Guangdong taienkang Pharmaceutical Co., Ltd.
Anúncio sobre oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal): Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
ponta quente
Guangdong taienkang Pharmaceutical Co., Ltd. (doravante referido como o “emissor”, “empresa” ou “taienkang”) de acordo com as medidas para a administração da emissão e subscrição de valores mobiliários (ordem CSRC [n.o 144]) (doravante referidas como as “medidas administrativas”) e as medidas para a administração do registro de ofertas públicas iniciais na gema (Trial) (ordem CSRC [n.o 167]) Disposições especiais sobre a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais na gema (anúncio CSRC [2021] n.º 21), regras detalhadas para a implementação da emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais na gema de Shenzhen Stock Exchange (revisto em 2021) (SZS [2021] n.º 919, doravante referidas como as “regras detalhadas”) Regras detalhadas para a implementação da emissão on-line de ofertas públicas iniciais no mercado de Shenzhen (SZS [2018] No. 279, doravante referido como “regras detalhadas para a implementação da emissão on-line”), regras detalhadas para a implementação da emissão off-line de ofertas públicas iniciais no mercado de Shenzhen (revisado em 2020) (SZS [2020] No. 483, doravante referido como “regras detalhadas para a implementação da emissão off-line”) Código para subscrição de ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zxsf [2021] n.º 213), regras pormenorizadas para a administração de investidores offline em ofertas públicas iniciais (zxsf [2018] n.º 142) As regras para a administração de investidores off-line da oferta pública inicial sob o sistema de registro (Zhong Zheng Xie Fa [2021] No. 212) e as disposições relevantes da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como “Bolsa de Valores de Shenzhen”) sobre as regras de emissão e listagem de ações e as diretrizes de operação mais recentes, organizam a implementação da oferta pública inicial e listagem na GEM.
Esta emissão off-line é realizada através da plataforma eletrônica de emissão off-line da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como a “plataforma eletrônica de emissão off-line”). Os investidores off-line são convidados a ler atentamente este anúncio e as regras detalhadas para a implementação da emissão off-line e outras disposições relevantes. A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de assinatura e preços de acordo com o valor de mercado. Os investidores on-line são convidados a ler atentamente este anúncio e as regras de implementação para emissão on-line emitida pela Bolsa de Valores de Shenzhen.
Esta oferta é aplicável às disposições especiais sobre a emissão e subscrição de Valores Mobiliários para ofertas públicas iniciais na GEM (anúncio CSRC [2021] Nº 21) emitido pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante referida como “CSRC”) em 18 de setembro de 2021 Regras detalhadas para a implementação de OPI e negócios de subscrição da gema da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisto em 2021) (SZS [2021] No. 919) emitida pela Bolsa de Valores de Shenzhen, especificações para subscrição de OPI no âmbito do sistema de registo emitido pela Associação de Valores Mobiliários da China (czxf [2021] No. 213) As regras de gestão para investidores off-line de oferta pública inicial sob o sistema de registro (Zhong Zheng Xie Fa [2021] No. 212) exigem que os investidores prestem atenção às mudanças das regulamentações relevantes, prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
Solicita-se aos investidores que prestem atenção às disposições relativas ao método de emissão, processo de emissão, mecanismo de callback, assinatura e pagamento online e offline, alienação de abandono de ações, suspensão de emissão, etc. os conteúdos específicos são os seguintes:
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Guangdong taienkang Pharmaceutical Co., Ltd. e listagem na gema (doravante referido como o “anúncio sobre inquérito preliminar e promoção”), após exclusão dos resultados do inquérito preliminar de investidores que não cumpram os requisitos, Por consenso, todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 23,23 yuan / ação (excluindo 23,23 yuan / ação) serão eliminados; Os objetos de colocação com o preço de assinatura proposto de 23,23 yuan / ação e o número de assinatura menor ou igual a 9,3 milhões de ações serão eliminados até que o valor total de assinatura eliminada não seja inferior a 1% do valor total de investidores offline. Foram excluídos 112 objetos de colocação no processo acima, sendo que o número total de ações a serem adquiridas foi de 1214,6 milhões, representando 1,004% do total de 1209902 milhões de ações a serem adquiridas após exclusão da cotação de investidores não qualificados neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online. Veja a parte marcada “eliminação de preços elevados” na “tabela anexa: tabela estatística de informações de cotação de investidores” deste anúncio para a eliminação específica.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente a indústria do emitente, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas na mesma indústria, a demanda por fundos levantados, riscos de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar que o preço de emissão é de 19,93 yuan / ação, e a emissão off-line não conduzirá inquérito de licitação cumulativa.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 18 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 18 de março de 2022 (dia t), entre elas, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
3. O preço de emissão desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das cotações de investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecido através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O fundo de anuidade da empresa (doravante referido como “fundo de anuidade da empresa”) estabelecido de acordo com as medidas para a administração do fundo de anuidade da empresa e do fundo de seguro (doravante referido como “fundo de seguro”) de acordo com as medidas para a administração do uso de fundos de seguro e outras disposições, o que for menor, é 199307 yuan / ação. De acordo com o item (IV) do artigo 39.o das regras de implementação, a subsidiária relevante do patrocinador Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Zhengyu Investment Co., Ltd. (doravante referida como “investimento Zhengyu”) não precisa participar nesta colocação estratégica, e todas as ações inicialmente investidas pelo investimento Zhengyu serão transferidas de volta para emissão off-line.
