Dicas de risco de investimento em gemas
Após esta emissão de ações, está previsto ser listado na gema, que tem alto risco de investimento. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza quanto ao sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência. Hit Welding Industry Co., Ltd.
(cidade de Yaoguan, distrito de Wujin, cidade de Changzhou)
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Prospecto
Patrocinador (subscritor principal)
(Building 4, No. 66 Anli Road, Chaoyang District, Pequim)
Declaração importante
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e do intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto e outros materiais de divulgação de informações, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela agência contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Visão geral desta oferta
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
O número de ações emitidas é de 454534 milhões, representando 25% do capital social total após a emissão, todas novas ações, e os acionistas originais não oferecem ações ao público.
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
O preço de emissão por ação é de 15,37 yuan
Data de emissão: 10 de março de 2022
A bolsa de valores a ser listada é o mercado empresarial em crescimento e o conselho da Bolsa de Valores de Shenzhen
O capital social total após a emissão é de 181813400 ações
Patrocinador (subscritor principal) China Securities Co.Ltd(601066)
Data de assinatura do prospecto: 16 de março de 2022
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente o texto integral deste prospecto e prestar especial atenção aos seguintes assuntos importantes. 1,Compromissos importantes assumidos pelo emitente e pelas partes coligadas
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente os importantes compromissos assumidos pela empresa, acionistas, controladores reais, diretores, supervisores, gerentes seniores, outros funcionários centrais, bem como os patrocinadores e instituições de serviços de valores mobiliários desta oferta, bem como as medidas vinculativas para o descumprimento dos compromissos, Ver “v. Compromissos relacionados com a protecção dos investidores” na secção 10 do presente prospecto para compromissos específicos. 2,A distribuição dos lucros acumulados antes da emissão e a política de distribuição de dividendos após a emissão e listagem
De acordo com a resolução da sexta assembleia geral extraordinária de acionistas em 2020, os lucros não distribuídos acumulados antes da conclusão da oferta pública inicial de ações da companhia serão compartilhados pelos novos e antigos acionistas após a conclusão da oferta de acordo com o rácio acionário após a oferta. Ver “II. Políticas de distribuição de dividendos e procedimentos de tomada de decisão após a emissão e as diferenças nas políticas de distribuição de dividendos antes e após a emissão” na seção 10 proteção ao investidor deste prospecto para o conteúdo específico das políticas de distribuição de dividendos da empresa após a emissão e listagem. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra especialmente aos investidores que prestem atenção às seguintes dicas de resumo de risco: Para mais detalhes, leia todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco neste prospecto. I) risco de a inovação científica e tecnológica não corresponder às expectativas
Em face da concorrência feroz do mercado, a empresa deve continuar a desenvolver produtos com alto valor agregado para soldagem em diferentes ambientes, conexão de diferentes novos materiais, mas um novo produto muitas vezes leva um longo tempo da pesquisa de fórmulas, produção experimental, projeto do processo de preparação para o reconhecimento final do cliente e produção e vendas em grande escala, e pode enfrentar o risco de falha do desenvolvimento de produto ou tecnologia. Neste processo, os riscos de P & D da tecnologia enfrentados pela empresa também se refletem principalmente em: se a empresa pode compreender corretamente a tendência de desenvolvimento de novas tecnologias e realizar os produtos desenvolvidos pela empresa no nível técnico avançado; Se podemos implementar uma gestão eficaz, compreender o ciclo de desenvolvimento e reduzir o custo de desenvolvimento no processo de desenvolvimento de tecnologia. Se a empresa não conseguir julgar corretamente a tendência do futuro desenvolvimento tecnológico e de produtos, e a direção de P & D, investimento de recursos e alocação de pessoal de P & D não puder atender às necessidades do mercado de renovação tecnológica, isso pode fazer com que a tecnologia da empresa fique para trás do nível técnico da indústria, afetando negativamente o desenvolvimento da empresa. II) Risco de concorrência no mercado
A empresa está envolvida principalmente no R & D, produção e vendas de materiais de soldagem por fusão.A indústria de materiais de soldagem por fusão tem as características de várias variedades e especificações. Após anos de desenvolvimento, a indústria de materiais de soldagem por fusão encontra-se actualmente numa situação de plena concorrência, não se pode excluir que novos concorrentes venham a entrar no mercado no futuro, ou que os concorrentes originais aumentem a capacidade de produção e intensifiquem a concorrência no mercado na indústria, resultando numa diminuição do preço de venda e da quantidade dos produtos do emitente, resultando numa diminuição da margem de lucro bruta dos produtos e num impacto negativo na rentabilidade do emitente. Além disso, se o emissor não conseguir manter suas vantagens em tecnologia, gerenciamento, escala, marca, atualização de produtos e otimização de processos, enfrentará maior pressão de concorrência no mercado no futuro. III) Risco de flutuação dos preços das matérias-primas
Durante o período analisado, as matérias-primas dos principais produtos da empresa representaram mais de 80% do custo, devido à alta proporção do custo da matéria-prima no custo da empresa e flutuações frequentes de preços, teve um grande impacto nos custos operacionais e lucros. Durante o período analisado, as principais matérias-primas adquiridas pela empresa têm o atributo de commodities a granel, e existem preços de mercado aberto, sendo que a empresa e os fornecedores formam o preço final de compra com base no preço de transação à vista das commodities a granel relevantes e considerando fatores como processamento e transporte.
