China International Capital Corporation Limited(601995) sobre
Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303)
Relatório de supervisão contínua e acompanhamento de 2021
De acordo com as disposições das leis e regulamentos relevantes, tais como as medidas para a administração da emissão de valores mobiliários e negócios de recomendação de listagem, as regras para a listagem de ações no Conselho de Ciência e Inovação da Bolsa de Valores de Xangai e as diretrizes para a supervisão contínua das empresas cotadas na Bolsa de Valores de Xangai, China International Capital Corporation Limited(601995) (doravante referido como “o patrocinador”) como patrocinador da supervisão contínua de Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) (doravante referido como ” Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ” e “a empresa”), é responsável pela supervisão contínua após Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) listar e emitir este relatório anual sobre supervisão contínua. 1,Supervisão contínua
Teor do trabalho e supervisão contínua
Estabelecer, melhorar e implementar eficazmente o sistema de supervisão contínua O patrocinador estabeleceu e implementou eficazmente um sistema de supervisão contínua, formulou um sistema de orientação para trabalhos específicos de supervisão contínua e formulou planos de trabalho correspondentes
Plano de trabalho correspondente
De acordo com as disposições relevantes da CSRC, antes da instituição de supervisão contínua e recomendação e Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) assinaram a “discussão com empresas cotadas ou partes relevantes antes do início dos trabalhos de recomendação e orientação”, o acordo especifica que ambas as partes assinam o acordo de supervisão contínua durante o período de supervisão contínua e define os direitos e obrigações de ambas as partes, Direitos e obrigações da bolsa de valores de Xangai durante o período de supervisão contínua e relatórios
Registo na bolsa
Através de comunicação diária, regular ou indefinida 3. Através de comunicação diária, visita regular de retorno, visita no local, visita regular de retorno, inspeção no local e outros meios, a instituição de recomendação entende o negócio de supervisão contínua por meio de diligência devida daquanneng, e realizou supervisão contínua em Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303)
Durante o período de supervisão contínua, a empresa cotada deve ser supervisionada de acordo com os regulamentos relevantes
Se a empresa fizer uma declaração pública sobre as questões ilegais e ilegais, Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) em 2021 não reportar à Bolsa de Valores de Xangai antes da divulgação durante o período de supervisão contínua, e há situações ilegais e ilegais que exigem que a instituição de recomendação faça uma declaração pública e faça uma declaração na mídia designada após ser revista pela bolsa de valores de Xangai de acordo com os regulamentos relevantes
No anúncio do corpo
Durante o período de supervisão contínua, a empresa cotada ou partes relevantes
Em caso de violação de leis e regulamentos, violação de compromissos e outros assuntos,
Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) em 2021 não reportou à Bolsa de Valores de Xangai no prazo de 5 dias durante a supervisão contínua, e houve violações de leis e regulamentos ou violação de compromissos no relatório
Incluindo violações por empresas cotadas ou partes relacionadas
Detalhes de violações de leis e compromissos,
Medidas de supervisão tomadas pelo promotor
Supervisionar a empresa cotada e seus diretores, supervisores e gerentes seniores. Durante a supervisão contínua, a instituição de recomendação deve supervisionar o pessoal de gestão de toda a empresa para cumprir as leis, regulamentos e regras departamentais. Energia e seus diretores, supervisores e gerentes seniores devem cumprir com 6 e as regras de negócios emitidas pela Shanghai Securities Exchange e cumprir leis, regulamentos, regras departamentais e outros documentos normativos entregues pela Shanghai Securities, E cumprir com seriedade os compromissos assumidos nas regras de negócios e outros documentos normativos emitidos por ele, e cumprir com seriedade os compromissos assumidos por ele
Supervisionar as sociedades cotadas para estabelecer, melhorar e implementar efetivamente a instituição patrocinadora pública, e instar Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) a implementar o sistema de governança corporativa de acordo com os regulamentos relevantes, incluindo, mas não limitado a, a assembleia geral de acionistas, melhorar e melhorar o sistema de governança corporativa e aplicar rigorosamente as regras processuais do conselho de administração e do conselho de supervisores, bem como o diretor e o sistema de governança corporativa
Código de conduta dos supervisores e gestores superiores, etc.
Supervisionar empresas cotadas para estabelecer, melhorar e implementar efetivamente o sistema de controle do sistema de controle interno de Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , incluindo, mas não limitado à verificação do sistema de gestão financeira, planejamento, implementação e eficácia, daquanneng 8 sistema de contabilidade, sistema de auditoria interna e sistema de controle interno de origem, que atendam aos requisitos das leis e regulamentos relevantes, e podem ser usados para levantar fundos Transações de partes relacionadas, garantias externas e implementação efetiva podem garantir o investimento estrangeiro padronizado da empresa, controle sobre subsidiárias e outras operações econômicas importantes
Procedimentos e regras para a tomada de decisões empresariais, etc.
