Após esta emissão de ações, está previsto ser listado na gema, que tem alto risco de investimento. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza quanto ao sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd.
Shenzhen Minglida Precision Technology Co., Ltd.
(4 / F, edifício da pesquisa científica do porto da informação de Tsinghua, oeste da porta sul, No. 13, estrada de Langshan, comunidade songpingshan, rua Xili, distrito de Nanshan, Shenzhen) IPO e listagem em GEM
Carta de intenções
Patrocinador (subscritor principal)
No. 618, Shangcheng Road, China (Shanghai) pilot Free Trade Zone
Síntese dos problemas
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
Esta oferta pública de 40,01 milhões de ações não é inferior a 10,00% do total de ações emitidas. Esta emissão é toda de ações novas, e os acionistas originais não oferecem ações ao público.
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
O preço de emissão por ação é [] yuan
O capital social total após a emissão é de 40001 milhões de ações
Data prevista de emissão: 25 de março de 2022
Bolsas de valores a serem listadas e gema da Bolsa de Valores de Shenzhen
Patrocinador (subscritor principal) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Data de assinatura do prospecto: 17 de março de 2022
declaração
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e do intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações estão isentos de registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela instituição contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Dicas sobre questões importantes
A empresa lembra especialmente aos investidores que antes de tomar decisões de investimento, leia atentamente o texto deste prospecto e preste especial atenção aos seguintes assuntos importantes.
1,Compromissos importantes assumidos por entidades relevantes nesta emissão
Importantes compromissos assumidos pelo emitente e seus acionistas, diretores, supervisores e gerentes seniores do emitente, bem como pelos patrocinadores e instituições de serviços de valores mobiliários desta oferta Ver “VI. Compromissos assumidos pelo emitente e outros sujeitos responsáveis relacionados com a oferta e cotação atuais do emitente” no “apêndice da seção 13” deste prospecto para o conteúdo específico das medidas vinculativas para o não cumprimento dos compromissos e os compromissos que desencadearam as condições de cumprimento.
2,Acordo de distribuição dos lucros acumulados antes desta oferta
De acordo com a resolução da quarta assembleia geral extraordinária de acionistas em 2020 realizada pelo Emissor em 30 de outubro de 2020, os lucros realizados no ano corrente desta oferta pública e os lucros não distribuídos acumulados dos anos anteriores serão compartilhados pelos novos e antigos acionistas da sociedade após essa oferta pública.
3,Dicas especiais de risco
Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e lembrar aos investidores que prestem atenção especial aos seguintes riscos na seção IV Fatores de Risco:
I) Risco elevado de concentração dos clientes
Os clientes da empresa incluem Jabil, solardedge, Flextronics, venture, Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Huawei, Byd Company Limited(002594) e outras empresas bem conhecidas em casa e no exterior. Os principais clientes da empresa estabeleceram um rigoroso sistema de acesso a fornecedores. A empresa precisa passar por rigorosos procedimentos de revisão e um longo prazo para entrar em seu sistema de cadeia de suprimentos. Portanto, após se tornar seu fornecedor qualificado, a empresa pode formar uma relação cooperativa relativamente estável com ela. Durante o período de relatório, a receita operacional da empresa foi de 942212 milhões de yuans, 1360933 milhões de yuans, 15164935 milhões de yuans e 12462816 milhões de yuans respectivamente.As vendas da empresa para os cinco principais clientes representaram 72,59%, 81,32%, 81,87% e 80,36% da receita operacional respectivamente; Do ponto de vista dos clientes finais, durante o período analisado, a receita de vendas das peças estruturais de suporte de precisão da empresa para solardedge representou 40,29%, 39,84%, 46,55% e 36,38% da receita operacional, respectivamente.
Embora a empresa continue a melhorar o desenvolvimento de novos clientes e comece a expandir seus negócios em mais campos, o desenvolvimento de novos clientes e a expansão de novos campos precisam de um determinado período. Se houver grandes mudanças adversas na operação dos principais clientes acima ou a quantidade de pedidos entregues à empresa é muito reduzida, isso terá um impacto adverso no desempenho operacional da empresa. II) risco de diminuição da margem bruta de lucro das actividades principais
Durante o período analisado, a margem de lucro bruta das principais atividades do emitente foi de 26,27%, 23,18%, 21,25% e 19,61%, respectivamente, mostrando uma tendência descendente.
O emissor tem muitos tipos de produtos. Os materiais de moldagem do produto incluem principalmente metal e plástico. O processo de moldagem do produto inclui fundição sob pressão, moldagem por injeção, corte de perfil e estampagem de metal. Os campos de aplicação do produto incluem principalmente fotovoltaica, segurança, automóvel e eletrônicos de consumo.
