Em 10 de março, Ping An Bank Co.Ltd(000001) realizou uma conferência de desempenho para explicar a lógica de negócios por trás dos dados principais em detalhes.
Nos quatro anos de 2018 a 2021, Ping An Bank Co.Ltd(000001) alcançou uma taxa de crescimento anual composta de 13,22%, e o rácio de receita de custos diminuiu 2,02 pontos percentuais. Se a forte curva de crescimento pode ser continuada este ano, os investidores prestam atenção à estrutura de negócios, gestão de passivos de ativos, mitigação de risco, compensação de dívidas ruins, exposição relacionada à habitação, gestão de valor de mercado e outras dimensões.
Ping An Bank Co.Ltd(000001) um por um.
antes da abertura oficial do documento, retome rapidamente os destaques da operação de Ping An Bank Co.Ltd(000001) 2021 e delineie Ping An Bank Co.Ltd(000001) 2021:
The importance of 2021 to Ping An Bank Co.Ltd(000001) lies in that it is the closing point of Ping An Bank Co.Ltd(000001) first five-year retail transformation and an excellent verification of the effectiveness of the bank’s many new models (such as “five in one” in the field of retail breakthrough, refinement to the public, reconstruction of new momentum in the capital industry, etc.).
Ping An Bank Co.Ltd(000001) 2021 três recursos que não podem ser ignorados:
Primeiro. Mantenha-se firme no rótulo de varejo: Ping An Bank Co.Ltd(000001) atributo de varejo foi fortalecido sem precedentes, e o padrão de “abertura de 4 de junho” de grande varejo e corporações de grande escala foi finalizado. Em termos de contribuição de receita, a proporção de Ping An Bank Co.Ltd(000001) receita de negócios de varejo aumentou de 30,6% em 2016 para 58,0% em 2021.
Ping An Bank Co.Ltd(000001) levou cinco anos para transformar sua estratégia de varejo, tornando-se o terceiro banco de ações com AUM superior a 3 trilhões, chegando a 3,18 trilhões, depois do China Merchants Bank (chegando a 10 trilhões em julho de 2021) e Shanghai Pudong Development Bank (divulgado como 3,5 trilhões em relatório semestral de 2021).
No domínio do grande retalho, tanto os clientes de retalho básico como os bancos privados, Ping An Bank Co.Ltd(000001) mostraram os resultados operacionais que fazem com que o mercado tenha alguma memória: a sua AUM de clientes de bancos privados atingiu 1,4 trilhão, o que não é menos do que a de alguns grandes bancos estatais; O número de seus clientes patrimoniais é próximo de 1,1 milhão, três vezes maior do que no final de 2016; Seus clientes varejistas entraram no clube de 100 milhões, chegando a 118 milhões.
Em segundo lugar, fortalecer o fosso de depósito: banco de depósito, Ping An Bank Co.Ltd(000001) tentando otimizar continuamente o valor e o preço dos depósitos A taxa média de custo de Ping An Bank Co.Ltd(000001) de depósitos está diminuindo, e o rácio de receita de custos em 2021 é de 28,30%, uma diminuição homóloga de 19 BP Isso não é fácil para um banco focado em negócios de varejo O montante total diário médio de 00000 depósitos 1 aumentou 10,8%, dos quais os depósitos à procura aumentaram 18,2%, representando 37,3% contra 34,8% em 2020.
Terceiro, construir uma barragem de defesa de risco estável: desde 18 anos depois, Ping An Bank Co.Ltd(000001) a cobertura de provisões tem mostrado uma tendência de aumento passo a passo, atingindo 288% em 2021, um aumento de 7 pontos percentuais em relação a 2020. Com base em anulações substanciais de empréstimos no passado, Ping An Bank Co.Ltd(000001) 2021 continuará a anular 40,4 bilhões de yuans. O banco recuperou 32,8 bilhões de ativos não produtivos, um aumento de 25,7%. O montante dos empréstimos anulados foi de 15,9 mil milhões, um aumento de 21,3%.
inaugurou um bom ponto de viragem no início, e seis pontos-chave do trabalho deste ano
De 2018 a 2021, Ping An Bank Co.Ltd(000001) nos últimos quatro anos, a taxa de crescimento anual composta da receita atingiu o nível de mais de 13%. Estes dados não são fáceis no setor. Os investidores estão mais preocupados se essa taxa de crescimento pode continuar este ano.
