Abreviatura de stock: Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) Código de stock: Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179)
ShanghaiAladdin Biochemical Technology Co.,Ltd.
(No. 809, Chuhua Branch Road, Fengxian District, Xangai)
Emitir obrigações societárias convertíveis para objectos não especificados
Prospecto
Patrocinador (subscritor principal): Western Securities Co.Ltd(002673)
(room 10000, building 8, No. 319, Dongxin Street, Xincheng District, Xi’an City, Shaanxi Province)
Fevereiro de 2002
declaração
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no prospecto e outros materiais de divulgação de informações, e assumem responsabilidades legais correspondentes pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela organização contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e pelo intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos de candidatura e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substanciais sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
Uma vez que qualquer investidor detenha as obrigações através de subscrição, transação, transferência, herança ou outros meios legais, considera-se que concorda com o acordo de fiduciário, as regras da assembleia de detentores de obrigações e outros acordos relevantes sobre os direitos e obrigações do emitente, detentores de obrigações, fiduciário de obrigações e outros assuntos constantes do presente prospecto. De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão dos valores mobiliários nos termos da lei. Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados por mudanças na operação e no rendimento do emitente ou mudanças no preço dos títulos após a emissão de títulos de acordo com a lei.
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que prestem atenção aos seguintes assuntos importantes ou fatores de risco, e leia atentamente os capítulos relevantes deste prospecto. 1,Notas sobre a emissão de obrigações convertíveis que satisfaçam as condições de emissão
De acordo com a lei de valores mobiliários, as medidas para a administração do registro de emissão de valores mobiliários de empresas cotadas no Conselho de Ciência e Inovação (para Implementação Trial) e outros regulamentos relevantes, a emissão de obrigações societárias convertíveis pela empresa para objetos não especificados atende às condições legais de emissão. 2,0 Sobre a notação de crédito das obrigações empresariais convertíveis emitidas desta vez
De acordo com o relatório de notação de crédito emitido pela CSI PENGYUAN, a notação de crédito de Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) sujeito é um +, a notação de crédito desta obrigação convertível é um +, e as perspectivas de notação são estáveis.
Durante a duração desta obrigação convertível, a CSI PENGYUAN conduzirá a notação de acompanhamento pelo menos uma vez por ano. Devido à mudança da classificação de crédito da empresa, a mudança do ambiente operacional da empresa levará ao aumento do risco próprio do investidor. 3,A empresa não fornece garantia para a emissão de obrigações corporativas convertíveis desta vez
Não há garantia para a emissão de obrigações societárias convertíveis para objetos não especificados. Por favor, preste atenção ao risco de saque desta obrigação corporativa conversível devido à falta de garantia. 4,A empresa chama especialmente a atenção dos investidores para os seguintes riscos nos “fatores de risco”
A empresa lembra especialmente aos investidores que eles devem entender completamente os riscos de investimento do mercado do conselho de ciência e inovação, certifique-se de ler cuidadosamente os “Fatores de Risco da seção III” deste prospecto, tomar decisões de investimento prudentes e especialmente lembrar os investidores a prestar atenção aos seguintes fatores de risco: (I) a participação de mercado do reagente de pesquisa científica da China é ocupada principalmente por empresas financiadas por estrangeiros, a participação de mercado dos produtos da empresa é baixa e o risco de concorrência feroz no mercado
Atualmente, as empresas financiadas por estrangeiros controlam a maior parte da participação de mercado do mercado de reagentes de pesquisa científica da China. Empresas gigantes multinacionais geralmente reduzem a concorrência por meio de fusões e aquisições estrangeiras, enquanto o corpo principal do mercado de reagentes de pesquisa científica da China é principalmente revendedores e comerciantes, e a maioria deles tende a expandir rapidamente o mercado por meio da concorrência de preços agindo como agentes para marcas estrangeiras. De 2018 a 2020, a participação de mercado da empresa no mercado de reagentes de pesquisa científica e consumíveis experimentais da China foi de 0,20%, 0,22% e 0,22%, respectivamente, com uma baixa participação de mercado. A prevalência da agência de marcas e a existência de concorrência de preços dificultam a localização de reagentes de pesquisa científica, reduzem o limiar da indústria e intensificam em certa medida a concorrência empresarial. II) Riscos de projectos de investimento com fundos angariados
1. Risco de aumento significativo da depreciação e amortização após a implementação de projetos de investimento levantados
(1) Risco de aumento significativo da depreciação e amortização após a implementação do projeto de investimento levantado
A maior parte dos fundos angariados desta vez são utilizados para investimento em projetos. Após os fundos angariados desta vez, o investimento na construção do edifício de I&D da empresa, armazém e equipamento será grandemente aumentado. Após a conclusão do projeto, os ativos fixos e intangíveis serão grandemente aumentados. Com as políticas contábeis existentes inalteradas, depois que o projeto de investimento levantado é colocado em operação, espera-se que a empresa aumente a quantidade de depreciação e amortização em 187626 milhões de yuans a cada ano, representando 8,01% da receita operacional da empresa em 2020 e 21,72% do lucro total da empresa. Se a escala de renda deste projeto de investimento levantado não atender às expectativas, terá um certo impacto no desempenho futuro da empresa, A empresa enfrenta o risco de aumento significativo da depreciação e amortização após a implementação de projetos de investimento levantados.