A estrutura do produto de várias categorias e campos de aplicação melhora a capacidade anti-risco do emitente, mas fatores como a flutuação dos preços das matérias-primas, a diferença do ambiente de concorrência no mercado a jusante e a mudança da estrutura do produto de diferentes tipos também terão um certo impacto na margem de lucro bruta do emitente da atividade principal. Se a concorrência no mercado continuar a intensificar-se no futuro, e o emitente não conseguir dar pleno partido à sua vantagem competitiva, não desenvolver novos produtos e melhorar a qualidade do produto a tempo de aumentar a competitividade do mercado dos produtos, ou se o emitente cometer erros na tomada de decisões, não expandir o mercado e não puder atender às mudanças das necessidades dos clientes, o emitente enfrentará os riscos de declínio da quota de mercado, declínio da margem de lucro bruta e declínio do desempenho operacional.
III) Risco de flutuação dos preços das matérias-primas
As principais matérias-primas da empresa são lingotes de alumínio, partículas plásticas, extrusões de alumínio, etc. Durante o período analisado, os materiais diretos da empresa representaram uma alta proporção dos principais custos de negócios, 65,35%, 67,66%, 69,54% e 69,07%, respectivamente, e a flutuação do preço de mercado das principais matérias-primas tem um grande impacto nos principais custos de negócios e rentabilidade da empresa. Durante o período de relatório, os preços de mercado de lingotes de alumínio e partículas plásticas flutuaram em certa medida. No futuro, se o preço de compra das principais matérias-primas da empresa flutuar violentamente e a empresa não puder transferir ou digerir a pressão de custos causada pela flutuação de preços das matérias-primas no tempo, isso terá um impacto adverso na rentabilidade da empresa e produção e operação.
O emissor estabeleceu um bom mecanismo de gestão de preços do produto, atualizou oportunamente a cotação aos clientes de acordo com o ambiente externo e as condições financeiras e comerciais internas enfrentadas pela empresa e negociou com os clientes para ajustar o preço. Devido às condições contratuais, capacidade de negociação, oferta e demanda do mercado e outros fatores de ambas as partes, há atrasos e inadequações na transmissão das flutuações dos preços das matérias-primas para clientes a jusante. Estima-se que o impacto das mudanças no preço de compra das principais matérias-primas no lucro anual total do emissor em 2021 seja de uma diminuição homóloga de cerca de 23,27% – 24,85%. Se o preço das matérias-primas continuar a subir acentuadamente no futuro, e a empresa não conseguir transferir atempadamente e totalmente o custo do crescimento do preço das matérias-primas para os clientes, pode haver um risco de declínio na margem de lucro bruto do produto e flutuação de desempenho.
(IV) risco de perda econômica causada pela falta de execução do acordo em tempo hábil
Em março de 2021, Guangdong minglida assinou o acordo suplementar sobre o investimento do projeto (II) com o governo popular da cidade de Qingxi, cidade de Dongguan. De acordo com o acordo acima, a partir da data de assinatura deste prospecto, o projeto Dongguan Qingxi do emissor foi construído e colocado em operação de acordo com o acordo, a intensidade de investimento chegou ao acordo, e o período de avaliação fiscal é de 2022 a 2031, Se a avaliação fiscal da empresa não cumprir os padrões acordados, a empresa corre o risco de pagar danos liquidados correspondentes ao governo popular da cidade de Qingxi.
Em novembro de 2016 e março de 2021, o emissor, o Comitê de Gestão da Zona de Desenvolvimento Industrial de Alta Tecnologia Jiangsu Hai’an, a empresa Haisui e o governo Popular Municipal Hai’an assinaram o acordo de investimento e acordos complementares relevantes, respectivamente, que concordaram sobre a intensidade de investimento, ciclo de construção, incentivos de eficiência fiscal, fundos de compra de terras e imóveis e pagamentos parcelados, Especifica igualmente que o Comité de Gestão da Zona de Desenvolvimento Industrial de Alta Tecnologia Jiangsu Hai’an designou a empresa Haisui para herdar plenamente os direitos e obrigações ao abrigo do acordo de investimento acima mencionado. A partir da data de assinatura do presente prospecto, o emitente pagou a compra de ativos em conformidade com o contrato e obteve a recompensa fiscal efetiva nos dois primeiros ciclos contábeis em termos de impostos. De acordo com o acordo acima, se a empresa não pagar o pagamento de compra de ativos devido acima no tempo, há o risco de pagar 5 milhões de yuans de danos liquidados à empresa Haisui; Se o montante total do imposto pago pelo emitente no período contabilístico da empresa não atingir o montante acordado no acordo e o emitente não pagar pela compra de ativos de acordo com o acordo por mais de três meses, existe o risco de que os terrenos e imóveis relevantes sejam recomprados.
