Código dos títulos: Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) abreviatura dos títulos: Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) Anúncio n.o: 2022009 Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891)
Relatório de análise de viabilidade do projeto de emissão de obrigações societárias conversíveis para objetos não especificados para captação de recursos
(Versão Revisada)
Março de 2002
Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) (doravante denominada “a empresa”, Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) ” ou “o emissor”) de acordo com o plano estratégico de desenvolvimento da empresa, a fim de atender às necessidades de capital do desenvolvimento da empresa, expandir a escala de negócios da empresa, aumentar a rentabilidade sustentável e a competitividade do mercado, a empresa planeja emitir obrigações corporativas conversíveis (doravante denominadas “obrigações conversíveis”) para objetos não especificados. A análise da empresa sobre a necessidade e viabilidade de utilizar os recursos captados pela emissão de obrigações convertíveis para objetos não especificados (doravante denominada “esta emissão”) é a seguinte:
1,Plano para a utilização de fundos angariados por esta oferta não pública
O montante total de fundos levantados nesta oferta não excede 490 milhões de yuans (incluindo 490 milhões de yuans). Após deduzir as despesas de emissão, propõe-se ser usado para os seguintes projetos:
Unidade: 10000 yuan
No. nome do projeto investimento total do projeto a ser investido em fundos angariados
1 50kt / ano a 80kt / ano ácido sulfúrico rutilo dióxido de titânio produto primário 27909502770000 projeto de transformação técnica
2 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) T / a projeto de transformação de tecnologia de concentração de ácido diluído de dióxido de titânio 10624981060000
3 projeto de construção inteligente integrado do centro de armazenamento 596556590000
4. Capital de giro suplementar 48 Shenzhen Kingkey Smart Agriculture Times Co.Ltd(000048) 0000
Total 49 Shenzhen Sunwin Intelligent Co.Ltd(300044) 900000
Se o montante líquido real dos fundos captados após dedução das despesas de emissão for inferior ao montante dos fundos captados a investir, a parte insuficiente será captada pela própria empresa. Antes que os fundos angariados nesta oferta estejam em vigor, a empresa investirá antecipadamente com seus próprios fundos ou fundos angariados de outras maneiras de acordo com a situação real do andamento do projeto, e os substituirá depois que os fundos angariados estiverem em vigor. No âmbito dos projetos acima mencionados investidos com recursos captados, o conselho de administração ou a pessoa autorizada pelo conselho de administração da empresa pode ajustar adequadamente o montante dos recursos captados investidos nos projetos acima mencionados de acordo com a situação real, como o andamento e a demanda de capital do projeto. 2,Projectos de investimento dos fundos angariados
(I) 50kt / ano a 80kt / ano ácido sulfúrico rutilo dióxido de titânio projeto de transformação técnica do produto primário
1. Informação básica do projecto
Com base na unidade de produção de dióxido de titânio rutilo existente da empresa, o projeto melhorará a capacidade de produção dos produtos iniciais de dióxido de titânio rutilo da empresa através de transformação técnica. Após a conclusão do projeto de transformação técnica, espera-se que a capacidade inicial do produto da linha de produção de dióxido de titânio rutilo da empresa seja aumentada da existente 50000 T / A para 80000 T / A, que pode fornecer 30000 toneladas de matérias-primas de produto inicial para o projeto de oferta pública inicial da empresa “80000 T / um projeto de reconstrução e expansão pós-tratamento de dióxido de titânio rutilo de grau plástico”, e a capacidade de heptahidrato de sulfato ferroso subproduto será aumentada em 75kt / A. A implementação do projeto é propícia à melhoria da rentabilidade da empresa e competitividade abrangente, e desempenha um papel positivo no desenvolvimento da empresa.
O corpo principal do projeto é Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) , com um investimento total de 279095 milhões de yuans. Está previsto investir 277 milhões de yuans. O período de construção planejado do projeto é de 2 anos. Durante o período de construção do projeto, a construção da planta necessária para a transformação tecnológica, a introdução e instalação de equipamentos de produção de transformação tecnológica, a construção de escritórios e instalações de apoio e a melhoria da alocação de pessoal será concluída.
