Com o contínuo ajuste do mercado desde este ano, o entusiasmo de recompra das empresas listadas está aquecendo rapidamente.
Em 10 de março, a gigante de 400 bilhões de eletrodomésticos Midea Group Co.Ltd(000333) jogou fora seu sétimo grande plano de recompra desde sua listagem. O valor total de recompra da empresa atingiu RMB 333,1 bilhões todos os anos desde o lançamento do plano de recompra em 2018.
Ao mesmo tempo, as empresas cotadas que emitiram planos de recompra estão também a intensificar a implementação da recompra O 10 de março anunciou o progresso da recompra de ações, que disse que em 10 de março de 2022, a empresa havia recomprado 694587 milhões de ações, representando 0,5945% do capital social total da empresa, e o capital total pago atingiu 1,331 bilhão de yuans.
A análise mostra que a principal razão para as empresas comprarem de volta as ações da empresa é que o preço das ações da empresa está subestimado. Por um lado, a recompra de ações pode enviar um sinal aos investidores de que a empresa está otimista em relação ao preço futuro das ações, o que é propício à estabilização do preço das ações da empresa, por outro lado, é propício à redução do custo do incentivo patrimonial.
Plano de recompra de mais de empresas líderes
A recompra de ações é um meio importante para as empresas listadas aumentarem a confiança do mercado e manterem seu próprio preço das ações.
No momento da recessão do mercado, Midea Group Co.Ltd(000333) 3 em 10 de março, a empresa lançou novamente um grande plano de recompra, com o valor de recompra de 2,5 bilhões de yuans a 5 bilhões de yuans. A maneira para a empresa comprar de volta ações desta vez é comprar de volta as ações da empresa através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen na forma de transação de licitação centralizada, e o preço de recompra não é mais do que 70 yuan / ação.
Sob a condição de que o preço das ações recompradas não exceda 70 yuans / ação, de acordo com o cálculo do limite superior do montante recomprado de 5 bilhões de yuans, o número de ações recompradas deve ser não inferior a 714286 milhões de ações, representando cerca de 1,02% do capital social total emitido da empresa; De acordo com o cálculo do limite inferior do valor de recompra de RMB 2,5 bilhões, espera-se que o número de ações recompradas não seja inferior a 357143 milhões de ações, representando cerca de 0,51% do total de capital social emitido pela empresa.
A empresa disse que esta recompra é baseada principalmente na confiança nas perspectivas de desenvolvimento futuro da empresa e alto reconhecimento do valor da empresa, e com base na operação da empresa, principais perspectivas de desenvolvimento de negócios, status financeiro da empresa e rentabilidade futura, a empresa decidiu continuar a recomprar as ações da empresa com seus próprios fundos, Continuará a ser utilizado para implementar o plano de incentivo de ações da empresa e/ou plano de propriedade acionária dos funcionários, de modo a melhorar ainda mais a estrutura de governança corporativa, construir um mecanismo inovador de incentivo e contenção de longo prazo para a participação acionária da equipe de administração, garantir a realização dos objetivos comerciais de longo prazo da empresa, promover a consistência de interesses e compartilhamento de renda de todos os acionistas e aumentar o valor global da empresa.
Todas as ações recompradas serão utilizadas para implementar o plano de incentivo patrimonial da empresa e/ou plano de propriedade acionária dos funcionários. Se a empresa não utilizar as ações não utilizadas para os fins acima mencionados no prazo de 36 meses após a conclusão da recompra de ações, a parte não utilizada será cancelada de acordo com os procedimentos relevantes.
Midea Group Co.Ltd(000333) tem sido uma grande recompra de ações A. Em 2015, Midea Group Co.Ltd(000333) uma vez ofereceu seu primeiro grande plano de recompra desde a listagem, com um valor de recompra de 1 bilhão de yuans. Posteriormente, desde 2018, a empresa lançará pelo menos um plano de recompra a cada ano. Entre eles, a recompra prevista para 2018 não é superior a 4 bilhões de yuans, a recompra prevista para 2019 não é superior a 6,6 bilhões de yuans e a recompra prevista para 2020 não é superior a 5,2 bilhões de yuans. Duas fases de recompra foram lançadas em fevereiro e junho de 2021, respectivamente. A recompra prevista na fase anterior não é superior a 14 bilhões de yuans e a recompra prevista na fase posterior é de 2,5 bilhões de yuans a 5 bilhões de yuans. Em 2022, com o declínio acentuado do preço da ação Midea Group Co.Ltd(000333) , a empresa novamente jogou fora um plano de recompra de 2,5 bilhões de yuans para 5 bilhões de yuans.
