I. Interpretação da reunião: a política chegou ao fundo
A reunião extraordinária de hoje do comitê financeiro do Conselho de Estado significa que o fim da política está gradualmente se tornando mais claro. Aguardando com expectativa o seguimento, podemos acompanhar activamente o sinal de estabilização económica.
Em torno dos “três baixos” e “duplos longos”. Propomos passar da ideia de alocação “três altas” de 2019 para 2020 para a ideia de alocação “três baixas” em 2022. Para os “três baixos”, há duas pistas: crescimento estável e crescimento novo, dos quais crescimento estável é o principal e crescimento novo é o suplemento. Primeiro, grandes líderes de valor de mercado são preferidos na cadeia de crescimento constante, abrangendo cadeia imobiliária, cadeia de viagens e reforma empresarial estatal; Em segundo lugar, explorar pequenas e belas na nova cadeia de crescimento, cobrindo alternativas domésticas, novas energias +, defesa nacional, etc.
II. Estratégia de seleção de ações: três balanços baixos e dois balanços longos
1. Cadeia de crescimento estável
Banco: Industrial Bank Co.Ltd(601166) , Ping An Bank Co.Ltd(000001) , Bank Of Nanjing Co.Ltd(601009)
Engenharia Química: Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) , Tangshan Sanyou Chemical Industries Co.Ltd(600409) , Sichuan Em Technology Co.Ltd(601208)
Novos materiais: Xinxing Ductile Iron Pipes Co.Ltd(000778) , Tianjin You Fa Steel Pipe Group Stock Co.Ltd(601686) , Zhengyuan Geomatics Group Co.Ltd(688509)
Serviço de transporte: Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004) , Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) , Air China Limited(601111)
Edifícios de entrega: China Energy Engineering Corporation Limited(601868) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , Yunda Holding Co.Ltd(002120) , Yto Express Group Co.Ltd(600233)
Imobiliário: Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) , China Recursos Terra, propriedade poli
Medicina: Nanjing King-Friend Biochemical Pharmaceutical Co.Ltd(603707) , Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) , Tofflon Science And Technology Group Co.Ltd(300171)
Grande consumo: Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Haier Smart Home Co.Ltd(600690)
Indústria leve: Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) , Oppein Home Group Inc(603833) , Shanghai M&G Stationery Inc(603899)
Agricultura: Hunan New Wellful Co.Ltd(600975) , Pulike Biological Engineering Inc(603566) , China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195)
2. Nova cadeia de crescimento
Grande tecnologia: Tencent, meituan, mão rápida, Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402)
Electrónica: Konfoong Materials International Co.Ltd(300666) , Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) , 3Peak Incorporated(688536)
Internet: Tencent, meituan, mão rápida
Mídia: Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) , Wanda Film Holding Co.Ltd(002739) , Guangzhou Wahlap Technology Corporation Limited(301011)
Comunicação: China Mobile, Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) , Guangzhou Goaland Energy Conservation Tech Co.Ltd(300499)
Computador: Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , Sangfor Technologies Inc(300454) , Iflytek Co.Ltd(002230)
Automóvel: Ningbo Tuopu Group Co.Ltd(601689) , Jiangsu Xinquan Automotive Trim Co.Ltd(603179) , Bethel Automotive Safety Systems Co.Ltd(603596)
Novo varejo: Beijing United Information Technology Co.Ltd(603613) , grupo Fubo, grupo Weimeng
Yimei: Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) , Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , Yonghe medical
Dica de risco: a inflação global continua a exceder as expectativas; O Fed aumentou as taxas de juros mais do que o esperado; Os lucros das empresas foram inferiores ao esperado.