(2) Risco de aumento significativo da depreciação e amortização após a implementação do projeto de investimento levantado anterior
Considerando o impacto do projeto anterior de captação de fundos atingir o estado utilizável esperado em 2023, a faixa de aumento dos ativos fixos e intangíveis da empresa será ainda maior. Após o projeto de investimento levantado anterior é colocado em operação, a empresa espera adicionar 185782 milhões de yuans de depreciação e amortização a cada ano, representando 7,93% da receita operacional da empresa em 2020 e 21,51% do lucro total da empresa. Isso terá um certo impacto no desempenho futuro da empresa, e a empresa enfrenta o risco de aumento significativo da depreciação e amortização após a implementação de projetos de investimento levantados.
(3) Risco de aumento significativo da depreciação e amortização após a implementação deste e de projetos de investimento levantados anteriores
Depois que os atuais e anteriores projetos de investimento levantados são colocados em operação, a empresa deve adicionar 373408 milhões de yuans de depreciação e amortização a cada ano, representando 15,94% da receita operacional da empresa em 2020 e 43,23% do lucro total da empresa. Se a empresa não pode continuar a expandir sua escala de vendas e melhorar sua lucratividade nos próximos anos, A empresa enfrentará o risco de queda do desempenho devido ao aumento significativo da depreciação e amortização após a implementação dos projetos de investimento levantados anteriores e atuais.
2. riscos relacionados com a construção de Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) centro de pesquisa reagente de alta pureza R & D e projetos de apoio
(1) Risco de falha em I & D
O projecto de investimento levantado prevê o desenvolvimento de novas variedades de reagentes na linha de produtos químicos biológicos, catalisadores, substâncias inorgânicas, soluções normalizadas, corantes fluorescentes reactivos e sondas Devido a certas diferenças entre os métodos de preparação e detecção dos produtos acima referidos e dos produtos existentes, existem certas incertezas sobre se os projectos acima referidos podem ser executados sem problemas e produzidos em massa o mais rapidamente possível após a implementação, O projecto corre o risco de falha de I & D e as reservas técnicas não podem ser transformadas.
(2) Risco de não obtenção de terrenos para projectos de investimento mobilizados
A partir da data de assinatura deste prospecto, a empresa não obteve o direito de uso do solo para a construção de Shanghai Aladdin Biochemical Technology Co.Ltd(688179) centro de pesquisa científica reagente de alta pureza I & D e seus projetos de apoio. Se o terreno para o projeto de investimento levantado acima mencionado não puder ser obtido ou atrasado devido à mudança da política fundiária, mau processo de licitação, leilão e listagem e outros fatores objetivos, a empresa tomará medidas alternativas ou transitórias para comprar outros terrenos ou alugar instalações com base no cumprimento dos requisitos de implementação do projeto de investimento levantado, de modo a garantir a execução do projeto de investimento levantado. Os projetos de investimento acima levantados podem enfrentar o risco de atrasar a implementação ou alterar o local de implementação. Se o valor que excede a taxa de compra de terrenos na estimativa de investimento for incorrido devido à compra de terrenos adicionais ou ao arrendamento da planta, a empresa irá investi-lo com fundos próprios, o que terá um certo impacto no fluxo de caixa da empresa.