De 1 de janeiro de 2018 a 30 de junho de 2021, a flutuação do preço de mercado do fio-máquina de commodities a granel é a seguinte: fonte de dados: vento
Se os preços das principais matérias-primas, como fio-máquina, forem muito afetados por fatores como mudanças nos preços das commodities no futuro, terá um certo impacto na margem de lucro bruta dos produtos da empresa, de modo que a empresa enfrenta o risco de flutuação de preços das matérias-primas. (IV) risco de alta concentração de fornecedores
Os fornecedores de matérias-primas do emitente estão relativamente concentrados, e o valor de compra dos cinco principais fornecedores representou mais de 45% do valor total de compra durante o período de referência. As matérias-primas da empresa são principalmente hastes de arame produzidas por fabricantes de aço tais como Minmetals Yingkou, Citic Pacific Special Steel Group Co.Ltd(000708) , Jiangsu Shagang, etc. Durante o período de referência, a proporção de compra dos principais fornecedores é relativamente estável; no entanto, se os fornecedores existentes do emitente não puderem garantir o fornecimento de matérias-primas ao emitente por várias razões, o emitente enfrentará problemas como o fornecimento restrito de matérias-primas a curto prazo, o aumento dos custos de aquisição e o restabelecimento de canais de aquisição, o que terá um impacto negativo na aquisição, produção e funcionamento de matérias-primas e no estatuto financeiro do emitente. V) Risco de cobrança de contas a receber
No final de cada período de relatório, o valor contábil das contas a receber da empresa foi 19681600 yuan, 169218300 yuan, 2205127 milhões yuan e 275913 milhões yuan respectivamente, representando 20,82%, 16,05%, 16,17% e 20,18% do total de ativos respectivamente. Se os clientes downstream não conseguirem cobrar o pagamento a tempo, isso pode trazer certas perdas para a empresa. Se o saldo das contas a receber da empresa aumentar significativamente no futuro, isso trará certa pressão sobre o capital de giro da empresa. VI) Riscos de alterações macroeconómicas e flutuações cíclicas nas indústrias a jusante
Desde a sua criação há mais de 20 anos, a empresa tem se concentrado na P & D, produção e vendas de materiais de soldagem por fusão. Os materiais de soldagem por fusão produzidos pela empresa são amplamente utilizados em trânsito ferroviário, indústria petroquímica, energia nuclear e hidrelétrica, máquinas de engenharia, contêineres, navios e fabricação de automóveis. No entanto, devido à estreita ligação entre a empresa e o desenvolvimento dos mercados a jusante acima referidos, é muito afectada pelas alterações macroeconómicas e pelas flutuações cíclicas das indústrias a jusante. Se houver grandes flutuações na macroeconomia no futuro, a velocidade de desenvolvimento das indústrias a jusante acima desacelerará e o status operacional dos fabricantes a jusante diminuirá, o que pode levar à redução de pedidos e dificuldades na cobrança de pagamento de mercadorias e, em seguida, afetar o desempenho da empresa. Por conseguinte, a empresa corre o risco de ser afectada por alterações macroeconómicas e flutuações cíclicas nas indústrias a jusante. 4,Principais informações financeiras e condições operacionais após o prazo de auditoria do relatório financeiro (I) desempenho operacional em 2021
