Após essa emissão de ações, está previsto ser cotado no mercado de conselhos de ciência e inovação, que apresenta alto risco de investimento. A empresa de administração Kechuang tem as características de grande investimento em P & D, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento do mercado dos conselhos de ciência e inovação e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Beijing Geling Shentong Information Technology Co., Ltd.
Beijing Deep Glint Technology Co., Ltd.
1a025, inside 101, floor 1, No. 1, Wangjing East Road, Chaoyang District, Pequim
Oferta pública inicial e listagem no Conselho de Ciência e Inovação
Prospecto
Patrocinador (subscritor principal)
689 Guangdong Road, Xangai
Declaração e compromisso
Qualquer decisão ou opinião tomada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e pela Bolsa de Valores de Xangai sobre esta emissão não indica que eles garantem a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registro e das informações divulgadas, nem indicam que fazem julgamento substantivo ou garantia sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou o rendimento dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto e outros materiais de divulgação de informações, e assumem responsabilidades jurídicas individuais e conjuntas pela sua autenticidade, exatidão e integridade.
O acionista controlador e controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades jurídicas individuais e conjuntas pela sua autenticidade, exatidão e integridade. O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Visão geral desta oferta
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
O número de ações emitidas é de 46245205, representando 25,00% do capital social total da empresa após a emissão. Os acionistas originais desta oferta não oferecem ações ao público.
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
O preço de emissão por ação é de 39,49 yuan
Data de emissão: 7 de março de 2022
Bolsas de valores e setores a serem listados Shanghai Stock Exchange Science and Innovation Board
Capital social total após emissão: 184980819 ações
Patrocinador (subscritor principal) Haitong Securities Company Limited(600837)
Data de assinatura do prospecto: 11 de março de 2022
Dicas sobre questões importantes
Este importante aviso apenas lembra aos investidores os riscos da empresa e outros assuntos importantes que precisam de atenção especial. Além das dicas sobre assuntos importantes, os investidores devem ler atentamente o texto deste prospecto. 1,Ainda não rentável e há um risco de perdas acumuladas não cobertas
No final do período de relatório, a perda pendente acumulada da empresa foi de -1005188 milhões de yuans. A empresa não obteve lucros e acumulou perdas não cobertas, o que se deve principalmente ao grande investimento em I&D na fase inicial, mas à pequena escala de rendimentos e às grandes despesas de pagamento baseadas em acções decorrentes da implementação de incentivos patrimoniais. Ao mesmo tempo, devido ao período de serviço definido pela empresa para o incentivo patrimonial dos funcionários, o montante total das despesas de pagamento baseadas em ações esperadas para serem amortizadas de 2021 a 2024 é de 1441459 milhões de yuans (assumindo que a renúncia de objetos de incentivo não é considerada).
Nos próximos anos, a empresa terá investimentos contínuos em P&D e despesas de pagamento baseadas em ações. Após a listagem, o estado não lucrativo pode persistir e as perdas acumuladas não cobertas podem continuar a expandir-se. A empresa pode não ser capaz de pagar dividendos em caixa no curto prazo, o que terá um certo impacto adverso sobre o rendimento de investimento dos acionistas, ao mesmo tempo, pode causar a escassez de fluxo de caixa da empresa e afetar a expansão do negócio. A introdução de talentos, a estabilidade da equipe, o investimento em P & D, o desenvolvimento do mercado e outros aspectos têm um impacto negativo. 2,A concorrência do mercado no campo da gestão urbana é feroz, o tempo de pouso da comercialização da empresa é atrasado, e o risco de epidemia covid-19
O campo da gestão urbana é um dos campos mais extensos e maduros do desenvolvimento e aplicação de tecnologia de inteligência artificial. Há muitos participantes do mercado neste campo, incluindo fabricantes de equipamentos de segurança, fabricantes de serviços de comunicação, integradores de projetos, empresas de IA, etc. a concorrência do mercado é feroz. Comparada com empresas da mesma indústria, a empresa alcançou a comercialização mais tarde, principalmente porque a direção inicial de pesquisa e desenvolvimento da empresa é principalmente produtos de reconhecimento de comportamento formados por tecnologia de visão tridimensional, e a aplicação de pouso está nos campos financeiro e comercial. Em 2016, a empresa começou a desenvolver produtos de reconhecimento facial e de veículos que podem ser aplicados à gestão urbana mais rapidamente de acordo com as tendências do mercado. Durante o período de relatório, a receita da empresa no campo da gestão urbana foi de 396623 milhões de yuans, 366939 milhões de yuans, 1249596 milhões de yuans e 477631 milhões de yuans respectivamente. 40,44% e 60,14%, com alta concentração de clientes. Se a comercialização tardia da empresa no campo da gestão urbana levar à fraca acumulação de recursos dos clientes e expansão do mercado inferior ao esperado, ou a relação cooperativa entre a empresa e seus principais clientes for substituída por outros fornecedores, a empresa enfrentará o risco de declínio no desempenho operacional.