Em junho de 2020, a empresa assinou o acordo de projeto industrial e o acordo de projeto industrial (suplementar) com o Comitê de Gestão da Zona de Desenvolvimento Industrial de Alta Tecnologia de Chongqing Tongliang, que concordou sobre a intensidade de investimento, ciclo de construção, incentivos de eficiência fiscal, responsabilidades relevantes por violação de contrato, etc. A partir da data de assinatura deste prospecto, Chongqing minglida assinou o contrato para a transferência do direito de uso de terrenos de construção estatais, pagou o preço de transferência de terras correspondente conforme acordado, pagou o correspondente imposto de escritura e imposto de selo e obteve o certificado de direito de propriedade imobiliária do terreno correspondente. Se Chongqing minglida não iniciar a construção ou concluir o projeto principal de acordo com os requisitos do acordo, existe o risco de que o terreno relevante seja comprado de volta pelo comitê de gestão local.
Para resumir, no processo de construção, operação e operação do projeto Dongguan Qingxi, projeto Hai’an e projeto Chongqing, se ele não cumprir as disposições dos acordos relevantes, toca os termos de violação de acordos de investimento relevantes, e não obter a isenção da outra parte, a empresa pode ter o risco de pagar danos liquidados ou ser recomprado terra e imóveis, Assim, tem um grande impacto adverso na produção e operação da empresa. Para as principais disposições do acordo acima referido, consultar “v. principais activos imobilizados e activos incorpóreos do emitente” na secção VI “Negócios e Tecnologia”, “II) principais activos incorpóreos”, “2. Direito de utilização do solo” e “(1) direito de utilização do solo obtido através de acordo de investimento” no presente prospecto.
V) Risco de grande escala de contas a receber e inventário
No final de cada período de relatório, os valores contábeis das contas a receber da empresa foram 2957578100 yuan, 396892800 yuan, 366889100 yuan e 44709400 yuan respectivamente, e os valores contábeis dos estoques foram 154224600 yuan, 184675100 yuan, 187490600 yuan e 3055262 milhões de yuan respectivamente. 34, 12% e 41, 85%.
Os principais clientes da empresa são clientes de alta qualidade com boa reputação e forte força financeira. A empresa dá-lhes um certo período de crédito. Ao mesmo tempo, porque os principais clientes geralmente têm altos requisitos para a pontualidade dos fornecedores, a empresa muitas vezes precisa preparar mercadorias com antecedência. Com a expansão da escala de negócios, as contas a receber e saldo de estoque da empresa podem aumentar ainda mais. Se houver mudanças adversas significativas na produção e operação dos principais clientes, a empresa pode enfrentar dificuldades na recuperação de contas a receber ou o risco de lentidão do estoque e queda do preço, o que terá um impacto adverso no fluxo de caixa e desempenho operacional da empresa. VI) Risco de flutuação da taxa de câmbio
Durante o período de relatório, a receita de vendas no exterior da empresa foi 319321100 yuan, 547516400 yuan, 707139300 yuan e 65272300 yuan respectivamente, representando 34,02%, 40,45%, 46,88% e 52,68% da receita comercial principal respectivamente, e a receita de vendas no exterior foi responsável por uma proporção relativamente alta. A empresa e os clientes estrangeiros são geralmente liquidados em moeda estrangeira. Se a taxa de câmbio mudar durante o período de crédito de pagamento de mercadorias, as contas em moeda estrangeira da empresa a receber gerarão ganhos e perdas cambiais. Durante o período de relatório, os ganhos e perdas cambiais da empresa foram de -1954300 yuan, – 2313000 yuan, 12057300 yuan e 2456400 yuan respectivamente, representando – 3,03%, – 2,11%, 6,02% e 2,17% do lucro operacional atual, respectivamente. No entanto, se a escala de vendas no exterior da empresa continuar a expandir-se no futuro, ou a taxa de câmbio flutuar acentuadamente no curto prazo, terá um certo impacto no desempenho operacional da empresa.
4,Principais informações financeiras e condições operacionais após o prazo de auditoria do relatório financeiro
(I) Revisão dos pareceres dos contabilistas
A data base da auditoria do último relatório financeiro do emitente é 30 de setembro de 2021. O contador da Shanghai Accounting Conference analisará a consolidação da empresa e o balanço da empresa em 31 de dezembro de 2021, e a demonstração de lucros da empresa, consolidação e fluxo de caixa da empresa em 2021