3. Riscos relacionados com o projeto de base de produção de reagentes de pesquisa científica de alta pureza
(1) Risco de digestão da capacidade e sobrecapacidade
O projeto de investimento levantado é um projeto de expansão da produção. Após a implementação do projeto, a empresa irá melhorar muito o número e o avanço de locais de produção, equipamentos e instrumentos, eo número de pessoal de produção, o que pode quebrar vários gargalos chave restringindo a capacidade de produção da empresa e melhorar significativamente a capacidade de produção. No entanto, uma vez que é difícil calcular com precisão a capacidade de produção da empresa, pode existir um risco de sobrecapacidade devido ao facto de a nova capacidade de produção ser significativamente superior à produção prevista do projecto após a conclusão do projecto de investimento angariado; Ao mesmo tempo, se a forte viscosidade das marcas estrangeiras de reagentes utilizadas por investigadores científicos levar a grandes dificuldades na substituição doméstica, intensificação da concorrência no mercado na indústria, rápidas mudanças nos pontos quentes de I & D a jusante, resultando em um declínio acentuado na demanda por variedades de reagentes expandidas desta vez, e os canais de vendas de comércio eletrônico não podem atender à demanda de promoção do mercado de variedades expandidas, o volume de vendas de variedades expandidas pode não atender à expectativa, Existe o risco de que a nova capacidade do projeto não possa ser digerida.
(2) Risco de que o cálculo do benefício seja inferior ao esperado e a margem de lucro bruta diminua
No cálculo do benefício do projeto de investimento levantado, o preço unitário do produto é um fator importante que afeta a realização dos benefícios do projeto de investimento levantado. A empresa tem muitos tipos de produtos reagentes de pesquisa científica, e o preço unitário médio de vendas é muito afetado pela mudança da estrutura do produto da empresa. No cálculo do benefício do projeto, o preço unitário do produto esperado do projeto de investimento aumentado em 10% com base no preço unitário médio de vendas das categorias correspondentes de produtos de 2018 a 2020. Durante a implementação do projeto de investimento levantado, se a concorrência da indústria se intensificar e a demanda do mercado a jusante mudar, o preço médio de venda dos produtos da empresa pode não atender às expectativas, resultando na diminuição da margem de lucro bruto dos produtos, e existe o risco de que o cálculo do benefício do projeto base de produção de reagentes de pesquisa científica de alta pureza seja menor do que o esperado. Ao mesmo tempo, a margem de lucro bruto do produto previsto do projeto é menor do que a margem de lucro bruto abrangente existente da empresa, então há o risco de que a margem de lucro bruto abrangente da empresa decline após a implementação do projeto.
4. riscos relacionados ao projeto de laboratório de P & D do reagente biológico de Zhangjiang
(1) Risco de falha na investigação e desenvolvimento de tecnologias relacionadas
Os principais conteúdos de pesquisa deste projeto de investimento levantado são a tecnologia de verificação da função de produtos reagentes biológicos proteicos como proteína recombinante e anticorpos recombinantes, bem como a tecnologia de expressão, modificação e rotulagem de citocinas. Limitada pela escala de mercado, pela escala de capital e pelo número de pessoal de I & D, a empresa não começou a desenvolver proteínas recombinantes, anticorpos recombinantes e outros produtos reagentes biológicos na fase inicial de desenvolvimento, e não produziu e vendeu tais produtos atualmente. No campo da proteína recombinante e anticorpos recombinantes, a empresa tem uma grande lacuna em comparação com seus concorrentes na mesma indústria em termos de nível de pesquisa, reserva de talentos e instalações de hardware. Se o trabalho de recrutamento não for realizado sem problemas devido à escassez de pessoal de I & D neste domínio, ou se a experiência não puder ser realizada sem problemas devido ao atraso no prazo de entrega dos instrumentos e equipamentos importados relevantes, ou se as reservas técnicas fracas da empresa conduzirem à lenta melhoria do nível de investigação e experiência da empresa, haverá um grande risco na implementação de projectos de investimento aumentados, o que conduzirá ao risco de falha tecnológica de I & D.
A escala de investimento do projeto é de 70 milhões de yuans. Se a tecnologia de P & D falhar, a empresa enfrentará a situação de que o investimento de P & D do projeto é grande, mas as conquistas de P & D da tecnologia de proteína recombinante e anticorpo recombinante não podem ser obtidas, o que terá um grande impacto adverso no desenvolvimento, operação e rentabilidade da empresa.
