Abreviatura de estoque: silinger Código de estoque: 688115 Guangzhou silinger Technology Co., Ltd
(Smartgiant Technology Co., Ltd.)
Endereço: 101, 201, 301, 401 e 501, edifício 2, No. 1003, avenida asiática dos jogos, cidade de Shiqi, distrito de Panyu, Guangzhou
Anúncio do Conselho de Inovação Científica e Tecnológica
Patrocinador (subscritor principal)
(No. 8, Puming Road, China (Shanghai) pilot Free Trade Zone)
11 de Março de 2022
ponta quente
As ações de Guangzhou silinjie Technology Co., Ltd. (doravante referidas como “silinjie”, “a empresa” ou “o emissor”, “a empresa”) serão listadas no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai em 14 de março de 2022. A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência de “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimentos racionais.
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declaração importante
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem que as informações divulgadas no anúncio de listagem são verdadeiras, precisas e completas, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de listagem e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei.
As opiniões da Bolsa de Valores de Xangai e das autoridades governamentais relevantes sobre a listagem das ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia à empresa.
A empresa lembra os investidores para ler cuidadosamente e publicar no site da Bolsa de Valores de Xangai ( http://www.sse.com.cn. )O conteúdo do capítulo “fatores de risco” do prospecto da empresa deve prestar atenção aos riscos, tomar decisões prudentes e fazer investimentos racionais.
A empresa lembra à maioria dos investidores que devem prestar atenção aos conteúdos relevantes não envolvidos neste anúncio de listagem. Consulte o texto completo do prospecto da empresa.
A empresa lembra aos investidores que devem prestar atenção aos riscos de investimento na fase inicial da listagem de IPO, devendo os investidores compreender plenamente os riscos e participar racionalmente na negociação de novas ações. 2,Dicas especiais sobre riscos de investimento na fase inicial da OPI
As ações da empresa serão listadas no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai em 14 de março de 2022. A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência de “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimentos racionais. As dicas especiais da empresa sobre riscos relevantes são as seguintes: (I) risco de negociação de ações do conselho Kechuang
No primeiro dia de listagem, as empresas no conselho principal da Bolsa de Valores de Xangai e da Bolsa de Valores de Shenzhen foram limitadas a 44%, 36% e 10%, respectivamente.
É fixado um vasto leque de limites de preços para a negociação competitiva de acções no comité de ciência e inovação; para as acções listadas na oferta pública inicial, não haverá limite de preços nos primeiros cinco dias de negociação após a cotação, sendo o limite de preços subsequente a 20%; O conselho Kechuang flexibilizou ainda mais as restrições sobre o aumento e queda de ações na fase inicial da listagem, e aumentou o risco de negociação.
II) risco de menos acções em circulação
Na fase inicial da listagem, como o período de bloqueio das ações dos acionistas originais é de 12 a 36 meses, o período de bloqueio das ações de investimento de acompanhamento do patrocinador é de 24 meses, o período de bloqueio de algumas ações de limite inferior online é de 6 meses, o número de ações com condições de venda limitadas é de 51355395, representando 770292% do total de ações após a emissão, e o número de ações em circulação com condições de venda ilimitadas é de 15314605, representando 229708% do total de ações após a emissão. Na fase inicial da listagem, o número de ações em circulação é pequeno e existe o risco de liquidez insuficiente. (III) risco de que o rácio P/E seja superior ao da mesma indústria
A indústria do emissor é a fabricação de instrumentos (código de classificação C40). A partir de 28 de fevereiro de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria publicada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 34,78 vezes. O preço de emissão é de 65,65 yuan / ação, e a relação de ganhos de preço da empresa é a seguinte:
1. 52,24 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes dessa emissão); 2. 56,69 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão); 3. 69,66 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão); 4. 75,60 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão). O preço de emissão da empresa de 65,65 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 75,60 vezes maior do que a relação P / E estática média da indústria do emitente no último mês emitido pela China Securities Index Co., Ltd., e há um risco de que o declínio do preço da ação do emitente traga perdas para os investidores no futuro. (IV) risco anormal de flutuação das existências
No primeiro dia de listagem, as ações no conselho de ciência e inovação podem ser usadas como objeto de negociação de margem, o que aumenta o risco de queda acentuada no preço das ações causada pelo aumento da negociação de margem alavancada no estágio inicial da listagem, enquanto o principal mercado de conselho da bolsa de valores de Xangai exige que elas possam ser usadas como objeto de negociação de margem após mais de três meses. Além disso, o sistema de verificação de ações para suspensão temporária e flutuações anormais graves na sessão de negociação de ações do conselho de ciência e inovação é diferente daquele do principal mercado de conselhos da Bolsa de Valores de Xangai. Chamar a atenção dos investidores para riscos relevantes.
