O primeiro lote de relatórios anuais de 2021 de fundos públicos chegou como acordado. China Post Fund ainda é o primeiro este ano.
Recentemente, o relatório anual de 2021 de vários produtos do China Post Fund foi lançado.A partir de 13 de março, o China Post Fund anunciou 52 títulos ou fundos híbridos.
Várias fontes de fundos disseram a repórteres, “Atualmente, o mercado flutua acentuadamente e o valor líquido do fundo está recuando violentamente. Neste momento, as pessoas Jimin prestam atenção ao relatório anual de 2021, para que possam entender melhor o mais recente processo de investimento e o julgamento da Pesquisa de Mercado do gerente do fundo. Outra informação valiosa é a lista de todas as posições de ações no relatório anual. Os investidores podem explorar ainda mais o estoque e o tempo do gerente do fundo de acordo com a posição Comportamento.”
Guo Xiaowen revela o “certo” e o “errado” da operação de investimento
Na divulgação deste relatório anual, vários gestores de fundos do China Post Fund que chamaram a atenção do mercado analisaram a estratégia de investimento e as oportunidades futuras de investimento no mercado em 2021. Entre eles, Guo Xiaowen, gerente do fundo, publicou uma visão de estratégia de investimento de 2500 palavras no relatório anual, que é particularmente digno da atenção de Jimin.
No relatório anual, Guo Xiaowen revelou francamente sua reflexão sobre a operação de investimento no ano passado e falou sobre seu “certo” e “errado”. Ela disse: “O desempenho da inovação científica e tecnológica selecionada no primeiro trimestre de 2021 não é muito ideal. Acreditamos que há erros na decisão de investimento em vários aspectos. O primeiro é que não somos firmes o suficiente para reduzir nossas reservas de ações militares. O segundo erro na decisão de investimento é mudar algumas de nossas reservas de ações militares para a indústria de ciência e tecnologia representada pelo setor de semicondutores. A principal razão para esses dois erros é que estamos certos As mudanças na liquidez do mercado não são suficientemente sensíveis, ou a resposta não é suficientemente decisiva.”
Para a operação em 2021, Guo Xiaowen disse, “O que fizemos certo foi reduzir a posição dos principais ativos no início do ano, e a posição dos estoques farmacêuticos foi baixa ao longo do ano. O que não fizemos bem foi que não percebemos o mercado alvo de aumento de preços sob o duplo controle do consumo de energia. Para o setor eólico, reservamos por muito tempo, mas quando todo o setor começou a avaliar e reparar o mercado, nossa posição estava longe de ser suficiente. Sim O ritmo de placas altamente voláteis, como a nova energia, ciência e tecnologia e indústria militar não foi bem compreendido. Além disso, em termos de afundamento de valor de mercado, os gestores de fundos ainda se concentram mais no rastreamento de ações líderes, e o tempo e energia investidos na seleção e rastreamento de metas de valor de mercado de pequeno e médio porte não são suficientes.”
Todas as posições no relatório anual sempre foram as mais preocupadas pelos investidores. Então, quais ações são as posições pesadas do Guoxiaowen?
O repórter observou que, a partir do relatório anual de 2021, os fundos geridos pela Guo Xiaowen mostraram que 24 ações tinham um valor de mercado de mais de 100 milhões de yuans. Essas ações podem ser consideradas como as ações mais promissoras da Guo Xiaowen. A lista específica de ações individuais é a seguinte:
Guo Xiaowen também mencionou que nos próximos três a cinco anos, a reestruturação econômica, a reestruturação energética e o nascimento de novas tecnologias relacionadas à neutralização de carbono podem se tornar uma importante direção de investimento no mercado secundário. Em termos de estilo de mercado, também prestamos atenção à melhoria da margem fundamental, e a avaliação e o preço das ações estão em um nível baixo, que é o alvo de pequeno e médio valor de mercado.
According to another statistical statistic, the most promising batch of stocks for the most promising of all the funds that have been disclosed under the China Post mutual fund that have been all the funds of the all funds that have been disclosed under the China mail fund, according to statistics, the most promising batch of stocks are: 601 Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 012 , Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xi’An Triangle Defense Co.Ltd(300775) , Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) , Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , the total market value of the shares exceeds 300 million yuan, and the positions of Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) e outras torneiras de energia eólica.