4. Colocação estratégica: a colocação estratégica inicial desta emissão foi de 8,865 milhões de ações, representando 15,00% desta emissão. O preço de oferta não excede o menor da média mediana e ponderada das cotações dos investidores off-line após a exclusão da cotação mais alta e a média mediana e ponderada dos fundos públicos, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta, pelo que as subsidiárias relevantes do patrocinador não precisam participar nesta colocação estratégica.
De acordo com o preço final, a quantidade final de colocação estratégica do plano especial de gestão de ativos Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Junxiang gem taienkang n.º 1 plano de gestão de ativos coletivos de colocação estratégica (a seguir designado “taienkang n.º 1 plano de gestão de ativos”) para a direção sênior e funcionários principais do emitente é de 5435022 ações.
Em suma, o número de colocação estratégica inicial desta emissão é de 8,865 milhões de ações, representando 15,00% dessa emissão.
O número final de colocações estratégicas foi de 5435022 milhões de ações, representando 9,20% do número de ações emitidas desta vez. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 3429978 milhões de ações será transferida de volta para emissão off-line.
Finalmente, a emissão é realizada em uma combinação de colocação direcional para investidores estratégicos, colocação off-line de inquérito para investidores qualificados e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações A não restritas no mercado de Shenzhen ou o valor de mercado de recibos de depositário não restrito.
5. Se as ações são listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen no período de oferta pública atual, elas podem ser circuladas sem restrições a partir da data do período de oferta pública atual.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% (arredondado para cima) do número de ações alocadas a eles é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, entre as ações alocadas a cada objeto de colocação, 90% das ações são vendidas indefinidamente e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período de restrição de vendas de 10% das ações é de 6 meses, e o período de restrição de vendas começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e compra off-line, eles não precisam preencher o arranjo do período restrito de venda para a colocação de objetos sob sua gestão, uma vez que a cotação é feita, considera-se que aceita o arranjo do período restrito de venda on-line divulgado neste anúncio.
Em termos de colocação estratégica, taienkang nº 1 plano de gestão de ativos promete que o período restrito de venda de suas ações alocadas é de 12 meses. O período restrito de venda será calculado a partir da data em que as ações desta oferta pública são listadas na Bolsa de Valores de Shenzhen. Após a expiração do período de venda restrito, a redução das ações alocadas por investidores estratégicos estará sujeita às disposições relevantes da CSRC e da Bolsa de Valores de Shenzhen sobre redução de ações.
6. Os investidores devem expressar a sua intenção de compra de forma independente e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
7. Após a conclusão da assinatura on-line e off-line, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) decidirão se iniciarão o mecanismo de callback em 18 de março de 2022 (t dia) de acordo com a assinatura on-line, de modo a ajustar a escala de emissão off-line e on-line. O lançamento do mecanismo de callback será determinado de acordo com a assinatura inicial efetiva múltipla de investidores on-line.
8. Os investidores off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados de colocação inicial da Guangdong taienkang Pharmaceutical Co., Ltd. em sua oferta pública inicial de ações e listagem na gema (doravante referido como o anúncio sobre os resultados preliminares de colocação de emissão off-line), de acordo com o preço de emissão finalmente determinado e quantidade de colocação preliminar antes das 16:00 do dia 22 de março (T + 2), 2022, Pague os fundos de subscrição para novas acções na íntegra e a tempo.
Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. Se as circunstâncias acima mencionadas ocorrerem quando várias novas ações forem emitidas no mesmo dia, todos os objetos de colocação serão inválidos. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, todas as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Depois de ganhar a loteria de novas ações, os investidores on-line devem cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da loteria on-line da Guangdong taienkang Pharmaceutical Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o anúncio sobre os resultados da loteria on-line), de modo a garantir que sua conta de capital terá fundos de subscrição de ações novos suficientes em 22 de março (T + 2) 2022, A parte insuficiente será considerada como abandono da subscrição e as consequências daí resultantes e as responsabilidades jurídicas relevantes serão suportadas pelos próprios investidores. A transferência de fundos de investidores deve respeitar as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários em que os investidores estão localizados.