Após o IPO e listagem, além da operação e status financeiro, o preço das ações da empresa também será afetado por muitos fatores, como a situação macroeconômica fora da China, condições da indústria, tendências do mercado de capitais, psicologia do mercado e várias emergências importantes. Ao considerar investir nas ações da empresa, os investidores devem antecipar os possíveis riscos de investimento causados pelos fatores acima e fazer julgamentos prudentes.
Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem têm os mesmos significados que aqueles no prospecto da oferta pública inicial de ações da empresa. O seguinte “período de relato” refere-se a 2018, 2019, 2020 e janeiro de junho de 2021. 3,Dicas de risco especiais (I) o risco de que o emissor é altamente dependente da empresa da cadeia industrial da Apple e a receita de vendas em outros campos é relativamente pequena
Durante o período de relatório, devido à relativamente limitada P & D, capital e outros recursos, a empresa escolheu a estratégia de negócios de concentrar recursos para atender a cadeia da indústria da maçã. Portanto, os produtos da empresa são usados principalmente no campo da cadeia da indústria da maçã, e a principal receita vem da cadeia da indústria da maçã.
Em cada período do período de relatório, a renda direta do emissor da Apple foi de 2,4678 milhões de yuans, 1,3248 milhão de yuans, 2,3939 milhões de yuans e 493800 yuans respectivamente, com renda relativamente pequena. Os clientes da empresa estão testando principalmente fabricantes de equipamentos na cadeia da indústria da maçã. Em cada período do período de relato, o emissor obteve receita com a venda de produtos e prestação de serviços à Apple e suas empresas da cadeia industrial, representando, respectivamente, 94,72%, 85,03%, 90,85% e 91,97% da receita operacional atual, sendo o emissor altamente dependente das empresas da cadeia industrial Apple. Ao mesmo tempo, os rendimentos do emitente concentram-se principalmente no domínio dos testes eletrónicos de produtos de consumo representados pelos clientes da cadeia industrial Apple, e os rendimentos noutros domínios representam uma proporção relativamente pequena. Se o emissor não puder efetivamente melhorar a situação de alta dependência da cadeia industrial da Apple expandindo a aplicação dos produtos da empresa em outros campos, uma vez que haja uma transferência da cadeia industrial da Apple, ou se o emissor não puder continuar a desenvolver produtos de módulos de instrumentos inteligentes incorporados que atendam às necessidades de testes da Apple e continuem a manter suas vantagens técnicas, Ou o aumento gradual de fabricantes de instrumentos de teste modulares no campo de testes da cadeia industrial da Apple pode ter um impacto adverso significativo no desempenho operacional da empresa. II) Risco de grande saldo de contas a receber e a cobrar
No final de cada período de relatório, o saldo das contas a receber da empresa era de 427337 milhões de yuans, 535088 milhões de yuans, 1164255 milhões de yuans e 1874824 milhões de yuans respectivamente. A proporção do saldo das contas a receber na receita operacional atual foi de 35,21%, 45,12%, 61,70% e 160,28%, respectivamente. Foi principalmente devido à epidemia covid-19 e fatores de taxa de câmbio. Alguns clientes estavam com falta de fundos e a velocidade de cobrança abrandou, Resultando no aumento do saldo das contas a receber. Durante o período de relatório, o saldo de contas a receber da empresa foi principalmente as contas a receber dos principais clientes yuntaili e Jingshi medição e controle.As contas a receber totais dos dois clientes acima representaram 79,30%, 72,59%, 72,86% e 83,71% do saldo de contas a receber da empresa. Devido ao facto de os créditos acima mencionados da Jingyun e da Jingyun factoring company se encontrarem em boas condições financeiras e não poderem ser recuperados junto da Taili devido ao facto de os créditos acima mencionados terem sido pagos pela Jingyun e pela Jingyun factoring company.
