Ganzhou Tengyuan cobalto indústria novo material Co., Ltd
Ganzhou Teng yuan cobalt New Material Co., Ltd. (No. 9, avenida de Xijin, zona de desenvolvimento industrial de alta tecnologia de Ganzhou, distrito de Ganxian, cidade de Ganzhou, província de Jiangxi) IPO e listagem na gema
Anúncio de anúncio
Patrocinador (subscritor principal)
(endereço: andar 12 e 15, edifício de Xinsheng, nº 5, rua financeira, distrito de Xicheng, Pequim)
Março de 2002
ponta quente
As ações da Ganzhou Tengyuan cobalto indústria novos materiais Co., Ltd. (doravante referida como “indústria de cobalto Tengyuan”, “a empresa” ou “o emissor”) serão listadas na gema da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “Bolsa de Valores de Shenzhen”) em 17 de março de 2022. A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência de “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimentos racionais. Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem têm os mesmos significados que aqueles no prospecto da oferta pública inicial de ações da empresa e listagem na gema.
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declaração importante
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem a autenticidade, precisão e integridade do anúncio de listagem, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de listagem e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei.
As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e autoridades governamentais relevantes sobre a listagem de ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia para a empresa.
A empresa lembra aos investidores para ler atentamente as informações publicadas no cninfo.com.cn China Securities Network (www.cs. Com. CN.) China Securities Network (www.cn. Stock. Com.) Securities Times (www. stcn. Com.) Securities Daily (www.zqrb. CN.) O conteúdo do capítulo “fatores de risco” do prospecto da empresa deve prestar atenção aos riscos, tomar decisões prudentes e fazer investimentos racionais.
A empresa lembra à maioria dos investidores que devem prestar atenção aos conteúdos relevantes não envolvidos neste anúncio de listagem. Consulte o texto completo do prospecto da empresa. 2,Dicas especiais sobre risco de investimento na fase inicial do IPO gema
O preço de oferta é de 173,98 yuan / ação, que não excede a mediana e a média ponderada da cotação dos investidores offline após excluir a cotação mais alta, bem como o fundo de investimento de títulos, fundo nacional de segurança social, fundo básico de seguro de velhice estabelecido através da oferta pública após excluir a cotação mais alta O fundo de anuidade da empresa estabelecido de acordo com as medidas para a administração do fundo de anuidade da empresa e a mediana da cotação do fundo de seguros e média ponderada de acordo com as medidas para a administração da utilização dos fundos de seguros, etc., consoante o que for inferior, pelo que as filiais relevantes da instituição de recomendação não participam na colocação estratégica.
De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria da empresa pertence à categoria de “C32 indústria de processamento de fundição e laminação de metais não ferrosos”; A partir de 3 de março de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da “indústria de processamento de fundição e laminação de metais não ferrosos C32” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi 54,07 vezes.
A partir de 3 de março de 2022 (T-3), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
Em 2020, deduza o mercado estático correspondente ao estoque do dia T-4 em 2020. Os títulos no mercado estático correspondentes ao estoque são referidos como o código de ações. O preço de fechamento do EPS não frontal e EPS não traseiro (yuan earnings ratio (Times) – deduction earnings ratio (Times)-
(yuan / ação) (yuan / ação / ação) não antes (2020 não após dedução) (2020)
Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) . SH 0,95 0,92 115,45 121,05 125,46
Nanjing Hanrui Cobalt Co.Ltd(300618) Nanjing Hanrui Cobalt Co.Ltd(300618) . SZ 1,08 0,61 77,45 71,69 127,53
Média 96,37 126,50
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 3 de março de 2022
Nota 1: se houver diferença mantissa no cálculo da relação P/E, é causada por arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 / capital social total no dia T-3. O preço de emissão de 173,98 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emissor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 63,05 vezes maior do que a relação P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. e menor do que a relação P / E estática média de empresas comparáveis antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, No entanto, continua a existir o risco de que a futura descida do preço das acções do emitente traga prejuízos aos investidores.
Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
A empresa lembra aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento na fase inicial da OPI (doravante denominada “novas ações”), e os investidores devem compreender plenamente os riscos e participar racionalmente na negociação de novas ações.
Especificamente, os riscos na fase inicial do IPO da empresa incluem, mas não estão limitados aos seguintes:
I) flexibilização do limite de preços
Para a negociação concorrencial de acções sobre a gema, será fixada uma vasta gama de limites de preços; para as acções inicialmente emitidas e listadas na gema, não haverá limite para o preço das acções nos primeiros cinco dias de negociação subsequentes à cotação; Cinco dias de negociação após a listagem, a relação limite de preço é de 20%. A taxa limite de aumento do primeiro dia de novas ações no conselho principal da bolsa de valores de Shenzhen é de 44%, a taxa limite de redução do primeiro dia é de 36%, e a taxa limite de aumento e diminuição do primeiro dia de negociação é de 10%.
