamento de investimento derivativo, que estipula claramente o controle de risco, procedimentos de revisão, gerenciamento de acompanhamento e divulgação de informações do investimento derivativo da empresa, de modo a regular efetivamente o comportamento de investimento derivativo e controlar o risco de investimento derivativo.
3. A empresa estabelece um comitê de tomada de decisão de investimento de derivados e um Grupo de Trabalho de Investimento de Derivados, equipado com profissionais na tomada de decisão de investimento, operação de negócios, controle de risco e assim por diante. O pessoal envolvido no investimento compreende plenamente os riscos do Investimento Derivado e implementa rigorosamente a operação comercial e o sistema de gestão de risco do investimento derivado.
O comitê decisório de investimento em derivados conduzirá a avaliação de risco e a decisão de votação sobre o esquema de cobertura de derivados dentro da autorização específica do conselho de administração ou da assembleia geral de acionistas, analisará a viabilidade e necessidade do investimento em derivados e conduzirá oportunamente a avaliação e tomada de decisão de acordo com as principais mudanças de mercado e o funcionamento efetivo dos derivados. Para as anormalidades encontradas no rastreamento de investimentos derivados, informe oportunamente ao comitê de auditoria da empresa e incentive o grupo de trabalho de investimento a parar a perda de investimento e implementar medidas de emergência. Relatar as mudanças no justo valor dos derivados e as mudanças na exposição ao risco dos derivados de investimento ao comitê de auditoria da empresa semestralmente.
O Grupo de Trabalho de Investimento em Derivados é responsável pela operação do investimento em derivativos, realizando análises de risco e formulando planos de investimento (incluindo variedades de investimento, prazo, montante, etc.) antes do investimento em derivativos, submetendo-os ao comitê de decisão de investimento em derivativos da empresa para análise de risco, e finalmente aprovado pelo diretor financeiro.
4. A empresa assinou contratos com instituições financeiras cooperativas com termos claros e implementou rigorosamente o sistema de gestão de riscos para prevenir riscos legais. A empresa deve abrir uma conta de liquidação ou uma conta de liquidação designada na instituição financeira cooperativa de derivados, conforme necessário, e entregar os fundos de acordo com as instruções de transação na data de liquidação do contrato de derivados.
5. O Departamento de Controle Interno e Auditoria da empresa é responsável pela revisão do processo e avaliação do desempenho do investimento em derivativos semestralmente.
4,Impacto do investimento em derivados na empresa
O investimento derivativo é uma estratégia de gestão ativa adotada pela empresa para reduzir o impacto adverso das flutuações cambiais e das taxas de juros sobre a empresa. A empresa adota a negociação de ativos financeiros / passivos para a mensuração inicial e subsequente de contratos de derivados. A contabilidade e apresentação estão de acordo com as disposições e diretrizes relevantes das normas contábeis para Empresas Empresariais nº 22 – reconhecimento e mensuração de instrumentos financeiros e as normas contábeis para Empresas Empresariais nº 37 – apresentação de instrumentos financeiros emitidos pelo Ministério das Finanças da República Popular da China, E cumprirá a obrigação de divulgação de informações de acordo com os requisitos relevantes do departamento regulador de valores mobiliários. O investimento em derivativos realizado pela empresa destina-se principalmente a moedas com forte liquidez. A transparência do mercado é grande, e o preço de transação e o preço unitário de liquidação nesse dia podem refletir plenamente o justo valor dos derivativos. A empresa determina os lucros e perdas das variações no justo valor e os lucros e perdas de investimento decorrentes de contratos de derivativos de acordo com o preço fornecido ou obtido pelas instituições financeiras, sistema Luft e outras instituições de serviços de precificação.
5,Pareceres de directores independentes não executivos
O diretor independente não executivo da empresa analisou o investimento em derivados da empresa e expressou as seguintes opiniões independentes sobre o assunto:
A fim de evitar o impacto adverso das flutuações cambiais e das taxas de juro na empresa, a empresa e as suas filiais holding precisam investir em derivados de cobertura. A empresa realizou rigorosa avaliação interna para o negócio de derivados e estabeleceu mecanismo de supervisão correspondente. Os procedimentos de revisão interna realizados cumprem as leis e regulamentos relevantes e as disposições dos estatutos.
A empresa formulou o sistema de gestão de Investimentos Derivados e emitiu o relatório de análise de viabilidade do negócio de investimento de derivados. A empresa realiza Investimentos Derivados com base nos negócios reais, a fim de reduzir o impacto adverso das flutuações cambiais e taxas de juros sobre a empresa e aumentar a estabilidade financeira da empresa. Acreditamos que é viável para a empresa realizar investimentos derivados. 6,Documentos para referência futura
1. Resolução da 45ª reunião do 8º Conselho de Administração
2. Pareceres independentes de administradores não executivos independentes
3. Zte Corporation(000063) relatório de análise de viabilidade do investimento em derivados
4. Zte Corporation(000063) derivativos sistema de controlo de risco de investimento e divulgação de informações
É por este meio anunciado.
Zte Corporation(000063) conselho de administração 9 de março de 2022