Se existirem alterações adversas significativas nas condições financeiras, operacionais e de crédito dos principais clientes acima referidos e a empresa subsequente não puder controlar eficazmente as contas a receber e recuperar as contas a receber atempadamente, pode existir o risco de o saldo a receber ser elevado e irrecuperável, o que pode ter um impacto adverso significativo no desempenho operacional futuro da empresa. (III) o cenário de aplicação do esquema de testes modulares do emitente na cadeia da indústria da maçã é relativamente único, a escala de negócios é relativamente pequena e existe um risco de lacuna técnica com fornecedores estrangeiros de sistemas de testes modulares
O principal negócio do emitente é a P & D, produção e vendas de módulos de instrumentos inteligentes embarcados, mas em comparação com empresas de instrumentos na mesma indústria, a força de capital da empresa e a escala de negócios são obviamente pequenas. Durante o período de relatório, a empresa alcançou receita operacional de 1213647 milhões de yuans, 1185996 milhões de yuans, 1887016 milhões de yuans e 1169736 milhões de yuans respectivamente, com uma pequena escala geral. Entre eles, os produtos de módulos de instrumentos inteligentes embarcados são uma importante fonte de receita da empresa, e a receita relevante representa 89,56%, 82,92%, 89,01% e 87,51% da receita principal do negócio, respectivamente. Ao mesmo tempo, o cenário de aplicação do esquema de detecção modular do emissor na cadeia da indústria da maçã é relativamente único. Durante o período de relatório, o esquema de detecção de módulo de instrumento inteligente incorporado da empresa foi usado principalmente para a detecção de função PCBA de produtos eletrônicos da Apple.Em outros links de detecção, como detecção de módulo, detecção de semicondutores e circuitos integrados, detecção on-line PCBA, detecção de RF e assim por diante, o esquema tradicional de detecção de instrumento ainda é o principal, e os produtos modulares de detecção do emissor raramente são usados ou ainda não foram adotados. Se a empresa não puder melhorar ainda mais sua força técnica, lançar produtos de módulo de instrumento inteligente embarcados que possam ser amplamente utilizados em outros links de detecção, expandir o escopo de aplicação de produtos de módulo no campo de detecção da cadeia industrial da Apple, ou a expansão de negócios for menor do que o esperado ou encontrar outros fatores adversos, o crescimento do desempenho futuro da empresa será afetado negativamente.