2. Análise da necessidade da implementação do projeto
(1) Ajudar a empresa a melhorar a capacidade inicial do produto de dióxido de titânio rutilo e melhorar sua lucratividade
Nos últimos anos, o desenvolvimento da indústria de dióxido de titânio na China está crescendo, a tecnologia e os produtos aquáticos estão melhorando constantemente e a demanda está crescendo. O “50kt / ano a 80kt / ano ácido sulfúrico rutilo dióxido de titânio projeto de transformação técnica do produto primário” do projeto de investimento e construção da empresa financiado pelos fundos levantados melhora a capacidade de produção do produto primário de dióxido de titânio rutilo da empresa através de transformação técnica, Pode fornecer o produto inicial de dióxido de titânio rutilo para o “80000 T / um projeto de reconstrução e expansão pós-tratamento de dióxido de titânio rutilo de grau plástico” do projeto de investimento da empresa financiado pela oferta pública inicial de ações. Por um lado, a implementação do projeto reduzirá a quantidade de dióxido de titânio rutilo comprado pela empresa e melhorará a lucratividade da empresa; Por outro lado, a empresa dará pleno jogo às vantagens técnicas da produção de dióxido de titânio e controlará a qualidade dos produtos primários de dióxido de titânio rutilo, de modo a melhorar a qualidade e o valor do produto após o processamento de revestimento pós-tratamento de dióxido de titânio rutilo.
(2) Fortalecer a gestão da produção e melhorar a eficiência da produção
Embora a operação da linha de produção de dióxido de titânio rutilo seja boa através da transformação técnica local e investimento contínuo em P & D por muitos anos, existem muitos elos de processo e equipamentos de produção envolvidos na produção de dióxido de titânio pelo processo de cogeração limpa de ácido sulfúrico, Qualquer defeito em qualquer processo afetará a eficiência da produção e a qualidade do produto de toda a linha de produção. Além disso, com a expansão da escala de negócios da empresa e a melhoria da capacidade de produção de dióxido de titânio rutilo, algumas instalações de produção de apoio à produção não podem mais atender à demanda de capacidade de produção. Portanto, a implementação deste projeto de transformação técnica, por um lado, transformará de forma abrangente o equipamento de produção da linha de produção de dióxido de titânio rutilo, melhorará a eficiência da produção e prolongará a vida útil de toda a linha de produção; Por outro lado, complementará as ligações curtas da linha de produção e melhorará a capacidade de produção.
3. Análise de viabilidade da execução do projecto
(1) A boa perspectiva de desenvolvimento da indústria fornece condições externas favoráveis para a implementação do projeto
O dióxido de titânio é amplamente utilizado em revestimentos, plásticos, fabricação de papel, tinta de impressão, borracha, fibra química, cerâmica, cosméticos, alimentos, medicina, indústria eletrônica, microeletromecânica e indústria de proteção ambiental.Sua aplicação envolve vários campos industriais e vida diária das pessoas. O desenvolvimento da indústria de dióxido de titânio está intimamente relacionado com o desenvolvimento de toda a economia nacional. Seu consumo pode ser usado para medir o nível de desenvolvimento econômico nacional e padrões de vida de um país, que é conhecido como o “barômetro” do desenvolvimento econômico. Portanto, o desenvolvimento da indústria de dióxido de titânio é valorizado pelos países desenvolvidos industriais.
A pesquisa e o estabelecimento da indústria de dióxido de titânio da China começaram em 1955, mas o desenvolvimento substantivo da indústria de dióxido de titânio começou em 1998.
De acordo com as estatísticas do sub-centro de dióxido de titânio do Centro Nacional de Promoção da Produtividade da Indústria Química, a produção total de toda a indústria aumentou de 140000 toneladas em 1998 para 3,512 milhões de toneladas em 2020, com uma taxa de crescimento anual média de mais de 16%. Com o aumento da capacidade de produção, a indústria de dióxido de titânio da China continua a melhorar sua posição no mundo. Em 2002, a capacidade de produção total da indústria de dióxido de titânio da China atingiu 390000 toneladas, superando o Japão, que foi o segundo maior produtor de dióxido de titânio do mundo; Em 2009, a capacidade de produção total da indústria de dióxido de titânio da China atingiu 1,8 milhão de toneladas, superando os Estados Unidos, que ocuparam o primeiro lugar naquela época, e se tornando o maior produtor de dióxido de titânio do mundo.
