mesmo que as empresas relevantes expandam frequentemente a produção este ano, o preço do polissilício ainda sobe por 9 semanas consecutivas
Em 16 de março, Tbea Co.Ltd(600089) anunciou que a Xinte energy, a subsidiária holding da empresa, com sua subsidiária integral Xinte empresa de materiais novos baseados em silício como o corpo principal, investiu e construiu um projeto de polissilício de 200000 toneladas no Parque Industrial Xinjiang Changji Zhundong, com um investimento total de cerca de 17,6 bilhões de yuans.
Afetado por esta notícia, a partir do fechamento do dia, Tbea Co.Ltd(600089) relatou 20,85 yuan / ação, acima de 5,41%, com um valor de mercado total de 78,99 bilhões de yuan.
maré de expansão de polissilício
Tbea Co.Ltd(600089) no mesmo dia, anunciou que o quarto Conselho de Administração Interino da empresa em 2022 considerou e aprovou o plano de oferta pública inicial de ações e listagem da Xinte Energy, mas ainda precisa ser submetido à segunda Assembleia Geral Extraordinária da empresa em 2022 para deliberação e aprovação item a item, e implementado após ser aprovado pelo CSRC. A Xinte Energy foi fundada em 2008 e desembarcou em ações de H em 2015. Está envolvida principalmente na produção e vendas de silício e materiais de alta pureza relacionados e na pesquisa e desenvolvimento de tecnologias relacionadas.
O investimento total dos projetos acima é de cerca de 17,6 bilhões de yuans, incluindo 8,8 bilhões de yuans de capital, que é resolvido através da oferta pública inicial de ações da energia Xinte, e os fundos levantados são investidos na empresa de materiais de silício Xinte na forma de aumento de capital; O resto será liquidado por empréstimos bancários. Se a quantidade real de fundos levantados pela energia Xinte na emissão de ações for menor do que a demanda de capital do projeto, a energia Xinte resolverá isso através de autofinanciamento.
Tbea Co.Ltd(600089) disse que o projeto tem bons benefícios econômicos, e a lucratividade da empresa será ainda maior após o projeto ser concluído. A implementação do projeto ajudará a Xinte Energy a continuar a manter sua vantagem competitiva na indústria de polissilícios e aumentar ainda mais a força abrangente da empresa.
Coincidentemente, Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) também jogou fora uma grande ordem para investimento de polissilício alguns dias atrás. De acordo com o anúncio em 15 de março, Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) assinou o acordo estratégico de cooperação e investimento com o governo municipal de Taiyuan e governo municipal de Gujiao.A empresa planeja investir no projeto com uma produção anual de 200000 toneladas de silício industrial e 100000 toneladas de polissilício de alta pureza na cidade de Gujiao, província de Shanxi, com um investimento total de 14 bilhões de yuans.
Relata-se que o período total de construção do projeto é de cerca de 5 anos, que é dividido em duas fases: a primeira fase é investida no projeto com uma produção anual de 200000 toneladas de silício industrial e 10000 toneladas de polissilício de alta pureza; A segunda fase do projeto de polissilício com uma produção anual de 90000 toneladas. A Fase I está prevista para iniciar a construção após a entrada em vigor do acordo e esforçar-se para ser concluída e colocada em operação em 2024; O projeto da fase II será promovido de acordo com as condições do mercado.
preço recuperou fortemente
Em 2022, a expansão da produção final de silício continuará.
Em 25 de fevereiro, Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) anunciou que planeja investir na construção de 150000 toneladas de silício industrial de alta pureza e 100000 toneladas de projetos de silício cristalino de alta pureza com um investimento total de 11,8 bilhões de yuans; Em 15 de fevereiro, Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) disse que sua subsidiária integral planejava investir em um projeto de polissilício de alta pureza de 200000 toneladas com um investimento total estimado de 17,5 bilhões de yuans; Em 25 de janeiro, Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) jogou fora seu primeiro plano de aumento fixo desde a listagem, e planejou levantar não mais do que 11 bilhões de yuans, dos quais 8,003 bilhões de yuans foram usados para o projeto com uma produção anual de 100000 toneladas de materiais à base de silício de alta pureza, e 2,997 bilhões de yuans foram usados para complementar o capital de giro.
Por trás da grande expansão está a forte recuperação do preço do material de silício. De acordo com os dados do ramo de silício em 16 de março, a faixa de preços do cristal único da China re alimentando esta semana é de 242000 yuan / ton a 251000 yuan / ton, e o preço médio de transação é 247800 yuan / ton; A faixa de preço do compacto de cristal único é de 240000 yuan / ton a 249000 yuan / ton, e o preço médio de transação é de 245300 yuan / ton. Esta é a nona semana de aumento contínuo dos preços dos materiais de silício desde a recuperação em 12 de janeiro.