As ações abandonadas por investidores offline e online devem ser subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
9. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ofertas públicas, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
10. Se o investidor off-line que fornece cotação efetiva não participar da assinatura ou o investidor off-line que obtém a colocação preliminar não pagar o valor da assinatura em tempo e na íntegra, será considerado como uma violação do contrato e assumirá a responsabilidade por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) deve relatar a violação do contrato à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. O número de violações do objeto de colocação na placa de inovação científica e tecnológica, gema, placa-mãe e outras placas deve ser calculado em conjunto. Durante o período de inclusão na lista restrita, o objeto de colocação não participará na investigação offline e colocação de projetos relacionados com placa de ciência e inovação, gema, placa-mãe e outras placas.
Se os investidores online não pagarem integralmente após ganharem a lotaria por três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participarão na subscrição online de novas ações, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação.
11. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) recordam solenemente aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento e invistam racionalmente, Por favor, leia atentamente o anúncio especial sobre riscos de investimento da oferta pública inicial e listagem na gema de Guangdong taienkang Pharmaceutical Co., Ltd. publicado na China Securities News, Shanghai Securities News, tempos de títulos e Securities Daily em 17 de março de 2022 (t-1), entenda plenamente os riscos de mercado e participe prudentemente nesta nova oferta de ações.
Dicas de avaliação e risco de investimento
1. De acordo com as diretrizes para Classificação da Indústria de Empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela CSRC, a indústria do emissor é a indústria grossista (F51). Por favor, consulte o “F51 static index of China Securities Industry” emitido por investidores em 15 de fevereiro de 2023, que foi 25 vezes o lucro médio de preços do último mês. O preço de emissão de 19,93 yuan / ação corresponde ao menor lucro líquido diluído P / E do emitente antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 30,84 vezes maior do que a média estática P / E da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. em 15 de março de 2022 (T-3), com um intervalo excedente de 68,99%. Há quatro razões como segue: 1 De acordo com as orientações relativas à classificação industrial das empresas cotadas emitidas pela CSRC, a indústria do emitente é “indústria grossista (F51)”; Ao mesmo tempo, o emissor pertence a uma empresa farmacêutica abrangente.O negócio de P & D de medicamentos, produção e vendas do emissor pertence à “indústria de fabricação farmacêutica (C27)”, o negócio de vendas de agentes de medicamentos e dispositivos médicos pertence à “indústria atacadista (F51)”, e o negócio de produção e vendas de suprimentos médicos, como máscaras pertence à “indústria de fabricação de equipamentos especiais (C35)”. Em 2018, 2019, 2020 e janeiro de junho de 2021, a receita dos produtos autoproduzidos do emissor foi de 23,30%, 21,12%, 54,40% e 47,59%, respectivamente, e a proporção de produtos autoproduzidos aumentou significativamente. 2. A margem de lucro bruto abrangente do emissor foi de 54,82% em 2020, e a margem de lucro bruto média de 93 empresas do setor “atacado (F51)” foi de 12,93% em 2020. A rentabilidade do emissor foi significativamente superior à das empresas cotadas no mesmo setor; Os principais produtos do emitente, aiting Jiu, Hewei Zhengchang pill e voritin, têm alta margem de lucro bruto, bom padrão de concorrência no mercado e certo potencial, o que efetivamente apoiará a lucratividade do emitente. 3. com o objetivo de se tornar uma empresa farmacêutica abrangente orientada pela inovação, contando com o fluxo de caixa estável gerado pelo negócio de operação da agência, o emissor toma a pesquisa independente e desenvolvimento de medicamentos como a medida chave para melhorar sua competitividade central, e estabelece a plataforma de tecnologia chave de excipientes funcionais e entrega de nano fármacos, a plataforma de tecnologia chave de medicamentos de biomacromolécula e o desenvolvimento de medicamentos genéricos As plataformas tecnológicas de avaliação de consistência são três das principais plataformas tecnológicas de P & D farmacêuticas. Em 2018, micelas de polímero de docetaxel para injeção (categoria de medicamentos químicos 2.2) desenvolvidas independentemente pelo emissor obtiveram aprovação de ensaio clínico, que é a primeira empresa na China a obter aprovação de ensaio clínico para micelas de polímero de docetaxel para injeção. No mesmo ano, o emissor chegou a cooperar com Shanghai kaimao, uma subsidiária da holding Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) Shanghai kaimao foi responsável pelo tratamento clínico de acompanhamento de micelas de polímero docetaxel para injeção