Das respostas de Xie Yonglin, presidente do Ping An Bank Co.Ltd(000001) a diferentes perguntas, podemos extrair algumas palavras sobre Ping An Bank Co.Ltd(000001) o “bom começo” deste ano. Juntos, um bom começo está surgindo.
A primeira é a reparação do desempenho do cartão de crédito. Segundo Xie Yonglin, o crescimento da receita de cartões de crédito recuperou para 20% nos primeiros dois meses deste ano.
Quão importante é o cartão de crédito para Ping An Bank Co.Ltd(000001) Ping An Bank Co.Ltd(000001) empréstimos pessoais totalizaram 1,91 trilhão, representando 62,4% do total dos empréstimos. É precisamente por causa disso que Ping An Bank Co.Ltd(000001) marca de varejo é significativa. Os empréstimos pessoais dividem-se principalmente em hipotecas habitacionais (empréstimos de médio e longo prazo) e financiamento ao consumidor. No final de 2021, Ping An Bank Co.Ltd(000001) contas de cartão de crédito a receber tinham um saldo de 621448 bilhões de yuans, representando 20,3% dos empréstimos bancários e 32,53% dos empréstimos pessoais.
No final de 2021, o número de cartões de crédito Ping An em circulação ultrapassou 70 milhões, e o volume total de transações de cartões de crédito ficou próximo de 380 bilhões. Em suma, se o varejo é o grande motor de Ping An Bank Co.Ltd(000001) o financiamento ao consumidor é o grande motor do varejo, e o cartão de crédito é o grande motor do financiamento ao consumidor.
Xie Yonglin usa a palavra “recuperação” para indicar que a taxa de crescimento de Ping An Bank Co.Ltd(000001) receita de cartão de crédito diminuiu em um determinado período de tempo em 2021, o que está relacionado com Ping An Bank Co.Ltd(000001) iniciativa.
“No ano passado, apertamos significativamente o limiar de acesso e a gestão de cotas de cartões de crédito, de modo que o varejo está obviamente sob pressão sobre a receita de cartões de crédito, que é nossa iniciativa. Após o ajuste no segundo trimestre, a receita voltou a crescer no quarto trimestre”, disse Xie Yonglin. Além disso, foi revelado que a confiança e o acesso não padronizado ao produto da linha de gestão de riqueza privada foram apertados juntos, o que também levou a um declínio na receita de remessa de riqueza privada.
Em segundo lugar, a bancassurance fez um “bom começo”. Xie Yonglin revelou que a modernização dos produtos e sistemas de bancassurance tem impulsionado a melhoria da capacidade de produção das equipes tradicionais. Este ano fez um “bom começo” de dezembro do ano passado até o final deste mês, e o rendimento médio de bancassurance aumentou 30% ano a ano. “Ontem à noite, nós também estávamos construindo alguns sistemas de produtos bancassurance, incluindo o bancassurance Family Trust lançado ontem. Este é um novo sistema de produtos, que constrói um plano de confiança familiar em torno de anuidade e seguro de vida ao longo da vida. Nós devemos conectar confiança bancária e seguro de vida. Nós não podemos apenas vender a taxa de retorno o dia todo. Nós vendemos um plano de serviço. Para a nova equipe Bancassaurance, nós os colocamos Definido como “uma equipe de gestão de patrimônio que entende seguros “. Xie Yonglin disse.