Eve Energy Co.Ltd(300014) também anunciou em 10 de março que a empresa planeja usar seus próprios fundos para comprar de volta algumas ações públicas sociais da empresa na forma de transação de licitação centralizada para a implementação de plano de propriedade de ações de funcionários ou incentivo de ações. O capital total desta recompra não deve ser inferior a 150 milhões de yuans e não mais de 300 milhões de yuans, o preço de recompra não deve exceder 129 yuans / ação, e o período de implementação da recompra não deve exceder 12 meses a partir da data em que o conselho de administração da empresa delibera e aprova o plano de recompra de ações.
Em 9 de março, o líder de equipamentos de comunicação Zte Corporation(000063) também emitiu um plano de recompra de ações. O número de ações recompradas pela empresa não excederá o valor autorizado de 2% do capital social A emitido da empresa na data em que a proposta for considerada e aprovada pela assembleia geral extraordinária de acionistas.
Além disso, Memsensing Microsystems (Suzhou China) Co.Ltd(688286) , Petpal Pet Nutrition Technology Co.Ltd(300673) , Tonghua Dongbao Pharmaceutical Co.Ltd(600867) , Lionco Pharmaceutical Group Co.Ltd(603669) , Qi An Xin Technology Group Inc(688561) , Beijing Bdstar Navigation Co.Ltd(002151) e outras empresas listadas planejam implementar recompras de ações com diferentes esforços, e as ações recompradas são basicamente usadas para ESOP ou incentivo de ações.
empresas cotadas na bolsa recompra acelerada
Com o declínio contínuo do mercado, as empresas cotadas que anunciaram o plano de recompra de ações e ainda estão em período de recompra aceleraram significativamente a ação de recompra.
Em 10 de março, Saic Motor Corporation Limited(600104) divulgou o progresso da recompra de ações. A partir de 10 de março de 2022, a empresa recomprou 69458700 ações por meio de licitação centralizada, representando 0,5945% do capital social total da empresa. O preço de compra mais alto é de 21,48 RMB/ação e o preço de compra mais baixo é de 16,94 RMB/ação, O montante total de fundos pagos foi de 1,331 bilhão de yuans.
Nos últimos anos, Saic Motor Corporation Limited(600104) sucessivamente recomprou ações da empresa. Logo após a recompra de RMB 2,247 bilhões ter sido concluída em janeiro de 2021, o plano de recompra de RMB 1,5 bilhões ~ 3 bilhões foi liberado novamente em setembro.
Em 2 de março de 2022, Saic Motor Corporation Limited(600104) anunciou o progresso da recompra, o que mostrou que em 28 de fevereiro, o número de ações recompradas era 41644000, com um custo de 831 milhões de yuans. O valor de recompra anunciado em 10 de março aumentou diretamente para 1,331 bilhão de yuans, o que significa que a empresa está acelerando a recompra de suas ações recentemente. Em apenas alguns dias de negociação, ela recomprou 278147 milhões de ações a um custo de 500 milhões de yuans.
O preço das ações das empresas listadas recuperou fortemente recentemente devido à recompra excessiva de empresas listadas. Em 9 de março, Saic Motor Corporation Limited(600104) atingiu uma nova baixa de 16,9 yuan no estágio, e recuperou drasticamente. Em 10 de março, o preço das ações subiu novamente em 1,8%, e o preço das ações recuperou para acima de 18 yuan.
