Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) (endereço registrado: andares 1-6, edifício 7, edifício de pesquisa científica, estrada baguasi, distrito de Futian, Shenzhen)
Oferta não pública de ações em 2022
Relatório de análise de viabilidade sobre a utilização de fundos angariados
Março de 2002
As palavras ou abreviaturas mencionadas no plano de oferta não pública 2022 da empresa têm o mesmo significado. 1,Plano de utilização dos fundos angariados
O montante total de fundos a serem levantados nesta oferta não pública de ações não deve exceder 200 milhões de yuans (incluindo esse montante), que será usado para complementar o capital de giro após deduzir as despesas de emissão.
2,Análise de viabilidade de projectos de investimento com fundos angariados
(I) necessidade do plano de utilização dos fundos angariados
1. reabastecer o capital de giro, garantir o crescimento estável do negócio da empresa e aumentar a competitividade industrial da empresa
A indústria de decoração arquitetônica tem as características de “ativos leves e fundos pesados”. A operação de empresas de decoração arquitetônica é afetada principalmente por fatores como força financeira, qualificação de construção, tecnologia de construção, experiência de construção, equipe de construção e sua capacidade de gerenciamento. Entre eles, a força financeira é um fator importante que restringe as empresas de decoração arquitetônica de realizar a construção de projetos de decoração arquitetônica em grande escala e desenvolver o mercado nacional. Geralmente tem as características de longo período de construção, grande quantidade de trabalho, aquisição de materiais de construção, garantia de longo desempenho, longo tempo de execução de projetos de construção, etc. Os recursos captados pela oferta não pública da empresa são utilizados para complementar o capital de giro, o que proporcionará uma garantia efetiva para o crescimento estável dos negócios da empresa, de modo a aumentar ainda mais a competitividade industrial da empresa.
2. Consolidar ainda mais o controlo dos activos estatais no Mar do Sul da China e dar pleno partido à sinergia
Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) após anos de desenvolvimento, realizou um grande número de projetos de engenharia representativos, tais como instituições administrativas do governo, projetos de decoração de locais culturais e médicos, projetos de decoração de estação ferroviária e metrô de passageiros, projetos de decoração de hotel estrela, e acumularam vantagens proeminentes na implementação de projetos cross-field, design e P & D, tecnologia e qualidade de construção, construção de marca, desenvolvimento de mercado, etc, É uma das empresas com forte competitividade abrangente do mercado na indústria da decoração China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) .
Em dezembro de 2020, Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) completou a mudança de controle, e o controlador atual foi alterado para ativos estatais de Nanhai. O distrito de Nanhai está localizado no interior do distrito de Guangdong Hong Kong Macau Bay e tem um cluster maduro da indústria de materiais de construção. No futuro, com a implementação gradual das políticas do distrito de Guangdong Hong Kong Macau Bay, o investimento em projetos de modernização urbana e reconstrução, tais como construção de transportadores industriais e reconstrução de parques industriais ao nível da aldeia no distrito de Nanhai será ainda maior. Esta emissão consolidará ainda mais a posição de controle dos ativos estatais de Nanhai sobre a empresa, o que ajudará os ativos estatais de Nanhai a aprofundar ainda mais as vantagens de integração do projeto, construção e gerenciamento de recursos e infraestrutura, dar pleno jogo à sinergia e garantir o desenvolvimento sustentável e estável dos negócios da empresa.
3. Reduzir a alavancagem financeira, otimizar a estrutura de capital e melhorar a capacidade anti risco
No final de cada período de relatório, as contas líquidas a receber da empresa foram 831 milhões de yuans, 879 milhões de yuans, 1007 milhões de yuans e 834 milhões de yuans respectivamente, representando 57,40%, 56,99%, 56,62% e 49,84% dos ativos totais da empresa no final de cada período de relatório. O rácio de passivo do ativo é de 54,27%, 58,25%, 53,40% e 52,76%, respectivamente. O montante das contas a receber da empresa é elevado, representando uma elevada proporção do ativo total, e o nível de dívida é relativamente elevado.
Diante do vasto espaço de mercado da indústria de decoração de edifícios, o fluxo de caixa líquido gerado pelas atividades operacionais da empresa é difícil de atender às necessidades do desenvolvimento estável de seus principais negócios. O custo de capital do empréstimo através de instituições financeiras é relativamente alto. A empresa precisa aliviar a pressão de capital no processo de operação da empresa, aumentando o financiamento de capital próprio de longo prazo e estável, além de otimizar ainda mais a estrutura de capital da empresa, Melhorar a rentabilidade da empresa e a capacidade anti risco, e garantir o desenvolvimento saudável e estável dos negócios da empresa.