A China não é apenas um grande país na produção de dióxido de titânio, mas também um grande país no consumo de dióxido de titânio. Em 2020, a demanda aparente da China por dióxido de titânio (produção + importação – exportação) era de cerca de 2,4662 milhões de toneladas. Além disso, com o crescimento contínuo da exportação de dióxido de titânio da China, a exportação tornou-se um importante fator de demanda que apoia o desenvolvimento da indústria de dióxido de titânio da China. De acordo com as estatísticas do sub-centro de dióxido de titânio do Centro Nacional de Promoção da Produtividade da Indústria Química e da alfândega, o volume de exportação da indústria de dióxido de titânio da China manteve um rápido crescimento nos últimos anos. Desde 2011, a China mudou de um importador líquido de dióxido de titânio para um exportador líquido. O excedente do comércio de importação e exportação foi ampliado ainda mais. Em 2020, o volume de exportação de dióxido de titânio representou mais de 30% da produção total de dióxido de titânio da China naquele ano; Ao mesmo tempo, as importações da China de dióxido de titânio representaram menos de 10% do total em 2020.
A boa tendência de desenvolvimento da indústria de dióxido de titânio fornece um amplo espaço de mercado para os novos produtos primários de dióxido de titânio rutilo do projeto de transformação técnica a serem convertidos em novos produtos acabados de dióxido de titânio e fornece condições externas favoráveis para a implementação suave do projeto.
(2) A profunda acumulação técnica fornece a garantia necessária para a execução do projeto
A empresa considera a inovação tecnológica como a base da sobrevivência, desenvolvimento e crescimento, aumenta continuamente o investimento em P & D e compra equipamentos mais avançados de P & D, produção e teste de fora da China, o que não só melhora a capacidade da empresa de pesquisar e desenvolver a produção e aplicação de vários dióxido de titânio em termos de hardware, mas também fornece uma forte garantia para a inovação tecnológica de P & D da empresa, continuidade da produção e estabilidade do produto. Ao mesmo tempo, no processo de produção e operação, a empresa tem realizado continuamente atividades de desenvolvimento técnico, como pesquisa especial e resolução de problemas, e sucessivamente concluiu uma série de trabalhos de pesquisa e desenvolvimento técnico. Algumas conquistas de pesquisa e desenvolvimento foram aplicadas na produção. Desde 2015, a empresa obteve 20 patentes nacionais, incluindo 6 patentes de invenção e 14 patentes de modelos de utilidade.
A rica acumulação técnica fornece suporte técnico para o projeto de transformação técnica de produtos primários de dióxido de titânio rutilo, reduz os riscos técnicos e os riscos de qualidade do produto no processo de transformação técnica e fornece uma garantia necessária para a implementação suave do projeto. 4. Estimativa do investimento do projecto
O investimento orçamentário total do projeto é de 279095 milhões de yuans, e está planejado investir 277 milhões de yuans de fundos levantados.
5. Análise de benefícios econômicos do projeto
Após a implementação do projeto, fornece principalmente o produto inicial de dióxido de titânio rutilo para o “80000 T / um projeto de reconstrução e expansão pós-tratamento de dióxido de titânio rutilo de grau plástico” do projeto de oferta pública inicial da empresa.A taxa interna de retorno (após imposto de renda) do projeto é de 19,44%, e o período de retorno dinâmico do investimento (após imposto de renda, incluindo 2 anos de período de construção) do projeto é de 7,83 anos.
6. Aprovação do início do projeto, proteção ambiental e terra
Este projeto é um projeto de transformação técnica, que é implementado nos dispositivos de terra e produção existentes da empresa, e não envolve novos usos da terra.
O projeto foi arquivado com o escritório da indústria e tecnologia da informação do distrito de yun’an, cidade de Yunfu, e obteve o certificado de arquivamento do projeto de investimento de transformação tecnológica de Guangdong com o número do projeto de “195323264330002”.
O projeto obteve a resposta do yhjg [2019] No. 124 sobre o relatório de impacto ambiental de Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) 50kt / ano para 80kt / ano ácido sulfúrico rutilo dióxido de titânio projeto de transformação técnica de produto primário emitido pelo Yunfu ecological environment bureau.