(II) um pequeno número de acções negociáveis
Após essa emissão, o capital social total da empresa é de 125947514 ações, das quais o número de ações negociáveis com condições de venda ilimitadas é pequeno, e existe o risco de liquidez insuficiente.
III) Risco de negociação de margem
As ações GEM podem ser usadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem, o que pode produzir certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de chamada de margem e risco de liquidez. O risco de flutuação de preços refere-se a que a negociação de margem agravará a flutuação de preços das ações subjacentes; Risco de mercado refere-se a que, quando os investidores utilizam ações como garantia para financiamento, eles precisam suportar não só os riscos causados pela mudança do preço original das ações, mas também os riscos causados pela mudança do preço do novo investimento das ações, e pagar os juros correspondentes; Risco de chamada de margem significa que os investidores precisam de monitorizar o nível do rácio de garantia durante todo o processo de negociação para garantir que este não seja inferior ao rácio de margem de manutenção exigido pela negociação de margem; Risco de liquidez refere-se a que, quando o preço das ações subjacentes flutua violentamente, a compra financiada de valores mobiliários ou o reembolso da venda de valores mobiliários, a venda de valores mobiliários financiados ou o reembolso da compra de valores mobiliários podem ser bloqueados, resultando em maior risco de liquidez.
(IV) pode haver risco de cair abaixo do preço de emissão após a listagem
Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra especialmente aos investidores que antes de tomar decisões de investimento, eles devem ler cuidadosamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco no prospecto da empresa, e prestar especial atenção aos seguintes fatores de risco:
(I) desligamento causado por realocação de fábrica e falha da produção na nova fábrica para atender ao risco esperado
A área de planta da empresa no Parque Industrial de Hongjin da zona de alta tecnologia de Ganzhou está incluída no escopo de relocação de empresas de fase I do Parque Industrial de Hongjin da zona de alta tecnologia de Ganzhou pelo governo distrital de Ganxian da cidade de Ganzhou. Precisa ser realocado para o Parque Industrial de Yangtang e construir uma nova área de planta.
Em 26 de abril de 2019, após licitação pública, leilão e listagem, a empresa transferiu os direitos de uso de dois terrenos de construção estatais transferidos localizados no Parque Industrial Yangtang, distrito de Ganxian, ambos para fins industriais. No mesmo dia, a empresa assinou o acordo sobre compensação de expropriação e relocação com a sede para a relocação e renovação de empresas de fase I no Parque Industrial de Hongjin, zona de alta tecnologia de Ganzhou, e concordou com o governo sobre a maneira e a quantidade de compensação de expropriação e relocação, o tempo e a maneira de pagamento da compensação de relocação e o período de relocação. Afetados pela pneumonia covid-19, os dois lados assinaram o acordo complementar sobre compensação de expropriação e realocação em 28 de maio de 2020,
O período de realocação acordado original será estendido para 30 de setembro de 2020.
A relocalização da antiga fábrica do emissor foi concluída em setembro de 2020, e os procedimentos de aceitação de conclusão da nova planta foram concluídos e o certificado de propriedade imobiliária foi obtido. Em dezembro de 2020, 465,53 toneladas metálicas de produtos de sal de cobalto qualificados foram produzidas na nova fábrica da empresa. No primeiro semestre de 2021, 312986 toneladas metálicas de produtos de cobalto foram produzidas na nova fábrica, que basicamente atenderam às condições normais de produção e produção estável. Em junho de 2021, o emissor concluiu os procedimentos de aprovação, arquivamento, licenciamento e outros relacionados à operação formal da nova planta e entrou oficialmente em operação. Como a linha de produção na nova área da planta da empresa fez muitas melhorias e atualizações para o processo de produção original, melhorou o nível inteligente e usou um grande número de novos equipamentos, embora a empresa tenha colocado oficialmente em operação e produção estável, ainda há um risco de que a nova área da planta seja afetada por vários fatores e não possa alcançar totalmente a capacidade de produção.