Ao mesmo tempo, as demonstrações financeiras anuais do China Post Fund foram divulgadas ao mesmo tempo. Os dados mostraram que a receita operacional anual do China Post Fund em 2021 foi de 524 milhões de yuans, um aumento homólogo de 1,25%, e o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa foi de cerca de 98,34 milhões de yuans, uma diminuição homóloga de 23,04%.
relatório anual do fundo: quatro leituras obrigatórias
Atualmente, os fundos públicos precisam divulgar regularmente seis relatórios todos os anos, incluindo o primeiro relatório trimestral, o segundo relatório trimestral, o relatório semestral, o terceiro relatório trimestral, o quarto relatório trimestral e o relatório anual.
De acordo com a prática da indústria, o fundo divulgou o relatório trimestral mais de um mês antes da divulgação do relatório anual, resultando nas informações no relatório anual contendo muitas informações repetidas que foram divulgadas, tais como ações de fundos, objetivos de investimento e descrição da estratégia de investimento dos gestores de fundos, taxa de crescimento do valor líquido das ações de fundos, lucros no quarto trimestre, valor líquido do ativo e desempenho do valor líquido do fundo até o final de 2021 Durante o período de relatório, a estratégia de investimento do fundo e análise de operação, relatório de portfólio, carteira de ações classificada no setor, lista das dez principais posições pesadas, etc.
No entanto, ainda há muitos conteúdos não divulgados no relatório de quatro temporadas nas informações do relatório anual, incluindo todas as ações de posição, ações de negociação cumulativas, número de detentores, estrutura de detentores, perspectivas de investimento futuro, etc. Entre eles, a renda do fundo, posição, estratégia de investimento, pesquisa de mercado e julgamento, grandes eventos e outros quatro aspectos da informação são os conteúdos necessários para os investidores.
Em primeiro lugar, o lucro realizado e o lucro divulgado no relatório anual é um dos indicadores de dados em que os detentores de fundos se concentram, principalmente incluindo o rendimento de investimento, o rendimento de mudanças no justo valor, o rendimento de juros, etc., que refletem respectivamente o lucro spread obtido pelo fundo no investimento em ações, o rendimento não realizado da subida do preço das ações e o rendimento de dividendos de ações.
Em segundo lugar, as posições do fundo são divulgadas de forma diferente no relatório anual e no relatório das quatro estações. O relatório anual geralmente divulgará os detalhes de todas as ações investidas pelo fundo, mas o relatório de quatro temporadas publica apenas as dez principais ações pesadas do fundo. Para alguns produtos de fundo com grande volume, também é importante entender as mudanças de posições de estoque que não as dez primeiras posições pesadas. Ao mesmo tempo, os detalhes das 20 principais ações com o valor acumulado de compra ou venda divulgado no relatório anual ou superior a 2% do valor líquido do ativo do fundo no início do período também podem revelar as mudanças na posição do fundo. Além disso, o relatório anual do fundo também anunciará o número mais recente de titulares de fundos, estrutura de titulares e proporção de investidores institucionais e investidores individuais. As últimas tendências, como o mecanismo de compensação dos gestores de fundos e as comissões de negociação a pagar às sociedades de valores mobiliários, também serão expostas no relatório anual do fundo.
Terceiro, em comparação com o relatório de quatro temporadas, o relatório anual do fundo elaborará a estratégia de investimento e análise de operação do fundo com mais detalhes durante o período de relato, e até mesmo subdividirá-lo em cada trimestre. O gerente do fundo também fará as últimas perspectivas sobre as futuras tendências macroeconômicas, do mercado de valores mobiliários e do setor no relatório anual, o que é uma oportunidade importante para os detentores de fundos entenderem a direção futura de operação do gerente do fundo.
Quarto, a divulgação de eventos importantes de produtos de fundos e o anúncio de outros eventos importantes no relatório anual também são informações importantes que os titulares de fundos devem ver.
Na verdade, entender o relatório anual é um elo importante para os investidores de fundos popularizarem o conhecimento do fundo. Uma pessoa do fundo público disse ao repórter do Securities Daily: “A maioria dos investidores de fundos precisa entender os riscos, fontes de renda e características de volatilidade cíclica do investimento de fundos em amplitude e profundidade. Ao entender os produtos de fundos e o mercado de capitais, eles podem melhorar sua compreensão racional dos riscos e rendimentos. O relatório anual do fundo é uma maneira importante de refletir a operação anual e o desempenho dos produtos de fundos.”
