Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd.
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio de emissão
Patrocinador (co subscritor principal): Orient Securities Company Limited(600958) subscritor patrocinador Co., Ltd
Subscritor principal: Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
ponta quente
Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. (doravante denominada “fujilai”, “emissor” ou “empresa”) de acordo com as medidas para a administração da emissão e subscrição de valores mobiliários (ordem CSRC [n.o 144]) (doravante denominada “medidas administrativas”), as medidas para a administração do registro de ações na oferta pública inicial de gema (para implementação experimental) (ordem CSRC [n.o 167]) Disposições especiais sobre a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais na gema (anúncio CSRC [2021] n.º 21) (doravante referido como as “disposições especiais”), regras de implementação para a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais na gema de Shenzhen Stock Exchange (revisto em 2021) (SZS [2021] n.º 919) (doravante referidas como as “regras de implementação”) Regras detalhadas para a implementação da emissão off-line de oferta pública inicial no mercado de Shenzhen (revisadas em 2020) (SZS [2020] No. 483) (doravante denominadas “regras detalhadas para a implementação da emissão off-line”), regras detalhadas para a implementação da emissão on-line de oferta pública inicial no mercado de Shenzhen (SZS [2018] No. 279) (doravante denominadas “regras detalhadas para a implementação da emissão on-line”) Leis e regulamentos relevantes, como o código de subscrição de ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zxsf [2021] n.º 213), as regras pormenorizadas para a administração de investidores offline em ofertas públicas iniciais (zxsf [2018] n.º 142), as regras para a administração de investidores offline em ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zxsf [2021] n.º 212) Disposições regulatórias, regras de autodisciplina e outros documentos devem organizar a implementação da OPI e listagem no GEM. O patrocinador (co-subscritor principal) desta oferta é Orient Securities Company Limited(600958) subscritor patrocinador Co., Ltd. (doravante referido como “patrocinador (co-subscritor principal)” ou “China Eastern Investment Bank”), Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (doravante referido como ” Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) “) é o co-subscritor principal desta oferta (China Eastern Investment Bank e Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) ) são coletivamente referidos como “co-subscritores principais”).
O inquérito inicial e a subscrição offline das acções emitidas são conduzidos através da plataforma electrónica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “Bolsa de Valores de Shenzhen”) e da plataforma de registo e liquidação da China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. Shenzhen Branch (doravante referida como “China Clearing Shenzhen Branch”), Solicita-se aos investidores que leiam atentamente este anúncio e as regras detalhadas para a implementação da emissão off-line e outras disposições relevantes. Esta emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen e é realizada por meio de assinatura e preços de acordo com o valor de mercado. Os investidores on-line são convidados a ler atentamente este anúncio e as regras detalhadas para a implementação da emissão on-line publicadas pela Bolsa de Valores de Shenzhen.
Esta oferta é aplicável às disposições especiais sobre a emissão e subscrição de Valores Mobiliários para ofertas públicas iniciais na GEM (anúncio CSRC [2021] Nº 21) emitido pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante referida como “CSRC”) em 18 de setembro de 2021 Regras detalhadas para a implementação de negócios de emissão de títulos e subscrição de gemas de oferta pública inicial da Bolsa de Valores de Shenzhen (revista em 2021) (szszszs [2021] No. 919) emitida pela Bolsa de Valores de Shenzhen O código para subscrição de ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zxsf [2021] No. 213) emitido pela Associação de Valores Mobiliários da China convida os investidores a prestar atenção às alterações das regulamentações relevantes, prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade do preço de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
Solicita-se aos investidores que se concentrem no processo de emissão, subscrição online e offline, pagamento e alienação de abandono de ações.
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e os subscritores principais devem, de acordo com as regras de exclusão acordadas no anúncio sobre inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. e listagem na gema (doravante denominado “anúncio sobre inquérito preliminar e promoção”), após exclusão dos resultados do inquérito preliminar que não atendam aos requisitos de cotação dos investidores, Por consenso, todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 57,50 yuan / ação (excluindo 57,50 yuan / ação) serão eliminados; Os objetos de colocação com o preço de assinatura proposto de 57,50 yuan / ação devem ser classificados de acordo com o número de assinaturas propostas, e todos os objetos de colocação menos de 8 milhões de ações (excluindo 8 milhões de ações) devem ser eliminados; O preço de assinatura proposto é de 57,50 yuan / ação, e a quantidade de assinatura é igual a 8 milhões de ações. Todos os objetos de colocação cujo tempo de assinatura é posterior a 14:23:12:986 em 11 de março de 2022 (excluindo 14:23:12:986 em 11 de março de 2022) são eliminados; O preço de assinatura proposto é de 57,50 yuan / ação, eo número de assinatura é igual a 8 milhões de ações. Entre os objetos de colocação cujo tempo de assinatura é o mesmo que 14:23:12:986, eles serão eliminados de trás para a frente de acordo com a ordem de colocação de objetos automaticamente gerados pela plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen. Foram excluídos 95 objetos de colocação no processo acima, sendo que o número total de ações a serem adquiridas foi de 574,9 milhões, representando 1,0051% do total de ações a serem adquiridas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online. Por favor, consulte a parte marcada “eliminação de preços elevados” na “tabela anexa: tabela estatística de informações de cotação de investidores” para a eliminação específica.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e os subscritores principais conjuntos, levando em conta o múltiplo efetivo da subscrição, a indústria do emitente, os fundamentos do emitente, o múltiplo efetivo da subscrição, o nível de avaliação de empresas listadas comparáveis, as condições de mercado, a demanda por fundos levantados e riscos de subscrição, negociados e determinados que o preço de emissão é de 48,30 yuan / ação, e a emissão off-line não conduzirá inquérito cumulativo da licitação.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 17 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 17 de março de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
3. O preço de emissão desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das cotações de investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecido através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) criado de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade empresarial e o fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguros”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros, consoante o que for inferior, nos termos do artigo 39.o, ponto IV, das regras de execução das actividades, As subsidiárias relevantes do patrocinador não precisam participar nesta colocação estratégica.