(II) Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) T/um projeto de transformação de tecnologia de concentração de ácido diluído de dióxido de titânio
1. Informação básica do projecto
Para o ácido sulfúrico diluído (concentração de cerca de 22%) produzido na produção de dióxido de titânio pelo método do ácido sulfúrico, através da transformação técnica, introdução e instalação de equipamentos de produção, apoio à construção de instalações e melhoria da alocação de pessoal, o processo de concentração de ácido diluído MVR é adotado para concentrar o ácido diluído a concentração de 50% para utilização industrial. É propício para a melhoria do processo de produção da empresa, alocação de recursos e reciclagem de recursos, e reduzir a entrada de cal e a saída de gesso de titânio, que está em linha com a política industrial de dióxido de titânio, que é propício para a melhoria da competitividade abrangente da empresa e desempenha um papel positivo no desenvolvimento da empresa.
O corpo principal do projeto é Guangdong Huiyun Titanium Industry Co.Ltd(300891) , com um investimento total de 1062498 milhões de yuans. Está previsto investir 106 milhões de yuans de fundos levantados, eo período de construção planejado do projeto é de 2 anos.
2. Análise da necessidade da implementação do projeto
(1) É propício para a realização da economia circular, redução de custos e melhoria da eficiência
No processo de produção de dióxido de titânio pelo método do ácido sulfúrico, uma grande quantidade de ácido sulfúrico diluído será produzida se o concentrado de titânio é usado como matéria-prima ou escória de titânio alta é usada como matéria-prima. Cada tonelada de produção de dióxido de titânio produzirá cerca de 6 toneladas de ácido sulfúrico diluído com uma concentração de cerca de 22%. Atualmente, o método geral de tratamento é tratar e descarregar o ácido residual após a neutralização e precipitação com cal. Os defeitos desta medida de tratamento falham em maximizar a eficiência do uso de materiais auxiliares na linha de produção, e o conceito da empresa de economia circular não pode ser maximizado. O melhor método de tratamento é realizar reciclagem após concentração. Com anos de experiência em produção e consideração abrangente das condições de produção existentes e medidas de controle de consumo de energia, a empresa pode maximizar a reciclagem de ácido de produção após recuperar e concentrar o ácido diluído acima para cerca de 50%, o que reduzirá o custo de compra de matérias-primas. Esta tecnologia de transformação técnica é combinada com a linha de produção principal do produto existente para formar uma linha de produção integrada, que também melhorará efetivamente a eficiência da produção da empresa.
O processo de concentração de ácido diluído MVR a ser adotado no projeto de transformação técnica resolve os defeitos e deficiências na tecnologia e equipamentos de concentração de ácido diluído existentes amplamente utilizados na indústria. Este dispositivo técnico atende e excede o índice de avaliação da industrialização, efetivamente melhora a eficiência de produção da linha de produção e a qualidade do ácido concentrado, e a emissão de poluentes atende ao padrão nacional. Através da introdução deste dispositivo avançado, o ácido diluído produzido no processo de produção é coletado para tratamento. O ácido concentrado produzido pode substituir parte da matéria-prima ácido sulfúrico e ser reutilizado na produção de dióxido de titânio. A qualidade dos produtos de dióxido de titânio produzidos atende ao padrão. A implementação do projeto é propícia à realização da economia circular pela empresa, máxima utilização de matérias-primas de produção, redução de custos e melhoria da eficiência.
(2) É propício para aumentar os benefícios da proteção ambiental das empresas e realizar o desenvolvimento sustentável
A empresa utiliza o processo limpo de co-produção de ácido sulfúrico para produzir dióxido de titânio, sendo o ácido sulfúrico o principal recurso consumido pela empresa. O projeto realizará a transformação técnica da concentração de ácido diluído de dióxido de titânio, ou seja, concentração de ácido diluído e reutilização para alcançar baixa descarga de ácido residual, o que reduzirá a carga da estação de esgoto; Ao mesmo tempo, o vapor secundário produzido pela concentração é recomprimido mecanicamente no processo do projeto para evaporar e concentrar-se novamente, de modo a economizar o consumo de vapor; Além disso, a circulação da água e a utilização integral serão reforçadas. A água circulante será utilizada como água de refrigeração na maior medida, com uma taxa de reutilização de cerca de 99%. A implementação do projeto aumentará consideravelmente os benefícios de proteção ambiental da empresa, reduzirá o desperdício de recursos, desenvolverá projetos de recursos renováveis “três resíduos” e melhorará a taxa de reutilização de recursos.
(3) É propício para aproveitar as políticas de “neutralização de carbono” e “pico de carbono” e as oportunidades de desenvolvimento da nova indústria de energia