Em terceiro lugar, o setor de finanças ao consumidor continuou sua alta tendência de crescimento: “a emissão de um novo empréstimo” aumentou 38%, e atingiu 158981 bilhões de yuans no final do ano passado; O saldo dos empréstimos de auto financiamento aumentou 22%, e seu saldo no final do ano passado era 301,23 bilhões de yuans. É relatado que Ping An Bank Co.Ltd(000001) desde o ano passado, ele se concentrou em novas faixas de negócios para carros usados e novos carros de fonte fria.
sobre as prioridades de negócios em 2022, Xiang Youzhi, vice-presidente e diretor financeiro da Ping An, apresentou que há seis pontos-chave na lista de trabalho do banco: operação digital, controle de risco, operação de passivo de ativos, negócios de varejo, negócios corporativos e capital interbancário
Ao falar sobre a questão do repórter chinês da empresa de valores mobiliários times sobre “como garantir que a margem de juros líquida do banco esteja na faixa desejável sob a tendência descendente este ano”, a resposta de Xiang Youzhi, “faça um bom trabalho na alocação de portfólio de ativos” é uma palavra de alta frequência.
\u3000\u3000 “Ao longo dos últimos anos, a proporção de nossos empréstimos de varejo aumentou gradualmente, atingindo 62% em 2021. Esta carteira deve ser relativamente estável atualmente. No ano passado, os empréstimos hipotecários e hipotecários à habitação aumentaram mais rapidamente, com um aumento de mais de 20%, o que é útil para a gestão da carteira de todo o nosso negócio. Embora o spread da taxa de juros tenha uma tendência descendente, devemos tentar o nosso melhor para sermos melhores. O que devemos fazer? Do lado da responsabilidade, devemos prestar mais atenção aos depósitos Temos exigências internas mais elevadas para a redução desta situação. Devemos continuar a melhorar a estrutura da dívida e colocar o equilíbrio de volume e preço na posição mais importante. Isso é enfatizado em nossa alocação e avaliação de recursos internos. No lado dos activos, devemos prestar atenção à forma de fazer um bom trabalho na afectação de carteiras de activos, não só para apoiar a economia real, mas também para garantir que o risco seja controlado. O empréstimo faz parte de toda a carteira de ativos. Devemos alocar bem a carteira de ativos para manter um certo retorno em nosso lado de mercado. Desta forma, podemos fazer com que a margem de juros funcione melhor. “, Xiang Youzhi disse.
mostrar o cartão imobiliário: explicação detalhada de China Fortune Land Development Co.Ltd(600340) , Baoneng, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) exposição ao risco
Na conferência de imprensa de 10 de março, em resposta às perguntas dos analistas sobre os riscos de negócios relacionados à habitação, Guo Shibang, vice-presidente da Na verdade, no relatório anual de 2021, Ping An Bank Co.Ltd(000001) abriu especialmente um capítulo chamado “gestão de risco imobiliário”.
At the end of 2021, the real estate business exposure in Ping An Bank Co.Ltd(000001) statement (the balance of all businesses bearing credit risk such as real and contingent credit, proprietary bond investment and proprietary non-standard investment) totaled 341089 billion yuan. The balance of public real estate loans accounted for 288923 billion yuan, accounting for 9.4% of the total loans. Guo Shibang desmontou os principais componentes dos empréstimos imobiliários públicos: empréstimos de desenvolvimento imobiliário de 115,2 bilhões, empréstimos imobiliários operacionais de 71,4 bilhões e empréstimos de M&A de 74,3 bilhões.
O negócio imobiliário extrapatrimonial (ou seja, o balanço da contribuição de capital financeiro, empréstimo confiado, gestão de agências cooperativas, fundos e fundos de remessa, instrumentos de financiamento de dívida de subscrição de chumbo e outros negócios que não suportam risco de crédito) totalizou 120686 bilhões de yuans, dos quais 68,9 bilhões foram vendidos com base em comissão, e a escala de projeto de produto específico na parte inferior da remessa foi de 55,4 bilhões de yuans.