II) Riscos de operações no estrangeiro
A empresa criou duas subsidiárias de Hong Kong e uma subsidiária do Congo (RDC) no exterior, e construiu preliminarmente o layout global da operação transfronteiriça da empresa. O Congo (RDC) e a vizinha Zâmbia pertencem ao importante cinturão de minério de cobalto de cobre do mundo, com ricas reservas de minério de cobalto de cobre. Entre elas, as reservas de minério de cobalto detidas pelo Congo (RDC) representam cerca de 50% das reservas de minério de cobalto comprovadas no mundo. É de grande importância para a empresa estabelecer uma subsidiária no Congo (RDC) e realizar gradualmente negócios de aquisição e processamento de matérias-primas localmente, o que está relacionado com a estabilidade do fornecimento de matérias-primas e operação da empresa. No entanto, a situação política e social local na República Democrática do Congo (RDC) não é muito estável, e o desenvolvimento econômico e social é relativamente atrasado. Muitos problemas de estabilidade social não foram efetivamente resolvidos e ainda existem fatores inseguros e instáveis que afetam o investimento das empresas chinesas na RDC. Na República Democrática do Congo (RDC), existe o risco de a produção das empresas ser interrompida ou as atividades comerciais normais das empresas serem afetadas devido a grandes flutuações na situação macroeconómica, turbulências políticas, greves, epidemias, interrupções de energia e outras interrupções no fornecimento de energia; 2. Infraestrutura subdesenvolvida, como transporte e comunicação, e falta de materiais de construção de capital e materiais vivos restringem a produção e desenvolvimento das empresas; 3. Alterações adversas no investimento, tributação, finanças, câmbio, trabalho, importação e exportação e outras leis e regulamentos relevantes; 4. Embora a RDC e o governo chinês tenham assinado uma série de acordos de comércio e cooperação para proteger o investimento e a cooperação das empresas chinesas, o governo da RDC corre o risco de alterações adversas na política externa da China; 5. A quebra de contrato por parte do governo ou cooperativas locais leva à perda de ativos ou atividades comerciais da empresa; 6. O ambiente empresarial, o sistema jurídico e os costumes linguísticos do Congo (RDC) são bastante diferentes dos da China, o que pode fazer com que o pessoal chinês da empresa falhe em implementar as leis locais, regulamentos, políticas e regras comerciais, e aumentar a dificuldade de gestão da empresa; 7. No futuro, se a política de proteção ambiental da República Democrática do Congo mudar, a subsidiária da República Democrática do Congo pode enfrentar o risco de mudanças na política de proteção ambiental local e aumento dos custos de proteção ambiental.
(III) risco de flutuação do desempenho causado pela flutuação dos preços do cobalto e do cobre
A empresa está envolvida principalmente no R & D, produção e vendas de produtos de cobalto e cobre. é um dos fabricantes de sal de cobalto mais competitivos na China. Os principais produtos da empresa são cloreto de cobalto, sulfato de cobalto e outros sais de cobalto e cobre eletrodeposto. Durante o período de relatório, as vendas de produtos de cobalto da empresa foram equivalentes a 478710 toneladas de metal, 620261 toneladas, 466954 toneladas e 364354 toneladas respectivamente, e as vendas de produtos de cobre foram 537870 toneladas, 1432948 toneladas, 1814147 toneladas e 1020007 toneladas respectivamente, mantendo um alto nível de vendas. No entanto, devido à flutuação dos preços dos produtos e matérias-primas, o lucro também flutuava em grande medida. Durante o período de relatório, os lucros líquidos atribuíveis aos acionistas da empresa-mãe após deduzir sem fins lucrativos foram 1821274 milhões de yuans, 1137694 milhões de yuans, 3475339 milhões de yuans e 4957119 milhões de yuans respectivamente, com grandes flutuações. No futuro, o lucro líquido da empresa ainda pode flutuar significativamente, e o emitente pode ter o risco de que o lucro operacional no ano de listagem pode diminuir em mais de 50% ou mesmo perder dinheiro em comparação com o ano anterior. Os investidores são lembrados do risco de flutuações significativas no lucro líquido do emitente no futuro. (IV) risco de alteração da procura de produtos da empresa
O principal negócio da empresa é a I & D, produção e venda de produtos de cobalto e cobre. Os produtos de cobalto são usados principalmente em indústrias a jusante, como materiais de bateria, ligas e materiais magnéticos. De acordo com os dados trimestrais da indústria de cobalto da China, em 2020, os materiais da bateria representaram 68,8% da demanda de consumo da indústria mundial de cobalto, 84,4% da demanda de consumo da indústria de cobalto da China, e bateria de lítio 3C e materiais de bateria de lítio de energia são os principais campos de consumo da indústria de cobalto. 3C baterias de lítio são usadas principalmente em bens de consumo pessoais, como notebooks, telefones celulares e tablets; Impulsionada pela conservação global de energia e proteção ambiental, eletrificação de veículos e inteligência, a energia limpa continua a substituir a energia fóssil tradicional e outros fatores, a indústria global de veículos de energia nova desenvolveu-se rapidamente
