Principais pontos de investimento:
Recentemente, o mercado tem prestado mais atenção ao fluxo de capital indo para o norte. Qual é a situação atual da posição de capital indo para o norte, qual é o fluxo de capital recente indo para o norte por indústria, e como olhar para os fatores influenciadores e subsequente dedução?
Situação do capital north bound
Do ponto de vista da proporção da escala global de fundos northbound, atualmente representa cerca de 2% – 3% do valor total de mercado de uma ação. De acordo com os últimos dados de posição (14 de março) da conexão de estoque de terra, o valor total de detenção de uma ação de capital northbound é de cerca de 2,15 trilhões, representando cerca de 2,44% do valor total de mercado de uma ação (88 trilhões).
Por indústria, as indústrias em que o capital norte detém uma alta proporção do valor total de mercado são eletrodomésticos (8,01%), alimentos e bebidas (4,93%), equipamentos elétricos (4,87%), materiais de construção (3,92%) e varejo comercial (3,19%); As indústrias com maior quantidade absoluta de participações de capital em Beishang são equipamentos de energia (347492 bilhões de yuans), alimentos e bebidas (290769 bilhões de yuans), medicina e biologia (188194 bilhões de yuans), bancos (177247 bilhões de yuans) e eletrônicos (144406 bilhões de yuans).
As 20 principais empresas com a maior quantidade de dinheiro detidas pelas 20 principais empresas que têm a maior participação das 20 principais empresas com a maior quantidade de dinheiro detidas do norte até o norte: as 20 principais empresas com a maior quantidade de dinheiro detidas pelas 20 principais empresas são respectivamente Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) Wuxi Lead Intelligent Equipment Co.Ltd(300450) e Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) .
Fluxos de capital recentes para norte
Desde o início do ano, em 14 de março, a saída líquida cumulativa de fundos do northbound foi de 43,8 bilhões de yuans. Em termos de indústrias, as indústrias com maior entrada líquida de capital do norte são bancos (+ 18 bilhões), metais não ferrosos (+ 12,1 bilhões), serviços públicos (+ 5 bilhões), equipamentos elétricos (+ 3,7 bilhões) e transportes (+ 2,6 bilhões); As indústrias com a maior saída líquida de fundos da Northbound são alimentos e bebidas (-16 bilhões), medicina e biologia (-15 bilhões), informática (-8,1 bilhões), eletrodomésticos (-7,4 bilhões) e automóvel (-6,7 bilhões).
A saída substancial de fundos do norte está concentrada principalmente desde 7 de março. De 7 a 14 de março, as indústrias com grande saída líquida de fundos da Northbound incluem alimentos e bebidas, equipamentos de energia, medicina e biologia, bancos, finanças não bancárias, eletrônicos e eletrodomésticos. Ao mesmo tempo, as indústrias com entrada líquida contra a tendência incluem equipamentos de defesa nacional, serviços públicos, decoração de edifícios, mídia, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca, carvão e comunicação.
Razões para a flutuação dos fundos indo para o norte
Acreditamos que a recente saída de fundos do Norte pode ser devido ao contexto macro do potencial aumento da taxa de juros do Fed e da mentalidade defensiva dos fundos sob conflitos geográficos. No curto prazo, ainda pode haver flutuações potenciais nos fundos northbound, mas a médio e longo prazo, combinado com o pano de fundo positivo da economia chinesa, acreditamos que o influxo de fundos northbound em ações ainda é a tendência geral.
Dica de risco: o impacto do conflito entre Rússia e Ucrânia é mais revelado; A inflação global aumentou mais rapidamente do que o esperado; O Fed aumentou as taxas de juros mais do que o esperado.
