Heyuan Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd.
Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (subscritor principal): Haitong Securities Company Limited(600837)
Subscritor principal: Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
A aplicação da Heyuan Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd. (doravante referida como “biotecnologia Heyuan”, “emissor” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de ações ordinárias RMB (ações A) (doravante referida como “esta oferta”) foi examinada e aprovada pelo comitê de listagem de ações do Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai, Foi aprovado o registo pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada “CSRC”) (zjxk [2022] n.o 61).
Haitong Securities Company Limited(600837) (doravante referido como ” Haitong Securities Company Limited(600837) ” ou “patrocinador (subscritor principal)”) serve como patrocinador (subscritor principal) desta oferta, e Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (doravante referido como ” Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) “) serve como subscritor principal conjunto desta oferta ( Haitong Securities Company Limited(600837) e Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) coletivamente referidos como “subscritores principais conjuntos”).
Nesta oferta, a emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores do valor de mercado de ações não restritas e recibos depositários não restritos no mercado de Xangai e a consulta off-line e colocação a investidores off-line qualificados serão implementadas através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da plataforma eletrônica de assinatura off-line em 11 de março de 2022 (T).
O emitente e os co-principais subscritores chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Esta emissão adota colocação direcional para investidores estratégicos (doravante denominada “colocação estratégica”) Colocação de inquéritos off-line a investidores off-line qualificados (doravante referida como “emissão off-line”) e emissão de preços on-line a investidores públicos sociais que detenham ações não restritas e recibos de depositário não restritos valor de mercado no mercado de Xangai (doravante referida como “emissão on-line”).
A colocação estratégica, inquérito preliminar e emissão off-line desta oferta devem ser organizadas e implementadas pelo patrocinador (subscritor principal). A colocação estratégica é conduzida em Haitong Securities Company Limited(600837) ; O inquérito preliminar e a emissão off-line são através da plataforma eletrônica off-line da subscrição de Shanghai Stock Exchange ( https://ipo.uap.sse.com.cn./ipo )Implementação; A emissão on-line é implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai.
Nesta oferta, a seleção de investidores de colocação estratégica é amplamente determinada como investimento de acompanhamento de subsidiárias relevantes do patrocinador (a instituição de investimento de acompanhamento é Haitong innovation Securities Investment Co., Ltd.) e outros investidores estratégicos após considerar a qualificação dos investidores e as condições de mercado, Os tipos de outros investidores estratégicos são: grandes empresas ou suas empresas subordinadas que têm relação cooperativa estratégica ou visão cooperativa de longo prazo com o emitente.
2. O emitente e os co-principais subscritores determinam diretamente o preço de emissão através de inquérito preliminar de investidores offline qualificados, e as licitações offline não serão realizadas de forma acumulativa.
3. Após o inquérito preliminar, o emitente e os subscritores principais conjuntos chegam a um acordo através de consulta de acordo com as regras de exclusão acordadas no anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar da Heyuan Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação (doravante referido como o “anúncio sobre o acordo de emissão e inquérito preliminar”), Eliminar todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 17,71 yuan / ação (excluindo 17,71 yuan / ação); Entre os objetos de colocação com o preço de compra proposto de 17,71 yuan / ação, todos os objetos de colocação com a quantidade de compra de menos de 28 milhões de ações são eliminados; Para os objetos de colocação com o preço de assinatura proposto de 17,71 yuan / ação, o número de 28 milhões de ações e o tempo de assinatura de 14:43:17.360 em 8 de março de 2022, 24 objetos de colocação serão removidos da ordem de trás para a frente de acordo com os objetos de colocação gerados automaticamente pela plataforma de assinatura offline da Bolsa de Valores de Xangai. São excluídos do exposto 125 objetos de colocação, sendo que o número total de ações a serem solicitadas é de 242,13 milhões, representando 1,0071% do total de 2404308 milhões de ações declaradas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
4. Com base nos resultados do inquérito preliminar, o emitente e os subscritores principais conjuntos negociaram e determinaram que o preço de oferta é de 13,23 yuan / ação, e a oferta offline não conduzirá inquérito de licitação cumulativa, levando em conta os fundamentos do emitente, o número de ações na oferta pública, a indústria do emitente, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, as condições de mercado, a demanda por fundos levantados e riscos de subscrição.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 11 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e assinatura e data de assinatura on-line são 11 de março de 2022 (dia t), dos quais o horário de assinatura off-line é das 9:30 às 15:00, e o horário de assinatura on-line é das 9:30 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
5. o preço de emissão é de 13,23 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) 55,08 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão);
(2) 195,06 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão);
(3) 69,09 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão);
(4) 244,67 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão).
6. O preço de emissão é de 13,23 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) O preço de oferta é de 13,23 yuan / ação, que é inferior à mediana e média ponderada das cotações restantes de investidores offline após excluir a cotação mais alta, bem como fundos de investimento de títulos e outros produtos de gestão de ativos de ações parciais estabelecidos por oferta pública (doravante referidos como “produtos de oferta pública”) O menor da média mediana e ponderada das cotações restantes (doravante referidas como “quatro números”) do fundo de segurança social (doravante referido como “fundo de segurança social”) e do fundo de seguro de dotação básica (doravante referido como “pensão”) gerido pelo gestor de investimento do fundo de segurança social é de 132398 yuan.
Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores off-line. A cotação de investidores off-line é publicada no site da Shanghai Stock Exchange (www.sse. Com. CN) no mesmo dia Anúncio sobre oferta pública inicial de ações e listagem no Conselho de Ciência e Inovação da Heyuan Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd. (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(2) O preço de emissão de 13,23 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 244,67 vezes maior do que a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd., e há um risco de perda para os investidores devido à queda do preço das ações no futuro. O emitente e o co-subscritor principal lembram aos investidores que se concentrem nos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço das emissões e façam investimentos de forma racional.
De acordo com as diretrizes de classificação da indústria de empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria da empresa é pesquisa e desenvolvimento experimental (código da indústria é “M73”). A partir de 8 de março de 2022 (T-3), a relação P / E estática média de pesquisa e desenvolvimento experimental (Código da Indústria “M73”) lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 71,72 vezes.
A partir de 8 de março de 2022 (T-3), o rácio P/E das empresas cotadas cujo principal negócio é semelhante ao do emissor é o seguinte:
Em 2020, deduza o código de títulos estáticos correspondente às ações do dia T-3 deduzidas em 2020.Os títulos são referidos como EPS não front non back EPS ticket closing price state p / E ratio – estado p / E ratio – (yuan / share) (yuan / share) (yuan / share)
(2020A) (2020A)
Porton Pharma Solutions Ltd(300363) .SZ Porton Pharma Solutions Ltd(300363) 0,5961 0,529682,54 138,46 155,84
Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) .SZ Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) 2.7317 2.4361327.75 119.98 134.54
Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) .SH Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) 1.0015 0.806998.18 98.03 121.67
2269. HK Biologia de Yaoming 0,4006 – 55,90 139,53-
1548. HK Kingsson -0.0975 – 26.35 —
Tecnologia física
Média 124, 00 137, 35
Fonte de dados: vento, a partir de 8 de março de 2022 (T-3)
Nota 1: pode haver mantissa diferença no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento;
Nota 2: Critérios de cálculo do EPS antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2020: lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e prejuízos não recorrentes em 2020 / capital social total em T-3 (8 de março de 2022);
Nota 3: A biologia de Yaoming e a biotecnologia do reino são empresas cotadas no mercado de ações de Hong Kong, sem lucro líquido após dedução. A unidade de EPS e preço de fechamento é dólares de Hong Kong.
A relação P / E diluída do emissor correspondente ao preço de emissão de 13,23 yuan / ação em 2020 antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes é 244,67 vezes, que é maior do que o nível médio da relação P / E estática correspondente ao lucro líquido de empresas comparáveis na mesma indústria antes da dedução e maior do que o nível médio da relação P / E estática correspondente ao lucro líquido de empresas comparáveis na mesma indústria após a dedução, Existe o risco de que a descida do preço das acções do emitente traga prejuízos para os investidores no futuro. O emitente e o co-subscritor principal lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade dos preços de emissão e façam investimentos racionalmente. (3) Os investidores são lembrados de que, após a determinação do preço de emissão, 184 investidores enviaram cotações efetivas para a emissão off-line, 5948 objetos de colocação foram gerenciados e o número total de assinaturas efetivas propostas é de 13155530000 ações, 234920 vezes da escala inicial de emissão off-line antes do call back.
(4) O montante da demanda de levantamento de fundos divulgado na carta de intenção da Heyuan Biotechnology (Shanghai) Co., Ltd. para oferta pública inicial e listagem no conselho de ciência e inovação é de 120 milhões de yuan. O preço de oferta é de 13,23 yuan / ação, e a escala de financiamento correspondente é de 1323 milhões de yuan, que é maior do que o montante da demanda de levantamento de fundos acima mencionado, Os fundos remanescentes após os fundos líquidos efetivamente captados atenderem às necessidades do projeto de investimento captado serão utilizados para o capital de giro relacionado com a atividade principal da empresa ou utilizados de acordo com as disposições relevantes da autoridade reguladora.
(5) O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o subscritor principal conjunto negociam e determinam o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, a indústria do emitente, as condições de mercado, as necessidades de captação de fundos, os riscos de subscrição e outros factores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
(6) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização dos preços, entender que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a conscientização sobre o risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emitentes e subscritores co-líderes não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
7. Estima-se que 120 milhões de yuans serão levantados pelo emissor. Com base no preço de emissão de 13,23 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 100 milhões de ações, o montante total de fundos levantados pelo emissor deve ser de 132,3 milhões de yuan Depois de deduzir as despesas de emissão de 1255356 milhões de yuan (excluindo impostos), o montante líquido de fundos levantados deve ser de 11974644 milhões de yuan. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordos limitados do período de vendas, e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na Bolsa de Valores de Xangai.
Na parte de emissão off-line, são colocados produtos de oferta pública, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial estabelecidos de acordo com as medidas para a administração de fundos de anuidade empresarial (doravante denominados “fundos de anuidade empresarial”), fundos de seguros de acordo com as medidas para a administração da utilização de fundos de seguros e outras disposições relevantes (doravante denominados “fundos de seguros”) e fundos de investidores institucionais estrangeiros qualificados, 10% da conta final atribuída (arredondada) prometem que o período restrito das ações atribuídas neste período é de seis meses a contar da data da oferta pública inicial e da cotação do emitente. O período de restrição de vendas será determinado pela loteria após os investidores offline concluírem seu pagamento. O número da loteria no período de venda de limite inferior on-line será alocado de acordo com o objeto de colocação, e cada objeto de colocação será alocado um número. Uma vez que os investidores off-line cotam, eles serão considerados como aceitando o acordo de período de venda on-line limite inferior desta oferta.