O prazo para a auditoria do relatório financeiro da empresa é 30 de junho de 2021. Contadores públicos certificados Zhonghui revisaram o balanço consolidado e da empresa-mãe em 31 de dezembro de 2021, a demonstração de resultados consolidada e da empresa-mãe de julho a dezembro de 2021 e 2021, a demonstração de fluxo de caixa consolidada e da empresa-mãe de julho a dezembro de 2021 e as notas às demonstrações financeiras, e emitiram o relatório de revisão (Zhonghui kuaiy [2022] No. 0320). Contadores públicos certificados Zhonghui disseram: “de acordo com nossa revisão, não notamos nada que nos faça acreditar que as demonstrações financeiras de 2021 da empresa Harbin Welding Institute Huatong não foram preparadas de acordo com as disposições das normas contábeis para empresas empresariais e não foram em todos os principais aspectos
Refletir de forma justa a posição financeira consolidada e da empresa-mãe, os resultados operacionais e o fluxo de caixa da empresa Harbin Welding Institute Huatong. “
Principais informações financeiras e condições operacionais revisadas (Não auditadas) após o prazo de auditoria do relatório financeiro da empresa
Como segue: em 31 de dezembro de 2021, os ativos totais da empresa eram 1476794500 yuan, pertencentes à empresa-mãe
O patrimônio líquido do proprietário dos acionistas da empresa é 622519700 yuan; A receita operacional da empresa em 2021 foi de 1715578600
O lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 761474 milhões de yuans.
(II) mudanças esperadas no desempenho operacional de janeiro a março de 2022
Após o cálculo preliminar, a previsão de desempenho da empresa e as mudanças homólogas de janeiro a março de 2022 são as seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Mudar proporção do projeto de janeiro a março de 2022 a janeiro a março de 2021
Resultado operacional 3646000 ~ 38745003361190 8.47% ~ 15.27%
Lucro líquido 140000 ~ 170000180793 – 22.56% – 5.97%
Lucro líquido após dedução de perdas não recorrentes de 140000 ~ 16 Konka Group Co.Ltd(000016) 2805 -14,01% ~ -1,72%
De janeiro a março de 2022, devido à repetida epidemia de pneumonia covid-19, as mudanças de preço de mercado das principais matérias-primas da empresa e outros fatores
Como resultado, espera-se que a receita operacional aumente em relação ao mesmo período do ano passado, e o lucro líquido diminua em relação ao mesmo período do ano passado. acima
Os dados financeiros de janeiro a março de 2022 são os dados contábeis preliminares da empresa, que não foram auditados ou revisados por contadores e não constituem
Previsão de lucros.
Durante o período compreendido entre o prazo de auditoria do relatório financeiro e a data de assinatura deste prospecto, a empresa está em bom funcionamento e produção
O modelo de negócio não mudou; A gestão e o pessoal técnico principal da empresa permaneceram estáveis, e não há supervisão da empresa
Situações que tenham um impacto adverso significativo na gestão e na capacidade de I & D; Não ocorreram grandes mudanças nas políticas industriais e fiscais.
catálogo
Visão geral desta oferta 3. Dicas sobre questões importantes Interpretação da secção 1 12 Secção II Visão geral dezesseis
1,Informação básica do emitente e do intermediário desta oferta dezesseis
2,Visão geral desta oferta dezesseis
3,Principais dados financeiros e indicadores financeiros do emitente durante o período de relato dezoito
4,A principal operação comercial do emitente V. inovação do emitente, criação e características criativas, inovação científica e tecnológica, inovação de modelos, inovação de formatos e novos e antigos
Integração industrial vinte
6,Critérios específicos de listagem seleccionados pelo emitente vinte e cinco
7,Regimes especiais de governação empresarial do emitente vinte e cinco
8,0 Objectivo dos fundos angariados Secção 3 Visão geral desta oferta vinte e sete
1,Informação básica desta oferta vinte e sete
2,Relacionados com a emissão das partes vinte e sete
3,A relação entre o emitente e os intermediários relacionada com esta oferta vinte e nove
4,E esta oferta e listagem