(2) Existe o risco de que as conquistas tecnológicas não possam ser comercializadas
Os principais conteúdos de pesquisa deste projeto de investimento levantado são tecnologias relacionadas envolvidas na produção de produtos reagentes biológicos protéicos como proteína recombinante e anticorpos recombinantes. Uma vez que a construção deste projeto de laboratório é a primeira vez para a empresa entrar no campo de proteína recombinante e produtos de anticorpos recombinantes, e nenhum desses produtos reagentes foi produzido atualmente, a empresa não pode garantir que os resultados da pesquisa deste projeto de laboratório possam ser usados para realizar a produção em larga escala de proteína recombinante e reagentes biológicos de anticorpos recombinantes no futuro. Mesmo que os resultados relevantes da pesquisa possam ser colocados em operação sem problemas, se a qualidade e o tipo de produtos no futuro não puderem atender às exigências do mercado, ou não puderem alcançar os resultados esperados em marketing e suporte ao serviço de vendas, existem certos riscos em sua perspectiva de comercialização, o que terá um impacto adverso no desempenho operacional da empresa. III) O risco de as obrigações convertíveis detidas pelos investidores de obrigações convertíveis que não satisfaçam os requisitos de adequação dos investidores bolsistas do conselho de ciência e inovação não poderem ser convertidas em ações
Se os investidores da empresa Kechuang estiverem listados no conselho de administração Kechuang, as obrigações convertíveis da empresa não devem atender aos requisitos do conselho de administração, e as obrigações convertíveis devem ser emitidas aos investidores da empresa Kechuang. Se os detentores de obrigações convertíveis não cumprirem os requisitos para a gestão adequada dos investidores acionários no conselho de ciência e inovação, os detentores de obrigações convertíveis não poderão converter suas obrigações convertíveis em ações da empresa.
A sociedade estabeleceu termos de resgate para essa emissão de obrigações convertíveis, incluindo termos de resgate de vencimento e termos de resgate condicional. O preço de resgate de vencimento será determinado pelo conselho de administração autorizado pela assembleia geral de acionistas (ou pela pessoa autorizada pelo conselho de administração) mediante consulta ao patrocinador (subscritor principal) de acordo com as condições de mercado no momento da emissão; O preço de resgate condicional é o valor facial mais os juros corridos do período atual. Se os detentores das obrigações convertíveis da empresa não cumprirem os requisitos de adequação dos investidores acionários do conselho de ciência e inovação e as obrigações convertíveis que detêm estiverem em vias de resgate, considerando que as obrigações convertíveis que detêm não podem ser convertidas em ações da empresa, se o preço de resgate determinado pela empresa de acordo com os termos de resgate previamente acordados for inferior ao preço (ou custo) das obrigações convertíveis obtidas pelos investidores, Os investidores estão em risco de perda devido ao baixo preço de resgate. 5,Contramedidas e compromissos para diluir o retorno imediato através da emissão de obrigações societárias convertíveis a objetos não especificados
Ver “(II) compromissos importantes e desempenho desta oferta” em “v. compromissos importantes e desempenho assumidos pelas entidades relevantes durante o período de relato” da “secção IV informação básica do emitente” do presente prospecto para o conteúdo específico das contramedidas e compromissos para diluir o retorno imediato através da emissão de obrigações das sociedades convertíveis a objetos não especificados. 6,Acionistas que detenham mais de 5% das ações ou diretores da empresa, supervisores e gerentes seniores que participam nos compromissos de subscrição e emissão (I) Acionistas que detenham mais de 5% da empresa que participa nos compromissos de subscrição e emissão
A partir de 30 de setembro de 2021, os acionistas que detêm mais de 5% das ações da empresa são Xu Jiuzhen e Zhao Liping, que detêm diretamente 27,74% e 14,86% das ações da empresa, respectivamente. Além disso, em outras empresas controladas pela Xu Jiuzhen e Zhao Liping, a cadeia de suprimentos Shichuang detém 1,48% das ações da empresa; A cultura Jingzhen detém 3,88% do patrimônio líquido da empresa, que é a plataforma de propriedade de ações dos funcionários da empresa. Xu Jiuzhen, Zhao Liping, Shichuang supply chain e Jingzhen culture confirmaram que participariam da emissão e assinatura de obrigações convertíveis.Os compromissos são os seguintes:
“1. Eu/nós confirmamos que dentro de seis meses antes da data de emissão deste compromisso, eu/nós não reduzimos as ações da empresa detidas por mim/nós direta ou indiretamente;
2. Se eu / nossa unidade antes da emissão de obrigações convertíveis