Em 2021, o preço do polissilício basicamente subiu ao longo do ano, de 88000 yuan / ton no início do ano para acima de 180000 yuan / ton no final do ano, com um máximo de mais de 270000 yuan / ton e um aumento máximo de mais de 206%.
O ramo de silício disse que, na semana passada, todos os pedidos longos de empresas de material de silício em março tinham sido assinados, e mesmo algumas empresas tinham começado a assinar pedidos em abril. A transação de polissilício esta semana foi relativamente leve, e apenas 2-3 empresas de material de silício assinaram um pequeno número de pedidos soltos. O preço de transação de pedidos soltos foi basicamente no nível alto da semana anterior, então o preço médio do material de silício continuou a subir ligeiramente esta semana. Esta semana, o preço ainda manteve um ligeiro aumento, que foi consistente com a expectativa, principalmente devido à superposição de fatores como o incremento de oferta mais baixo do que esperado de materiais de silício na China em março, a alta taxa operacional das empresas existentes de bolachas de silício, e o progresso rápido da liberação do incremento de expansão da produção de bolachas de silício, resultando na escassez faseada de materiais de silício em todo o março. Portanto, sob a condição de oferta e demanda relativamente claras do mercado, O preço das ordens de varejo no meio do mês basicamente continua o aumento do preço das ordens longas no início do mês.
performance “big gift bag”
No longo prazo, o incremento da capacidade de expansão do polissilício é significativamente maior do que o incremento da demanda.
De acordo com as estatísticas do ramo da indústria de silício, até agora, 16 novas empresas anunciaram os novos e propostos projetos de polissilício (existem atualmente 13 empresas em produção), com uma capacidade total planejada de mais de 1,7 milhão de toneladas / ano. Se a expansão da capacidade das empresas existentes na produção for incluída, o incremento total chegará a 3,5 milhões de toneladas / ano. Em 2025, a demanda terminal é otimista, com uma estimativa de 400gw e a demanda por material de silício de cerca de 1,5 milhão de toneladas, Comparado com 2021, o aumento da demanda é de cerca de 900000 toneladas.
Insiders da indústria acreditam que o polissilício tem pequeno coeficiente de elasticidade da capacidade de produção e altos requisitos para a gestão da segurança e proteção ambiental. Uma vez que a oferta excede a demanda, ele está propenso à situação extrema de preço de custo invertido por um longo tempo, e então entra no ciclo vicioso de investimento insuficiente de capital e grave descompasso entre oferta e demanda na indústria novamente, agravando a concorrência desordenada no mercado. Portanto, sugere-se que todas as empresas de investimento conduzam uma investigação abrangente, Não devemos apenas perseguir interesses imediatos, mas também o desenvolvimento a longo prazo, temos de ser mais cautelosos face às oportunidades.
O aumento dos preços do polissilício beneficiou grandemente as empresas a montante Tongwei Co.Ltd(600438) espera-se realizar um lucro líquido de cerca de 3,3 bilhões de yuans de janeiro a fevereiro de 2022, com um aumento anual de cerca de 650%. A principal razão é que a indústria fotovoltaica manteve um alto grau de desenvolvimento, e a produção e vendas dos principais produtos da empresa estão crescendo.
Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) divulgou o relatório anual de 2021, que mostra que a empresa alcançou uma receita operacional de 10,832 bilhões de yuans em 2021, com um aumento homólogo de 132,23%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 5,724 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 448,56%. É principalmente devido à escassez de oferta do mercado de silício e ao aumento acentuado do preço do silício e do lucro bruto da empresa durante o período de relatório. Além disso, Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) estima-se que o volume de vendas de polissilício no primeiro trimestre de 2022 será de 37000 toneladas para 38000 toneladas, com um aumento homólogo de 72,33% para 76,98%.
Tbea Co.Ltd(600089) estima-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe atingirá 6,8 bilhões de yuans a 7,3 bilhões de yuans em 2021, com um aumento anual de 173,44% a 193,54%. O volume de vendas de produtos de polissilício no período de relatório da empresa aumentou em comparação com o mesmo período de 2020 e o preço dos produtos de polissilício aumentou significativamente em relação ao mesmo período de 2020. Ao mesmo tempo, a escala e a geração de energia das usinas eólicas e fotovoltaicas auto-operadas da empresa aumentaram, e o lucro líquido da subsidiária da empresa Xinte energy no período de relatório aumentou significativamente em comparação com o mesmo período do ano anterior.
