Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio especial sobre o risco de investimento
Patrocinador (co subscritor principal): Orient Securities Company Limited(600958) subscritor patrocinador Co., Ltd
Subscritor principal: Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
O pedido da Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. (doravante referida como “fujilai”, “emitente” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de no máximo 22,92 milhões de ações ordinárias (ações A) e listagem na gema (doravante referida como “esta oferta”) foi examinado e aprovado pelo Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Shenzhen Stock Exchange”), Foi registrado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) (zjxk [2022] No. 251).
Após negociação entre o emitente e a instituição de recomendação (co-subscritor principal) Orient Securities Company Limited(600958) underwriting recommendation Co., Ltd. (doravante referido como “Oriental Investment Bank” ou “instituição de recomendação (co-subscritor principal)”) e Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (doravante referido como ” Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) ” ou “co-subscritor principal”), o número de ações emitidas desta vez é de 22,92 milhões, Responsável por 25,00% do capital social total após a emissão. Todas as novas ações são emitidas ao público. Os accionistas do emitente não podem transferir as suas acções antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen.
O subscritor principal e o subscritor conjunto chamam especial atenção aos seguintes conteúdos:
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e os subscritores principais devem, de acordo com as regras de exclusão acordadas no anúncio sobre inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. e listagem na gema (doravante denominado “anúncio sobre inquérito preliminar e promoção”), após exclusão dos resultados do inquérito preliminar que não atendam aos requisitos de cotação dos investidores, Por consenso, todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 57,50 yuan / ação (excluindo 57,50 yuan / ação) serão eliminados; Os objetos de colocação com o preço de assinatura proposto de 57,50 yuan / ação devem ser classificados de acordo com o número de assinaturas propostas, e todos os objetos de colocação menos de 8 milhões de ações (excluindo 8 milhões de ações) devem ser eliminados; O preço de assinatura proposto é de 57,50 yuan / ação, e a quantidade de assinatura é igual a 8 milhões de ações. Todos os objetos de colocação cujo tempo de assinatura é posterior a 14:23:12:986 em 11 de março de 2022 (excluindo 14:23:12:986 em 11 de março de 2022) são eliminados; O preço de assinatura proposto é de 57,50 yuan / ação, eo número de assinatura é igual a 8 milhões de ações. Entre os objetos de colocação cujo tempo de assinatura é o mesmo que 14:23:12:986, eles serão eliminados de trás para a frente de acordo com a ordem de colocação de objetos automaticamente gerados pela plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen. Foram excluídos 95 objetos de colocação no processo acima, sendo que o número total de ações a serem adquiridas foi de 574,9 milhões, representando 1,0051% do total de ações a serem adquiridas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e os subscritores principais conjuntos, levando em conta os fundamentos do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas no mesmo setor, a demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores, negociados e determinados que o preço desta emissão é de 48,30 yuan / ação, e nenhum inquérito de licitação cumulativa será conduzido para emissão off-line.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 17 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 17 de março de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
3. O preço de emissão desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das cotações de investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecido através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) criado de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade empresarial e o fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguros”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros, consoante o que for inferior.
Esta oferta não organiza colocação estratégica para outros investidores externos. De acordo com o preço de emissão, as subsidiárias relevantes do patrocinador não participarão na colocação estratégica. Por último, esta emissão não será dirigida a investidores estratégicos. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 1146000 ações será transferida de volta para emissão off-line.
4. Esta emissão é finalmente realizada por uma combinação de pesquisa off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada “emissão off-line”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações A não restritas ou recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante denominada “emissão on-line”).
Esta emissão offline é conduzida através da plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen; A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de assinatura e preços de acordo com o valor de mercado.
5. O preço de emissão é de 48,30 yuan / ação, e a razão de ganhos de preço correspondente a este preço é:
(1) 24,50 vezes (ganhos por ação de acordo com as normas contábeis chinesas aprovadas pelas empresas de contabilidade em 2020)
O lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes é dividido pelo capital social total antes da emissão
Calcular);
(2) 23,54 vezes (ganhos por ação de acordo com as normas contábeis chinesas aprovadas pelas empresas de contabilidade em 2020)
O lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes é dividido pelo capital social total antes da emissão
Calcular);
(3) 32,67 vezes (ganhos por ação de acordo com as normas contábeis chinesas aprovadas pelas empresas de contabilidade em 2020)
O lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes é calculado dividindo o capital social total após a emissão
Calcular);
(4) 31,39 vezes (ganhos por ação de acordo com as normas contábeis chinesas aprovadas pelas empresas de contabilidade em 2020)
O lucro líquido auditado atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes da dedução dos lucros e perdas não recorrentes é dividido pelo capital social total após a emissão
Calcular).
6. O preço de emissão é de 48,30 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar o preço de emissão de acordo com as seguintes condições
Racionalidade de.