Em 2020, em resposta à epidemia de covid-19, a empresa lançou equipamento de identificação inteligente de medição de temperatura de luz dupla, que alcançou uma receita de vendas de 471602 milhões de yuans naquele ano, representando 19,43% da receita operacional naquele ano, compensando o impacto adverso da epidemia em certa medida; De janeiro a junho de 2021, a receita do equipamento de identificação inteligente de medição de temperatura de luz dupla foi de 1,3322 milhão de yuans, com um grande declínio.Com a mitigação e controle da epidemia de covid-19, o produto tem o risco de declínio na receita de vendas devido à redução da demanda.
Ao mesmo tempo, se a situação epidêmica global não puder ser aliviada ou disseminada no tempo futuro, não pode ser excluído o risco de que as mudanças epidêmicas subsequentes e a transmissão industrial relacionada tenham um impacto adverso na produção, aquisição, vendas e aceitação da empresa e, em seguida, afetem a produção e operação normais da empresa. 3,A empresa tem uma única cena de desembarque em larga escala no campo de finanças inteligentes e varejo comercial, alta concentração de clientes e o risco de flutuação de renda
No campo de finanças inteligentes, de 2018 a 2020, os clientes finais da empresa eram apenas Agricultural Bank Of China Limited(601288) e começaram a estabelecer cooperação comercial com China Construction Bank Corporation(601939) a partir de 2021 Durante o período de relatório, a receita da empresa de Agricultural Bank Of China Limited(601288) foi de 4,6868 milhões de yuans, 237397 milhões de yuans, 469709 milhões de yuans e 17,02 milhões de yuans respectivamente, representando 70,91% da receita total de todos os clientes no campo de finanças inteligentes. Em setembro de 2021, expirou o contrato-quadro de compra para o projeto de equipamentos de segurança Agricultural Bank Of China Limited(601288) que foi pré-listado pela empresa em 2018. Embora a empresa tenha concluído a licitação para o projeto de renovação, ainda existe o risco de que ele não possa ser renovado com sucesso. No campo do varejo comercial, durante o período de relatório, os principais clientes finais do negócio de estação de serviço inteligente da empresa foram China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , e a receita do projeto de estação de serviço inteligente China Petroleum & Chemical Corporation(600028) foi de 299300 yuan, 6,94 milhões de yuan, 342025 milhões de yuan e 327500 yuan respectivamente, representando 98,91% da receita total do negócio de estação de serviço inteligente e 74,12% da receita total do varejo comercial. Em 2021, a receita comercial da estação de serviço inteligente diminuiu significativamente, principalmente devido ao declínio significativo da receita China Petroleum & Chemical Corporation(600028) em 2020 devido ao impacto de fatores macroeconômicos, como o declínio do preço internacional do petróleo e a diminuição da demanda do mercado de petróleo, e o atraso das despesas orçamentárias de projetos relevantes.
O cenário de pouso em larga escala do campo de finanças inteligentes da empresa e do campo de varejo comercial é relativamente único, a concentração do cliente é alta e a receita da estação de serviço inteligente flutua muito devido à influência do plano de compras do cliente final China Petroleum & Chemical Corporation(600028) . Se o status da produção e operação, plano de orçamento de compras e sistema de cadeia de suprimentos dos principais clientes mudarem, Se a empresa não conseguir obter continuamente encomendas de grandes clientes, ou a relação de cooperação entre a empresa e esses clientes for substituída por outros fornecedores, ou as despesas orçamentais dos clientes finais não se recuperarem normalmente devido à contínua descida do preço internacional do petróleo e demanda insuficiente do mercado, ou se a empresa não puder efetivamente desenvolver novos recursos de clientes e implementar novos cenários de aplicação, haverá um risco de grande flutuação na receita da empresa, Isso terá um impacto adverso no desenvolvimento dos negócios e na situação financeira da empresa.
4,A comercialização da empresa em novos campos tais como saúde esportiva e operação e manutenção de trânsito ferroviário é menos do que o esperado
Durante o período de relatório, a principal receita comercial da empresa veio principalmente de três grandes áreas: gestão urbana, finanças inteligentes e varejo comercial. Ela realizou layout de negócios prospectivo em novos campos, como saúde esportiva e operação e manutenção de trânsito ferroviário, e alguns produtos e soluções entraram na fase de verificação do cliente. No entanto, o progresso da comercialização do novo cenário de negócios está sujeito a muitos fatores, tais como o progresso atrasado da empresa na pesquisa e desenvolvimento de tecnologia relevante, capacidade de entrega insuficiente, aceitação fraca do cliente e progresso da promoção dos produtos, o que pode levar à produção rápida em larga escala ou aceitação no mercado de novos produtos, ou o benefício da comercialização é menor do que o esperado e não pode compensar o investimento inicial, Terá um impacto adverso na rentabilidade e no desenvolvimento futuro da empresa. 5,Riscos de segurança de dados e ética científica e tecnológica
Em termos de segurança de dados, as leis, regulamentos e normas do setor vigentes, como a lei de segurança de redes, o código civil, o código de segurança da informação pessoal e a lei de proteção da informação pessoal estipulam os princípios básicos para a coleta e uso de informações pessoais, as obrigações de cumprimento dos controladores de informações pessoais e a proteção dos direitos dos titulares das informações pessoais. Em termos de ética em ciência e tecnologia, os pareceres orientadores sobre o fortalecimento da governança da ética em ciência e tecnologia (Projeto de comentários) apresentam pareceres orientadores sobre o fortalecimento da governança da ética em ciência e tecnologia e prevenção de riscos éticos.