II) viabilidade do plano de utilização dos fundos angariados
1. O espaço de desenvolvimento futuro da indústria de decoração de edifícios fornece garantia para o desenvolvimento sustentável dos principais negócios da empresa
A China ainda está em um período de rápido desenvolvimento de urbanização, industrialização e mercantilização, que é obrigado a promover o desenvolvimento econômico e social nacional em um estágio de crescimento estável. A indústria de decoração arquitetônica enfrenta um macro ambiente de crescimento sustentado e estável. A implementação de políticas como a nova urbanização, a estratégia de desenvolvimento de “cinturão e estrada”, a construção da área da Grande Baía de Macau Guangdong Hong Kong e o piloto de reforma da área de demonstração socialista líder de Shenzhen. Ao mesmo tempo, a rápida ascensão de aglomerações urbanas como Pequim Tianjin Hebei, o Delta do Rio Yangtze, o Delta do Rio Pérola e a região média do Rio Yangtze levou a uma maior construção de infra-estruturas, tais como transporte e comércio, Fornecerá amplo espaço de desenvolvimento para o mercado da indústria de decoração arquitetônica. Com o aumento constante da renda per capita nacional, as pessoas apresentarão requisitos mais altos para a qualidade do edifício e promoverão o aumento constante do custo médio da decoração do edifício, o que também melhorará a escala de mercado de decoração de habitação nova e redecoração de habitação em segunda mão, e fornecerá garantia para o desenvolvimento sustentável de empresas abrangentes da decoração do edifício.
2. A utilização dos fundos angariados nesta oferta não pública está em conformidade com as disposições legislativas e regulamentares
Todos os fundos angariados nesta oferta não pública da empresa são utilizados para complementar o capital de giro, que atende às disposições das políticas, leis e regulamentos relevantes e às atuais necessidades reais de desenvolvimento de negócios da empresa. Depois que os fundos levantados a partir desta oferta não pública estiverem em vigor, reduziremos ainda mais o rácio de passivo ativo da empresa, otimizaremos a estrutura de capital da empresa, melhoraremos a capacidade anti-risco da empresa e promoveremos o desenvolvimento saudável e estável dos negócios da empresa.
3. O sujeito que utiliza os recursos captados nesta oferta não pública possui um mecanismo de governança padronizado e um ambiente de controle interno perfeito
De acordo com os padrões de governança das empresas listadas, a empresa estabeleceu um sistema empresarial moderno com a estrutura de governança corporativa como núcleo, e formou um sistema de governança corporativa mais padronizado e um ambiente de controle interno perfeito através da melhoria contínua e perfeição. Em termos de gestão dos fundos angariados, a empresa formulou as medidas para a gestão dos fundos angariados, que estipulam claramente o armazenamento, utilização, inspecção e supervisão dos fundos angariados. Depois que os fundos levantados com esta oferta não pública estiverem em vigor, o conselho de administração da empresa continuará supervisionando o armazenamento e uso da empresa dos fundos levantados para garantir o uso razoável e padronizado dos fundos levantados.
3,O impacto desta emissão na operação e gestão da empresa, estado financeiro, etc.
(I) impacto desta oferta não pública na operação e gestão da empresa
Após dedução das despesas de emissão, todos os recursos arrecadados nesta oferta não pública serão utilizados para complementar o capital de giro, aliviar efetivamente a pressão de demanda de capital das atividades diárias da empresa e fornecer garantia de capital para o desenvolvimento dos negócios da empresa. Ao mesmo tempo, após a conclusão desta oferta não pública, a força de capital e a escala de ativos da empresa serão melhoradas ainda mais, e sua capacidade anti risco será aumentada, o que ajudará a melhorar a capacidade de realização de projetos da empresa e estabelecer uma base sólida para a expansão da empresa da escala de desenvolvimento de negócios e desenvolvimento sustentável a longo prazo.
(II) impacto desta oferta não pública na posição financeira da empresa
Após a conclusão desta oferta não pública, o total de ativos e ativos líquidos da empresa aumentarão ao mesmo tempo, otimizando ainda mais a estrutura do passivo patrimonial da empresa e melhorando a força de capital da empresa. Embora essa oferta não pública possa diluir o retorno imediato da empresa no curto prazo, com o uso efetivo dos recursos levantados, melhorará o espaço de lucro da empresa e a capacidade operacional sustentável.
4,Conclusão
O fundo angariado pela empresa através desta oferta não pública irá efetivamente aliviar a pressão de demanda de capital das atividades comerciais diárias da empresa, garantir o crescimento contínuo dos principais negócios da empresa, otimizar a estrutura de capital da empresa, melhorar a competitividade central da empresa e melhorar a capacidade anti risco da empresa. Em conclusão, a finalidade dos fundos levantados é razoável e viável, o que está de acordo com os interesses da empresa e de todos os acionistas.
Shenzhen Magic Design & Decoration Engineering Co.Ltd(002856) conselho de administração 10 de março de 2022
