Relatório de análise de viabilidade sobre a realização de operações de cobertura cambial
1,O objetivo do negócio de cobertura cambial da empresa
A empresa está envolvida nos negócios de importação e exportação no processo de operação diária. Devido à influência das incertezas políticas e econômicas internacionais, o mercado cambial flutua mais frequentemente, o que aumenta os fatores incertos enfrentados pela operação da empresa. A fim de evitar efetivamente o risco de flutuações de preços no mercado cambial, evitar o impacto adverso de grandes flutuações cambiais na empresa, melhorar a eficiência do uso de fundos cambiais e reduzir o risco de flutuações cambiais no reembolso futuro da dívida, a empresa e suas subsidiárias holding planejam usar seus próprios fundos para realizar negócios de cobertura cambial.
2,Visão geral do negócio de cobertura cambial a ser realizado pela empresa
1. Envolve principalmente moeda e tipos de negócios
O negócio de cobertura cambial a ser realizado pela empresa está limitado à mesma moeda que a principal moeda de liquidação utilizada pela empresa, e a principal moeda estrangeira é o dólar americano. Os tipos de negócios de cobertura cambial incluem liquidação a prazo e vendas de divisas, swaps cambiais, futuros RMB, etc.
2. Escala de capital e prazo
Em 2022, a empresa planeja realizar negócios de hedge cambial, com o valor máximo de transação de US$ 231 milhões ou moeda equivalente. O prazo de validade é desde a data de adoção da resolução do conselho de administração até a data de convocação do conselho de administração para analisar o assunto no ano seguinte (não mais de 12 meses). Dentro do prazo e limite acima, os fundos podem ser reciclados.
3. Fonte dos fundos
A fonte de fundos são os fundos próprios da empresa, que não envolvem fundos levantados ou fundos de crédito bancário.
3,Viabilidade do negócio de cobertura cambial da empresa
O negócio de cobertura cambial realizado pela empresa está intimamente relacionado com o negócio da empresa com base nos ativos cambiais, passivos e negócios de receitas e despesas cambiais da empresa. Realizar negócios de cobertura cambial pode melhorar ainda mais a capacidade da empresa de lidar com o risco de flutuação cambial, evitar e prevenir melhor o risco de flutuação cambial e da taxa de juros enfrentados pela empresa e melhorar a estabilidade financeira da empresa.
A empresa formulou o sistema de gerenciamento de negócios de hedging cambial como o sistema de controle interno e gerenciamento de risco para negócios de hedging cambial, que estipula claramente a variedade e escopo do negócio, autoridade de aprovação, processo de operação interna, departamento responsável, confidencialidade de informações e medidas de isolamento, sistema interno de relatório de risco e procedimentos de gerenciamento de risco de negócios de hedging cambial, Pode efetivamente garantir o progresso suave dos negócios de cobertura cambial e efetivamente controlar os riscos.
4,Análise de risco do negócio de cobertura cambial da empresa
O negócio de cobertura cambial da empresa segue o princípio do bloqueio do risco cambial e não se envolve em transações especulativas e de arbitragem para garantir o funcionamento normal do negócio cambial da empresa, mas o próprio negócio de cobertura cambial pode enfrentar certos riscos. Estes incluem:
1. Risco de mercado: risco de flutuação cambial causado por grandes mudanças no mercado cambial.
2. Risco de crédito: o vencimento das contas a receber é inconsistente com o período de bloqueio cambial, ou a previsão de cobrança imprecisa é causada pelo ajuste das ordens pelo cliente, resultando no atraso na entrega da liquidação cambial a prazo e vendas.
3. Risco operacional: o negócio de cobertura cambial é altamente profissional e pode causar perdas devido a erros de operação da equipe, falhas do sistema e outros motivos.
4. Risco legal: devido à alteração das leis e regulamentos relevantes ou à violação pela contraparte das leis e regulamentos relevantes, o contrato pode não ser executado normalmente e trazer prejuízos para a empresa.
5,Medidas de controle de risco para a empresa realizar negócios de cobertura cambial
A fim de controlar o risco de negócios de hedging cambial, a empresa formulou o sistema de gestão de negócios de hedging cambial para controlar os pontos de risco de cada link. Inclui principalmente:
1. Preste muita atenção às mudanças dinâmicas do mercado cambial internacional, fortaleça a pesquisa e análise da taxa de câmbio, e ajuste oportuno a estratégia de cobertura cambial em caso de grandes mudanças no mercado cambial para evitar perdas cambiais na maior extensão.
2. A fim de evitar atrasos na entrega da cobertura cambial, a empresa atribuirá grande importância à gestão de contas a receber para evitar o risco de crédito causado por contas a receber vencidas.
3. De acordo com o sistema de controle interno, fortalecer o processo de monitoramento do negócio de cobertura cambial da empresa, fortalecer o controle de contas bancárias e fundos e implementar rigorosamente os procedimentos de aprovação para alocação e uso de fundos.
4. Escolha cuidadosamente conduzir negócios com bancos comerciais ou outras instituições financeiras com qualificações legais e forte força. Com base em operações comerciais específicas e com a finalidade de evitar e prevenir riscos cambiais, selecione produtos de cobertura cambial com estrutura de produto clara e liquidez de mercado. Ao mesmo tempo, siga de perto as leis e regulamentos relevantes para evitar possíveis riscos legais.
6,Políticas contabilísticas e princípios contabilísticos
A empresa realiza a correspondente contabilidade e divulgação de negócios de cobertura cambial de acordo com disposições e diretrizes relevantes, tais como normas contábeis para Empresas Empresariais nº 22 – reconhecimento e mensuração de instrumentos financeiros, normas contábeis para Empresas Empresariais nº 24 – contabilidade de cobertura e normas contábeis para Empresas Empresariais nº 37 – apresentação de instrumentos financeiros emitidos pelo Ministério das Finanças.
7,Conclusão da análise de viabilidade do negócio de cobertura cambial da empresa
A empresa realiza negócios de cobertura cambial, a fim de fazer pleno uso de ferramentas de cobertura cambial para evitar e prevenir riscos cambiais causados por flutuações cambiais, efetivamente reduzir perdas cambiais e controlar riscos comerciais. De acordo com os requisitos das leis e regulamentos relevantes, a empresa formulou o sistema de gestão de negócios de cobertura cambial. Ao reforçar o controle interno e implementar medidas de prevenção de riscos, a empresa formulou procedimentos operacionais específicos para que a empresa se envolva em negócios de cobertura cambial. O negócio de cobertura cambial da empresa é baseado em negócios específicos e realizado com a premissa de garantir o funcionamento normal, É necessário e viável.
Zjamp Group Co.Ltd(002758) conselho de administração 28 de fevereiro de 2022