Durante o período de relatório, a escala de receita dos produtos e soluções de inteligência artificial da empresa aumentou rapidamente, e a escala e demanda dos clientes no mercado downstream aumentaram continuamente. Sob o pano de fundo acima, garantir a conformidade com a segurança de dados e padronizar a revisão ética científica e tecnológica estão se tornando cada vez mais importantes para o desenvolvimento sustentável dos negócios da empresa no futuro. Se o emitente não cumprir as disposições das leis e regulamentos relevantes ou contratos comerciais no processo de aquisição ou tratamento de dados, ou o sistema de controlo interno relevante da empresa em matéria de segurança de dados e auditoria ética não funcionar eficazmente, ou os clientes da empresa infringirem os interesses dos titulares das informações pessoais ou tocarem nos problemas éticos da tecnologia de inteligência artificial ao utilizar os produtos da empresa, Em seguida, o titular das informações pessoais pode apresentar litígio ou arbitragem relevante, ou o emissor pode estar sujeito a punição administrativa por departamentos relevantes, ou atenção social e discussão da opinião pública pode ser desencadeada devido a questões éticas, que podem ter um impacto adverso no desenvolvimento de negócios do emissor, desenvolvimento de mercado e imagem da marca. 6,Risco de ser incluído na “lista de entidades” pelo Departamento de Comércio dos EUA
No contexto dos atritos comerciais sino-americanos, em julho de 2021, o Departamento de Comércio dos EUA anunciou que muitas empresas e instituições chinesas, incluindo emissores, seriam incluídas na “lista de entidades”, o que não teria um impacto adverso significativo nas vendas externas diárias da empresa e expansão do cliente, No entanto, pode impor certas restrições à compra de hardware contendo cavacos e outras peças produzidas por fabricantes estrangeiros no processo de I & D e aquisição de matérias-primas. Embora o emitente tenha formulado um esquema de produtos para substituir dispositivos domésticos e alguns produtos tenham sido substituídos por dispositivos domésticos, devido ao facto de a implementação do regime exigir um certo tempo de verificação e à incerteza da aprovação dos clientes de produtos que utilizam dispositivos alternativos, pode ter um certo impacto na produção e funcionamento do emitente. Ao mesmo tempo, pode ter um certo impacto adverso na futura pesquisa teórica e acadêmica da empresa na vanguarda da inteligência artificial, intercâmbios acadêmicos internacionais e expansão de negócios no exterior. 7,Principais informações financeiras e condições operacionais após a data base da auditoria do relatório financeiro
I) operação global
Após o prazo de auditoria do relatório financeiro (30 de junho de 2021), o ambiente interno e externo da produção e operação da empresa não mudou ou mudará significativamente. Entre o prazo de auditoria do relatório financeiro e a data de assinatura do presente prospecto, a condição comercial do emitente é boa e não há alterações significativas no modelo de negócio do emitente, escala de aquisição e preço das principais matérias-primas, modelo de produção, escala de vendas e preço dos principais produtos, composição dos principais clientes e fornecedores, principais políticas fiscais, etc. Outros assuntos que não podem afetar o julgamento dos investidores. II) Principais informações financeiras após a data da auditoria
O prazo de auditoria do relatório financeiro da empresa é 30 de junho de 2021. Os contadores públicos certificados Rongcheng revisaram o balanço da empresa em 31 de dezembro de 2021, a demonstração de lucros, a demonstração de fluxo de caixa e as notas às demonstrações financeiras relevantes em 2021, e emitiram o relatório de revisão (Rongcheng zhuanzi [2022] No. 350z002), “De acordo com nossa revisão, não notamos nada que nos faça acreditar que as demonstrações financeiras não foram elaboradas de acordo com as disposições das normas contábeis para empresas e não refletem de forma justa a situação financeira consolidada e da empresa-mãe em 31 de dezembro de 2021 e os resultados operacionais consolidados e da empresa-mãe em 2021 e o fluxo de caixa em todos os aspectos relevantes.”
Os principais dados financeiros analisados pela empresa são os seguintes:
1. Principais rubricas do relatório
Unidade: 10000 yuan
Alterar o intervalo do projeto de 31 de dezembro de 2021 a 31 de dezembro de 2020
total dos activos