Para o negócio imobiliário patrimonial que suporta risco de crédito, o argumento central de Guo Shibang é que a qualidade dos ativos dos empréstimos imobiliários públicos está dentro de um intervalo controlável. Seu argumento tem cinco pontos:
Primeiro. No final de 2021, a taxa de inadimplência dos empréstimos do banco a imóveis públicos era de 0,22%, basicamente igual à do final do ano anterior, 0,49 pontos percentuais inferior à dos empréstimos corporativos do banco;
Segundo. Os empréstimos para desenvolvimento imobiliário representam apenas 3,8% e 11,6% dos empréstimos corporativos;
Terceiro. Os ativos subjacentes dos empréstimos para desenvolvimento estão em boas condições e são efetivamente hipotecados. Mais de 90% são desenvolvimento de projetos residenciais, e 96% são distribuídos nas áreas urbanas de cidades de primeiro e segundo escalão, distrito de Dawan e Delta do Rio Yangtze;
Quarto. Entre outros empréstimos imobiliários, os empréstimos imobiliários vencidos representam mais de 80% e o risco é mais controlável;
Quinto. Atualmente, um acordo judicial foi alcançado com Baoneng, e o tribunal também emitiu uma carta de mediação. Entre eles, o projeto da cidade de Baoneng de 5,4 bilhões de milhões com o maior valor pode entrar no link de execução de leilões judiciais imediatamente, e a parte concluída pode ser listada e vendida imediatamente. De acordo com o último plano de reembolso e plano de descarte, se as vendas correrem bem, espera-se que forme uma grande queda de pressão em 2022.
Quanto ao negócio de remessa que não suporta risco de crédito, Guo Shibang disse que está determinado a salvaguardar os interesses dos investidores. Ele enfatizou três pontos:
Primeiro: Ping An Bank Co.Ltd(000001) produtos de remessa representam apenas 7,6%, o que é relativamente baixo.
Segundo: o produto penetra, e o layout regional do projeto inferior é relativamente bom, 94% dos quais são distribuídos nas áreas urbanas das cidades de primeiro e segundo níveis, distrito de Dawan e Delta do Rio Yangtze.
Terceiro: o negócio de remessa concentra-se principalmente em China Fortune Land Development Co.Ltd(600340) e Baoneng. Atualmente, alguns gerentes de produto tomaram medidas judiciais para realizar ativos o mais rápido possível. Existem 5 projetos que Ping An Bao pode vender em uma base de comissão. O fundo de cada projeto é relativamente de alta qualidade, e a pressão está entre 65-70%. Tomando como exemplo o projeto automóvel Baoneng, o saldo do produto de Ping An Bank Co.Ltd(000001) vendas de remessa é de 2,5 bilhões, com um total de 7 hipotecas, e a taxa de hipoteca vencida não é mais do que 57%. Não superior a 64% na fase II Ping An Bank Co.Ltd(000001) executou a apreensão de 100% de capital próprio e dívidas bancárias da empresa do projeto. Existem outros 2 produtos, totalizando 2,3 bilhões, com alta garantia de segurança.
Além disso, em resposta ao evento de opinião pública de Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) , Guo Shibang voluntariamente revelou que era um ativo problemático de Ping An Bank Co.Ltd(000001) anos atrás, e a maioria dos ativos de risco Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) atualmente detidos foram anulados.
A razão é: Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) foi processado pela vida Evergrande por não entregar a casa a tempo. Em 2016, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) e suas subsidiárias de propriedade integral levantaram 8 bilhões de yuans de Ping An Bank Co.Ltd(000001) Huizhou Branch e Jianghai Securities Co., Ltd.
Guo Shibang disse: Ping An Bank Co.Ltd(000001) fez totalmente provisão para o projeto, e a taxa de cobertura da provisão está perto de 90%, e a maioria deles foi cancelada. Atualmente, Zhongtian Financial Group Company Limited(000540) 1,3 bilhão de reembolsos foi recebido de acordo com Ping An Bank Co.Ltd(000001) .
talk about share price: “14 yuan Ping An Bank Co.Ltd(000001) should be cherished”
após o lançamento do relatório anual de Ping An Bank Co.Ltd(000001) 2021, a visão de muitos analistas é que o mercado parece ser pessimista em relação ao setor bancário em termos de crescimento de desempenho, qualidade de ativos e outros indicadores.
A confiança unânime da gerência na conferência de desempenho baseada em suas respectivas áreas de responsabilidade é que o banco deve entrar no ciclo de liberação acelerada de lucros com a premissa de que o negócio de varejo continua crescendo rapidamente e o negócio corporativo é renovado.