Esta oferta não organiza colocação estratégica para outros investidores externos. De acordo com o preço de emissão, as subsidiárias relevantes do patrocinador não participarão na colocação estratégica. Por último, esta emissão não será dirigida a investidores estratégicos. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final é de 1146000 ações, que serão transferidas de volta para emissão off-line.
Esta emissão é finalmente realizada por uma combinação de pesquisa off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada “emissão off-line”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações A não restritas ou recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante denominada “emissão on-line”).
4. acordo de período restrito: entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordo de período restrito, e podem ser circuladas a partir da data de listagem das ações emitidas desta vez na Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% (arredondado para cima) do número de ações alocadas a eles é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, entre as ações alocadas a cada objeto de colocação, 90% das ações são vendidas indefinidamente e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período de restrição de vendas de 10% das ações é de 6 meses, e o período de restrição de vendas começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e compra off-line, eles não precisam preencher o arranjo do período restrito de venda para a colocação de objetos sob sua gestão, uma vez que a cotação é feita, considera-se que aceita o arranjo do período restrito de venda on-line divulgado neste anúncio.
5. Expressão independente da intenção de compra: os investidores em linha devem expressar de forma independente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
6. Mecanismo de callback desta emissão: após a conclusão da assinatura on-line e off-line, o emissor e o subscritor principal conjunto determinarão se habilitarão o mecanismo de callback em 17 de março de 2022 (t dia) de acordo com a assinatura on-line, e ajustarão o número de emissão on-line e off-line. O lançamento do mecanismo de callback será determinado de acordo com a assinatura inicial efetiva múltipla de investidores on-line.
7. Os investidores alocados off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados preliminares de colocação da Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. em sua oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o anúncio sobre os resultados preliminares de colocação de emissão off-line), Antes das 16:00 horas do dia 21 de março de 2022 (T + 2), os fundos de subscrição de novas ações serão pagos integralmente e atempadamente de acordo com o preço de emissão definitivamente determinado e a quantidade alocada.
Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. Se as circunstâncias acima mencionadas ocorrerem quando várias novas ações forem emitidas no mesmo dia, todos os objetos de colocação serão inválidos. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, todas as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Após ganhar a assinatura de novas ações, os investidores on-line devem cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da loteria on-line da Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. em sua oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o anúncio sobre os resultados da loteria on-line), de modo a garantir que sua conta de capital terá capital suficiente para a assinatura de novas ações em 21 de março (T + 2) 2022, A parte insuficiente será considerada como abandono da subscrição e as consequências daí resultantes e as responsabilidades jurídicas relevantes serão suportadas pelos próprios investidores. A transferência de fundos de investidores deve respeitar as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários em que os investidores estão localizados.
As ações que os investidores off-line e on-line renunciarem à sua subscrição devem ser subscritas pelo patrocinador (subscritor principal conjunto).
8. Suspensão de emissão: quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número dessa oferta pública, o emissor e o subscritor principal conjunto suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
9. Se os investidores off-line que fornecem cotação efetiva não participarem da assinatura ou os investidores off-line que obtiverem a colocação preliminar não pagarem o valor da assinatura a tempo e na íntegra, isso será considerado como uma violação do contrato e assumirá a responsabilidade por violação do contrato. Os subscritores principais conjuntos devem relatar a violação à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. O número de violações de colocação de objetos em vários setores do mercado de ações da Bolsa de Valores de Pequim (doravante denominada “Bolsa de Valores de Pequim”), da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da Bolsa de Valores de Shenzhen será calculado em conjunto. Durante o período de ser incluído na lista restrita, o objeto de colocação não participará no inquérito offline e colocação de projetos relevantes em todos os setores do mercado de ações de Pequim, Shanghai Stock Exchange e Shenzhen Stock Exchange.
Se os investidores online não pagarem integralmente após ganharem a lotaria por três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participarão na subscrição online de novas ações, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação. 10. O emissor e os co-principais subscritores solenemente lembram os investidores de prestar atenção aos riscos de investimento e fazer investimento racional, e ler atentamente este anúncio e publicado em Shanghai Securities News e China Securities News em 16 de março de 2022 (t-1) O anúncio especial sobre o risco de investimento da Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. em sua oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o “anúncio especial sobre risco de investimento”) publicado nos tempos de títulos e o Securities Daily compreende plenamente o risco de mercado e participa prudentemente do IPO.
Dicas de avaliação e risco de investimento
1. O preço de emissão é de 48,30 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, fujilai pertence à “indústria de fabricação farmacêutica” (código de classificação: C27). A relação p / E média estática da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. é de 35,42 vezes (a partir de 11 de março de 2022 (T-4)), consulte-a ao tomar decisões.
A partir de 11 de março de 2022 (T-4), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
20202020
Código de títulos de mercado estático correspondente a ações T-4 dias antes e depois da dedução EPS preço de fechamento razão de ganhos do bilhete EPS – razão de ganhos antes e depois da dedução (yuan / (yuan / ação) (2020) (2020) ações)
Xiamen Kingdomway Group Company(002626) .SZ Xiamen Kingdomway Group Company(002626) 1,56 1,43 28,72 18,41 20,08
Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) . SZ Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) 0, 49 0, 41 13, 64 27, 84 33, 27
Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) .SZ Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) 1,92 1,70 48,06 25,03 28,27
Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) .SZ Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) 0,34 0,33 22,25