Supervisionar empresas cotadas para estabelecer, melhorar e implementar efetivamente carta de crédito
Sistema de divulgação de informações, rever os documentos de divulgação de informações e suas instituições de recomendação, instar Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) implementar estritamente as informações 9 e outros documentos relevantes, e ter razões suficientes para acreditar que o sistema de divulgação de listagem, rever os documentos de divulgação de informações e outros documentos apresentados pela empresa à Bolsa de Valores de Xangai
Existem registros falsos, declarações enganosas ou omissões materiais
Fuga
Documentos de divulgação de informações de empresas cotadas e para a China
Outros documentos apresentados pela CSRC e pela Bolsa de Valores de Xangai
Os documentos serão revistos antecipadamente e as cartas com problemas serão
A sociedade cotada deve ser instada a divulgar os documentos de divulgação de interesses em tempo hábil
Se a empresa listada não corrigir ou complementar os documentos de divulgação de informações de Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , a instituição de recomendação deve reportar à Bolsa de Valores de Xangai a tempo; Após revisão, não há situação em que a empresa listada não altere os documentos de divulgação de informações da empresa listada. Se a empresa listada não corrigir ou complementar os documentos de divulgação de informações da empresa listada e deve revê-los antes de reportar à Bolsa de Valores de Xangai, a empresa listada deve cumprir a divulgação de informações
No prazo de cinco dias de negociação após a divulgação das obrigações, completar o
Revisão de documentos e informações sobre Problemas
Os documentos de divulgação devem instar atempadamente a sociedade cotada a corrigir ou
Se a empresa cotada não fizer correções ou suplementos,
Deve reportar-se à Bolsa de Valores de Xangai a tempo
Preste atenção à sociedade cotada ou seus acionistas controladores e acionistas controladores reais
Em 2021, Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) e seu acionista controlador, 11 foram ao CSRC para punição administrativa, o controlador real da Bolsa de Valores de Xangai, diretores, supervisores e gerentes seniores foram disciplinados pela bolsa, ou tais questões não ocorreram pelos membros da Bolsa de Valores de Xangai
Emitir a carta de atenção de supervisão e instar a sua conclusão
Melhorar o sistema de controlo interno e tomar medidas para o corrigir
Continuar a prestar atenção às empresas cotadas, acionistas controladores e reais
12. O cumprimento de compromissos por parte dos controladores, etc., em 2021, se a empresa listada, Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) e seus acionistas controladores, acionistas controladores, controladores reais e outros controladores reais não cumpriram seus compromissos, e não houver promessas que não tenham sido cumpridas, a empresa listada deve reportar à Bolsa de Valores de Xangai em tempo hábil
Sue
Preste atenção às reportagens da mídia pública sobre empresas listadas,
Verificar atempadamente os rumores do mercado.
Verificado
Em seguida, verifica-se que a empresa listada tem o ano 2021 que deve ser divulgado, mas não divulgado. Após verificação pela instituição de recomendação, não há 13 eventos importantes ou a informação divulgada é inconsistente com os fatos. Se a situação que deve ser reportada à Bolsa de Valores de Xangai mencionada acima, a empresa listada deve ser instada a divulgar ou divulgar com veracidade a tempo.
Esclarecer; Se a sociedade cotada não divulgar ou esclarecer,
Deve reportar-se à Bolsa de Valores de Xangai a tempo
Em caso de qualquer uma das seguintes circunstâncias, supervisionar e instar a empresa listada
Faça explicações e faça correções dentro de um prazo, e reporte à Comissão Reguladora de Valores Mobiliários de Xangai ao mesmo tempo
A bolsa informou: (I) suspeita de violar a listagem
Regras e outras regras comerciais relevantes; II) Serviço de valores mobiliários
Pareceres profissionais emitidos pela autoridade competente e pelo seu signatário
14 pode haver registros falsos, declarações enganosas ou repetidas 2021, e Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) não há violações de leis e regulamentos ou outras circunstâncias impróprias, tais como grandes omissões
Forma; (III) a empresa consta do artigo 7.o das medidas de recomendação
11. As circunstâncias previstas no artigo 72.o; (Ⅳ)
A empresa não coopera com supervisão contínua; V) Xangai
A bolsa de valores ou o patrocinador considera necessário reportar
Outras circunstâncias
Formular o plano de inspeção no local para empresas cotadas
Planejar e clarificar os requisitos da inspeção no local para garantir que
Verifique a qualidade do trabalho no local. As empresas cotadas têm os seguintes problemas
Em qualquer das circunstâncias, o promotor deve saber ou deve
Dentro de 15 dias a partir da data de conhecer ou Shanghai Securities Exchange
Dentro do prazo exigido pela Yi, a sociedade cotada será registrada
Verificação especial no local; I) Acionistas controladores e accionistas efectivos
15. O controlador ou outras partes relacionadas ocuparam fundos não operacionais de Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) nenhuma empresa municipal em 2021; (II) fornecer inspeção especial no local para outras pessoas em violação dos regulamentos
proteger; III) Utilização ilegal de fundos angariados; (Ⅳ)
Investimentos ilegais em valores mobiliários, operações de cobertura, etc.