Além disso, a indústria de macarrão Keming, Ningbo Water Meter (Group) Co.Ltd(603700) , Greattown Holdings Ltd(600094) , Zhejiang Dali Technology Co.Ltd(002214) , Insigma Technology Co.Ltd(600797) , Zhejiang Shengyang Science And Technology Co.Ltd(603703) , etc. anunciou o progresso da recompra no dia 10.
Em 9 de março, várias empresas anunciaram o progresso da recompra de ações, incluindo S.F.Holding Co.Ltd(002352) , Hangzhou Star Shuaier Electric Appliance Co.Ltd(002860) , Arts Group Co.Ltd(603017) , Guangdong Liantai Environmental Protection Co.Ltd(603797) , Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) , Shandong Bohui Paper Industry Co.Ltd(600966) , Shanghai Golden Bridge Infotech Co.Ltd(603918) , Hangzhou Haoyue Personal Care Co.Ltd(605009) , etc.
Entre eles, S.F.Holding Co.Ltd(002352) anunciou que, em 9 de março, a empresa havia recomprado 103266 milhões de ações no total, com um fundo de recompra de cerca de 565 milhões de yuans, o número de ações recompradas representava cerca de 0,21% do total de ações, e o preço médio de transação foi de 54,72 yuans / ação.
Em 3 de março, a empresa anunciou um plano de recompra de 1 bilhão de yuans a 2 bilhões de yuans. Em 9 de março, havia recomprado 565 milhões de yuans, com uma velocidade de recompra mais rápida.
De acordo com as estatísticas, desde o início deste ano, várias empresas compraram de volta as ações da empresa em grande escala, e 14 empresas com um valor de recompra de mais de 500 milhões de yuans foram listadas, incluindo Baoshan Iron & Steel Co.Ltd(600019) valor de recompra de quase 3,6 bilhões de yuans e Boe Technology Group Co.Ltd(000725) custo de recompra de 2,62 bilhões de yuans. A recompra de Saic Motor Corporation Limited(600104) , Glodon Company Limited(002410) , 360 Security Technology Inc(601360) , S.F.Holding Co.Ltd(002352) e outras empresas ainda está em andamento.
A recompra de acções de Hong Kong também está acima do peso
Afetados por múltiplos fatores internos e externos, muitas ações no mercado de ações de Hong Kong foram duramente atingidas, e o declínio de ações relacionadas na Internet, educação, imobiliário e outros setores foi mais óbvio. No entanto, como a nova avaliação econômica das ações de Hong Kong caiu para um nível histórico relativamente baixo, o comportamento de recompra de ações das empresas listadas em Hong Kong começou a aumentar significativamente.
Em 2022, as holdings da Tencent reiniciaram a recompra em 5 de janeiro e conduziram 11 operações de recompra, com um montante total de recompra de HK $ 2,2 bilhões. Além da Tencent, a biologia Yaoming, o grupo Xiaomi e a HengAn internacional também fizeram recompras frequentes este ano.
Vale ressaltar que, além de empresas com recompras mais tradicionais e empresas de nova economia com grandes declínios, algumas empresas estatais também iniciaram recompras no mercado acionário de Hong Kong. No início deste ano, a China Mobile anunciou na bolsa de valores de Hong Kong que os acionistas da empresa autorizaram o conselho de administração a recomprar no máximo 2 bilhões de ações de Hong Kong na Bolsa de Valores de Hong Kong na assembleia geral anual de 26 de março de 2021, o equivalente a no máximo 10% do número de ações de Hong Kong emitidas naquele dia.
Além disso, China Telecom Corporation Limited(601728) também emitiu o anúncio sugestivo sobre as condições para desencadear as medidas de estabilização do preço das ações, referindo-se ao plano de estabilização do preço das ações usando mudanças de capital social, como recompra e aumento de participação.
China International Capital Corporation Limited(601995) acredita que a gestão da empresa tem uma melhor compreensão do seu próprio valor razoável e potencial de crescimento do que os investidores públicos. Portanto, a recompra de ações é geralmente considerada como um sinal de maior confiança no preço das ações ou nas perspectivas da empresa.
A partir da experiência histórica, China International Capital Corporation Limited(601995) disse que o aumento da recompra de ações pode significar que o valor de mercado aparece gradualmente.