Além disso, há uma lacuna técnica entre o emissor e os fornecedores estrangeiros de sistemas de testes modulares na cadeia da indústria da maçã. Na cadeia da indústria da Apple, os fornecedores que fornecem soluções de testes modulares nesta fase são principalmente American National Instruments e emissores, e os instrumentos nacionais americanos são o principal concorrente do emissor no sistema da Apple. Comparado com os produtos do emissor, que se concentram principalmente na detecção da função PCBA, os produtos nacionais americanos do instrumento são usados em uma escala mais larga dos campos, envolvendo ligações da detecção com exigências técnicas altas tais como o teste integrado da microplaqueta e o teste do sinal do RF. Além disso, os tipos de linha de produtos de instrumentos nacionais nos Estados Unidos também são mais extensos do que os dos emitentes, e há uma certa lacuna técnica entre emitentes e instrumentos nacionais. Devido a mais links de teste e cobertura de linha de produtos mais ampla, os instrumentos nacionais americanos podem fornecer aos clientes produtos e serviços mais abrangentes e abrangentes. Nesta fase, ainda há uma certa lacuna entre os produtos da empresa e os gigantes internacionais acima mencionados em termos de profundidade técnica e cobertura de produtos, e a competitividade abrangente da empresa na indústria de testes modulares ainda é insuficiente em comparação com empresas líderes internacionais. (IV) Existe um risco de concorrência diferenciada entre os instrumentos de ensaio modulares do emitente e os instrumentos tradicionais
Existe uma certa lacuna entre os instrumentos de ensaio modulares do emitente e os instrumentos tradicionais em termos de nível técnico e ligações de ensaio. Os produtos de módulo de instrumento inteligente incorporados do emissor são semelhantes aos instrumentos e medidores tradicionais. Todos eles realizam processamento de sinal front-end analógico no sinal medido, em seguida, convertê-lo em sinal digital e, em seguida, realizar a função de detecção através do algoritmo de processamento de sinal digital. No entanto, limitados ao seu próprio acúmulo técnico, design de miniaturização de produtos e outros fatores, alguns índices de desempenho dos produtos de módulos de instrumentos inteligentes incorporados do emissor, como cobertura de faixa, são insuficientes em comparação com instrumentos tradicionais. Além disso, atualmente, os produtos do emissor são usados principalmente no elo de detecção de função PCBA de produtos eletrônicos de consumo dominados pela cadeia industrial da Apple, enquanto instrumentos e medidores tradicionais têm sido amplamente utilizados na educação e pesquisa científica, produção industrial, aeroespacial e outros campos e cobrem todos os elos de detecção. Em termos de cenários de aplicação, há também uma grande lacuna entre os produtos de módulo de instrumento inteligente embutido e instrumentos e medidores tradicionais.
Existe o risco de concorrência diferenciada entre o emitente e os fabricantes tradicionais de instrumentos. Nesta fase, há concorrência diferenciada entre o emissor e os fabricantes tradicionais de instrumentos. No entanto, com a modularização da indústria de instrumentos de teste tornando-se cada vez mais óbvia como a tendência de desenvolvimento da indústria, os fabricantes tradicionais de instrumentos de teste na China e no exterior estabeleceram o campo da tecnologia modular um após o outro. Entre as empresas chinesas, Puyuan Jingdian e tecnologia dingyang tomam a tecnologia modular como a direção chave de P & D em seus planos futuros; Entre as empresas estrangeiras, além da transformação modular de instrumentos nacionais americanos, relatórios públicos mostram que a tecnologia alemã e outras empresas líderes também estão aumentando o layout de instrumentos de teste modulares, e a concorrência no mercado no campo de instrumentos de teste modulares está se intensificando. Se a empresa não atualizar a tecnologia e os produtos inovadores a tempo de acordo com as necessidades dos clientes, a crescente concorrência no mercado pode ter um impacto adverso significativo na quota de mercado e no desempenho operacional do emitente. V) risco de que as empresas futuras não possam manter uma margem de lucro bruta elevada
Durante o período analisado, a margem de lucro bruto abrangente da empresa foi de 77,00%, 76,31%, 77,78% e 79,16%, respectivamente, mantendo um nível elevado. Entre eles, a margem de lucro bruta do principal produto embarcado módulo de instrumento inteligente é 79,35%, 82,30%, 81,35% e 82,51%, respectivamente. A margem de lucro bruto relativamente alta dos produtos de módulo de instrumento inteligente embarcado da empresa é principalmente devido ao custo relativamente baixo das matérias-primas porque a forma do produto apresenta a forma de placa modular, e os clientes da marca de aplicações terminais são principalmente maçã. No futuro, com a melhoria da escala de negócios da empresa, o aumento dos clientes da marca de aplicação terminal e a intensificação da concorrência geral na indústria, juntamente com a onda de preços acentuada de produtos de matéria-prima eletrônica causada pela epidemia covid-19 recentemente