(1) De acordo com as diretrizes para a classificação da indústria de empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a empresa pertence a
A indústria é a fabricação farmacêutica (código de classificação: C27). A partir de 11 de março de 2022 (T-4), Índice de Valores Mobiliários da China
A relação P/E estática média da indústria de fabricação farmacêutica (código de classificação: C27) liberada pela empresa é
35.42 vezes.
A partir de 11 de março de 2022 (T-4), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
Ações T-4 em 2020 menos a cidade estática correspondente em 2020 menos o correspondente código estático de títulos da cidade abreviação de títulos preço de fechamento não frontal EPS non back EPS rácio de ganhos menos não front de ganhos menos não front (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação) (2020) (2020)
Xiamen Kingdomway Group Company(002626) .SZ Xiamen Kingdomway Group Company(002626) 1,56 1,43 28,72 18,41 20,08
Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) . SZ Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) 0, 49 0, 41 13, 64 27, 84 33, 27
Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) .SZ Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) 1,92 1,70 48,06 25,03 28,27
Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) .SZ Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) 0,34 0,33 22,25 65,44 67,42
Qianjiang Yongan Pharmaceutical Co.Ltd(002365) .SZ Qianjiang Yongan Pharmaceutical Co.Ltd(002365) 0,36 0,28 9,51 26,42 33,96
Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) .SZ Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) 1,15 1,22 14,76 12,83 12,10
Média 29,33 32,52
Fonte de dados: vento, a partir de 11 de março de 2022 (T-4).
Nota 1: pode haver uma diferença mantissa no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento.
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 / capital social total no dia T-4. O preço de emissão de 48,30 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emissor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 32,67 vezes menor do que a relação P / E estática média da indústria no último mês lançado pela China Securities Index Co., Ltd. em 11 de março de 2022 (T-4), e 32,52 vezes maior do que a relação P / E estática média de empresas comparáveis na mesma indústria, Existe o risco de que a descida do preço das acções do emitente traga prejuízos para os investidores no futuro. O subscritor principal deve estudar a racionalidade do investimento e dos preços, e o subscritor principal deve prestar atenção à racionalidade do investimento e do risco do emitente.
(2) Após a determinação do preço desta oferta, 328 investidores apresentaram cotações válidas para esta oferta offline, e 6789 objetos de colocação foram gerenciados, representando 75,70% do número total de objetos de colocação após exclusão de cotações inválidas; O número total de assinaturas válidas propostas é de 421783 milhões de ações, representando 73,74% do número total de assinaturas após exclusão de cotações inválidas, o que corresponde a 257373 vezes da escala inicial de emissão offline após callback de colocação estratégica e antes de callback online e offline.
(3) Os investidores são lembrados de prestar atenção à diferença entre o preço de oferta e a cotação de investidores off-line.A cotação de investidores off-line é publicada no cninfo.com.cn no mesmo dia. Anúncio da Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. sobre oferta pública inicial e listagem na GEM (doravante referido como o “anúncio de emissão”).
(4) O montante da demanda de levantamento de fundos divulgado na carta de intenção para a oferta pública inicial da Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. e listagem na gema (doravante referida como a “carta de intenção”) é 670 milhões de yuans, o preço de oferta é 48,30 yuan / ação, e a escala de financiamento correspondente é 110703600 yuan, que é maior do que o montante da demanda de levantamento de fundos acima mencionado.
(5) Esta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores institucionais offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o subscritor principal conjunto consideram exaustivamente a indústria do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das sociedades cotadas no mesmo sector, a procura de fundos angariados, o risco de subscrição e outros factores, de acordo com os resultados do inquérito preliminar, Negociar e determinar o preço de emissão. O preço de oferta não excede o menor da média mediana e ponderada da cotação dos investidores offline após a exclusão da cotação mais alta, e a média mediana e ponderada da cotação dos fundos públicos, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e preço de emissão, sugere-se não participar nesta emissão.
(6) Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emitentes e subscritores co-líderes não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a cotação.
7. Com base no preço de emissão de 48,30 yuan / ação e no número de novas ações emitidas de 22,92 milhões de ações, o montante total de fundos levantados pelo emissor é esperado para ser 1107036 milhões de yuan, após deduzir as despesas de emissão de cerca de 103901 milhões de yuan (excluindo imposto de valor acrescentado), e o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser de cerca de 1003135 milhões de yuan. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. Entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e período de vendas limitado. Eles podem ser circulados a partir da data em que as ações emitidas desta vez são listadas na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% (arredondado para cima) do número de ações alocadas a eles é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, entre as ações alocadas a cada objeto de colocação, 90% das ações são vendidas indefinidamente e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período de restrição de vendas de 10% das ações é de 6 meses, e o período de restrição de vendas começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e compra off-line, eles não precisam preencher o arranjo do período restrito de venda para a colocação de objetos sob sua gestão, uma vez que a cotação é feita, considera-se que aceita o arranjo do período restrito de venda on-line divulgado neste anúncio.
9. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
10. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio da oferta pública inicial de ações pela Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. e os resultados da colocação inicial de emissão off-line de ações listadas na gema, emitir ações de acordo com a decisão final antes das 16:00 do dia 21 de março (T + 2) 2022