(V) a transação da parte relacionada é obviamente injusta ou não realiza a auditoria
Procedimentos de aprovação e obrigações de divulgação de informações; VI) Desempenho
Perda corrente ou lucro operacional diminuíram em comparação com o mesmo período do ano passado
Mais de 50%; (VII) Requisitos da Bolsa de Valores de Xangai
Outras circunstâncias
2,Problemas encontrados pela instituição de recomendação e pelo representante da recomendação e sua retificação
Nenhum. 3,Principais questões de risco
Os principais riscos enfrentados pela empresa durante o período de supervisão contínua são os seguintes:
I) risco de queda acentuada do desempenho ou perda
De janeiro a dezembro de 2021, a receita operacional da empresa e o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foram 1083186700 yuan e 5723842400 yuan respectivamente, com um aumento significativo no desempenho operacional em comparação com o ano anterior. A partir de 2022, nova capacidade será liberada na indústria, e espera-se que a capacidade da indústria seja significativamente melhorada. Se a capacidade de produção da indústria de polissilícios aumentar significativamente a curto prazo no futuro, resultando numa intensificação da concorrência industrial ou numa diminuição da procura a jusante, poderá conduzir ao desequilíbrio entre a oferta e a procura de polissilícios, ao risco de uma nova descida do preço do polissilício e ao risco de uma diminuição do desempenho da empresa.
II) Risco essencial de competitividade
A indústria fotovoltaica em que a empresa está localizada tem as características de rápida renovação tecnológica e rápida redução de custos, o que exige objetivamente que a empresa preste atenção à tendência de desenvolvimento da indústria e tecnologia com antecedência. O silício policristalino é a principal matéria-prima das células fotovoltaicas de silício cristalino.O progresso tecnológico a jusante das células fotovoltaicas de silício cristalino pode levar a requisitos cada vez mais elevados para a qualidade dos produtos de silício policristalino. A fim de manter o avanço da tecnologia, a empresa deve continuar a investir muitos fundos de P & D em tecnologia R & D, desenvolvimento e melhoria de processos e desenvolvimento de novos produtos. Se a empresa não conseguir fazer layout tecnológico prospectivo e manter o investimento contínuo em pesquisa científica e capacidade de inovação tecnológica, pode haver um risco de tecnologia atrasada, o que enfraquecerá a competitividade do mercado da empresa e até mesmo enfrentará o risco de eliminação.
III) Risco empresarial
1. Risco de alta concentração de clientes e fornecedores
De janeiro a dezembro de 2021, as vendas dos maiores clientes da empresa representaram 31,70% e as vendas dos cinco principais clientes representaram 80,63%.
Se a relação cooperativa entre a empresa e seus principais clientes mudar adversamente, ou a operação e o status financeiro dos principais clientes mudar adversamente, ou a concorrência da indústria intensificar no futuro, e a empresa não cultivar novos clientes a tempo, terá um impacto adverso na produção futura, operação e status financeiro da empresa.
A empresa está localizada em Xinjiang e compra matérias-primas como sílica ativa industrial e energia, como eletricidade e vapor nas proximidades, resultando em uma alta concentração de fornecedores. Para o fumo de sílica industrial como a principal matéria-prima, a empresa compra principalmente da Xinjiang Sokos novos materiais Co., Ltd., um fornecedor local em Xinjiang; A energia, vapor e outra energia necessária para a produção devem ser compradas de Xinjiang Tianfu Energy Co.Ltd(600509) pela empresa. De janeiro a dezembro de 2021, o valor de compra da empresa junto aos cinco principais fornecedores de matérias-primas representou 94,65% do valor total de compra de matérias-primas. De janeiro a dezembro de 2021, a aquisição da empresa de Xinjiang Tianfu Energy Co.Ltd(600509) representou 98,44% do total de compras de energia. Se os principais fornecedores da empresa não puderem atender às necessidades de aquisição da empresa, ou a empresa mudar sua cooperação com eles, isso pode ter um impacto adverso no funcionamento da empresa no curto prazo, podendo ser forçada a comprar matérias-primas de fornecedores estrangeiros, resultando em um aumento dos preços de aquisição ou custos de transporte e afetando a rentabilidade da empresa.
2. Risco de diminuição bruta da margem
De janeiro a dezembro de 2021, os materiais diretos da empresa representaram 51,16% de seus principais custos comerciais, principalmente sílica ativa industrial. Desde setembro de 2021, afetado pelo duplo controle do consumo de energia e pela mudança da relação oferta-demanda, o preço de mercado do pó de silício industrial aumentou acentuadamente. Em meados de janeiro de 2022, o preço de mercado do pó de silício industrial diminuiu. O preço do pó de silício industrial afeta diretamente o custo unitário dos produtos da empresa.A flutuação ascendente do preço do pó de silício industrial levará ao aumento do custo da empresa, que terá um grande impacto negativo na margem de lucro bruto dos produtos da empresa; A forte flutuação do preço do pó de silício industrial também trará dificuldades para o gerenciamento de compras de matérias-primas e gerenciamento de estoque da empresa, e terá um impacto negativo na operação normal da empresa. Janeiro de Dezembro de 2021, público