Felizmente, o mercado de ações deu cara no dia da conferência de imprensa, o setor bancário varreu a neblina e Ping An Bank Co.Ltd(000001) o preço das ações aumentou 5,27%. Quanto tempo esse “vermelho” pode durar no mercado volátil também se tornou uma questão quente na conferência de imprensa. Em resposta à pergunta sobre o crescimento da avaliação Ping An Bank Co.Ltd(000001) Zhou Qiang, o Secretário de Ping An Bank Co.Ltd(000001) disse com um sorriso que “devemos estimar Ping An Bank Co.Ltd(000001) , que é 14 yuan”.
\u3000\u3000 “Eu acho que, do ponto de vista do setor bancário, as duas últimas sessões deixaram claro que o tom principal é ampliar o crédito e estabilizar o crescimento. Eu acho que esta ainda é uma situação positiva e otimista para o setor bancário. Em termos de mercado, no ano passado, todos estavam perseguindo ações de crescimento juntos, e este ano também pode precisar mudar. É a vez de um relativamente simples e subvalorizado, mas capaz de manter uma casa e viver uma vida como ações bancárias. Agora. Não é bom avaliar as ações individuais, mas eu tenho grande confiança em Ping An Bank Co.Ltd(000001) em mim mesmo. Embora esta onda de declínio seja um pouco trágica, e possa haver dúvidas no mercado. Em última análise, se o banco é um setor de aversão ao risco ou um setor de saída ao risco, a resposta de hoje da gerência é dar-lhe um sinal positivo e positivo “, disse Zhou Qiang.
Na opinião de Zhou Qiang, a confiança da gestão Ping An Bank Co.Ltd(000001) foi refletida no processo de aumento coletivo de ações no ano passado. Ele disse sem rodeios que “o aumento do preço de mais de 18 yuans é o julgamento de nossa gestão do fundo de nossa própria avaliação”.
China Securities Co.Ltd(601066) grupo financeiro, Zheshang Securities Co.Ltd(601878) equipa de investigação bancária e outras empresas de valores mobiliários deram Ping An Bank Co.Ltd(000001) uma perspectiva positiva para o desempenho de 2022 China Securities Co.Ltd(601066) grupo financeiro recomenda que Ping An Bank Co.Ltd(000001) aproveite a oportunidade de atualizar e reformar o mercado de seguros de vida este ano, promova rapidamente a construção de uma equipe de gestão de riqueza com “alta qualidade, alta capacidade de produção e alta renda” e entenda seguros, e expandir ainda mais a equipe de talentos proeminentes com base na atual equipe de 1000 banqueiros privados + 150 como consultores de investimento, Abrir um novo caminho para o crescimento sustentável da banca privada e negócios de gestão de riqueza. Apesar do fraco desempenho do mercado de fundos públicos desde o início do ano, como uma plataforma abrangente de gestão de riqueza, diante de flutuações severas do mercado, fornecer aos clientes produtos diversificados de gestão de riqueza ajudará a promover Ping An Bank Co.Ltd(000001) crescimento médio da renda.
O período de previsão de Zheshang Securities Co.Ltd(601878) equipe de pesquisa bancária é mais longo prazo, e acredita que Ping An Bank Co.Ltd(000001) deve alcançar um crescimento composto de 20% + nos próximos 2-3 anos. There are three main points: first, the team is upgraded. The Ping An Bank Co.Ltd(000001) wealth management team has more room to catch up with the head bank in terms of number and qualification (short transformation time). Espera-se que Ping An Bank Co.Ltd(000001) se concentre na construção de sua equipe de gestão de riqueza nos próximos 2-3 anos, com dupla melhoria em número e qualidade. Em segundo lugar, atualização de produtos, enriquecer e otimizar prateleiras de produtos. O terceiro é a modernização da China e Taiwan. O problema atual enfrentado pela indústria bancária é que há clientes nas cidades do terceiro e quarto escalão, mas não há gerente financeiro correspondente Ping An Bank Co.Ltd(000001) capacita os gerentes de clientes através da ciência e tecnologia, resolve a contradição entre oferta e demanda e afunda serviços de alta qualidade e baixos custos para cidades de baixo nível e clientes em massa.
