Em 2021, a Ping An ainda entregou uma folha de respostas de progresso constante sob a violenta flutuação do ambiente externo.
No dia 17 de março, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) divulgou o relatório de desempenho empresarial de 2021. De acordo com o relatório financeiro, a empresa realizou um lucro operacional de 147961 bilhões de yuans atribuíveis aos acionistas da empresa-mãe, com um aumento anual de 6,1% e uma ova operacional de 18,9%. O lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 101618 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 29%, que foi afetada principalmente pela provisão de imparidade da empresa e outros ajustes em ativos de investimento relacionados China Fortune Land Development Co.Ltd(600340) .
Como os dados mais objetivos para medir o desempenho operacional das empresas de seguros, o índice de lucro operacional remove os fatores que afetam a flutuação do lucro de curto prazo, especialmente o impacto da flutuação do lucro de curto prazo no desempenho.
Em termos de desempenho operacional dividido, em 2021, o negócio de seguro de vida e seguro de saúde alcançou um lucro operacional de 97,075 bilhões de yuans, um aumento anual de 3,6%; A ova operacional foi de 32,3%. A taxa de custo abrangente do Seguro de Propriedade Ping An foi otimizada de 1,1% a 98% ano a ano, e o lucro de subscrição aumentou 145,7% para 5,136 bilhões de yuans ano a ano O desempenho operacional alcançou um aumento homólogo de 10,3% na receita operacional, um aumento homólogo de 25,6% no lucro líquido, uma diminuição de 0,16% no rácio de empréstimos não produtivos e um aumento de 87,02% no rácio de cobertura de provisões em relação ao início do ano.
Nesse contexto, a Ping An sempre demonstrou seu orgulho nos retornos dos acionistas.
Por um lado, o crescimento do core business promove a melhoria contínua do nível de dividendos de caixa. Em 2021, a Ping An distribuiu dividendos aos acionistas de RMB 2,38 por ação em dinheiro, um aumento de 8,2% em relação ao ano anterior, com um dividendo total de cerca de RMB 43,1 bilhões. Vale ressaltar que este é Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) consecutivos 10 anos para aumentar os dividendos em caixa.
Gráfico de tendência dos dividendos por ação Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) nos últimos 10 anos
Por outro lado, a Ping An também está aumentando seus esforços de recompra. Em agosto de 2021, a Ping An lançou um plano de recompra de 10 bilhões de yuans para recompra de ações da empresa a um preço de recompra não superior a 82,56 yuans / ação. Até o momento da imprensa do repórter chinês da empresa de valores mobiliários, Ping An recomprou 3,9 bilhões de yuans de ações A, e os 6 bilhões restantes continuarão a ser recomprados em uma oportunidade.
Vale ressaltar que as ações de ah subiram coletivamente nos últimos dois dias. Em 16 de março, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) As ações H subiram 7,98% e as ações subiram 3,85%; Em 17 de março, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) As ações de Hong Kong subiram mais de 10%, e as ações subiram quase 3%.
reforma do seguro de vida amanhece
Comparado com as mudanças nos dados de desempenho, a reforma do seguro de vida viu o amanhecer, que é o principal destaque do relatório anual da Ping An.
Em 2021, a Ping An Life Insurance continuou a promover a implementação da estratégia de reforma de “4 canais + 3 produtos”. No lado do canal, diante do dilema da indústria do impacto do declínio na escala de agentes em novos prêmios, a Ping An implementou firmemente a gestão em camadas e refinada de agentes e treinou vigorosamente a equipe de diamantes. Em 2021, o valor anual per capita de novos negócios do canal de agentes foi de 39000 yuans, e o prêmio per capita do primeiro ano aumentou 22% ano a ano.
Também é relatado que, em termos de equipe de diamante, o prêmio per capita do primeiro ano dos agentes em 2021 é de 4 a 6 vezes o de toda a equipe, e a renda é de cerca de 4 a 5 vezes o nível salarial médio dos assistentes sociais.
Além disso, os três canais de inovação, rede comunitária, talentos bancários e canais de afundamento, também alcançaram desenvolvimento paralelo.
Não muito tempo atrás, Xie Yonglin, gerente geral do Grupo Ping An e presidente do banco, revelou aos meios de comunicação que após a criação da nova bancassurance, uma parte importante da reforma do seguro Ping An Vida, a capacidade de produção é mais do dobro da da equipe tradicional. Durante o bom início deste ano, o rendimento médio do banco aumentou 30% em relação ao ano anterior.
Como a maior empresa de seguros na China, o valor da reforma do seguro de vida é evidente. De acordo com dados de consultoria Aowei, em comparação com os mercados desenvolvidos, a penetração do seguro de vida geralmente excede 15%, e a penetração do seguro de vida na China é de apenas 8,6%. Estima-se que em 2050, a escala de prêmios do mercado de seguros de vida da China atingirá 45 trilhões de yuans. Considerando que a escala atual do mercado de seguros de vida da China é de apenas 3,12 trilhões, ainda há mais de 10 vezes o espaço de desenvolvimento do mercado de seguros de vida da China nos próximos 30 anos. Em outras palavras, espera-se que a promoção contínua da reforma do seguro de vida estabeleça as bases para o desenvolvimento do Ping An na próxima década ou ainda mais.
O sucesso inicial da reforma do seguro de vida é inseparável do apoio do Ping An empoderamento digital e plataforma financeira abrangente.
Como principal força motriz da exploração de negócios da Ping An nos últimos anos, a atualização digital desempenhou um grande papel no desenvolvimento da empresa. Em 2021, a receita total dos negócios de ciência e tecnologia atingiu 99,272 bilhões de yuans, um aumento anual de 9,8%. No final de 2021, o número de pedidos de patentes para a tecnologia Ping An aumentou 7008 em relação ao início do ano, atingindo 38420 no total.
Especificamente, o uso da tecnologia da Ping An para ajudar o desenvolvimento dos negócios financeiros reflete-se principalmente em três aspectos: promover vendas, melhorar a eficiência e controlar riscos. Em termos de promoção de vendas, a Ping acelerou a integração e aplicação de novas tecnologias e cenários de negócios como seguros de vida para melhorar a eficiência da produtividade. Em termos de melhoria de eficiência, a Ping An usa tecnologia para otimizar e transformar de forma abrangente os processos de negócios, melhorar a eficiência da operação e otimizar a experiência do cliente. Em termos de controle de risco, Ping An usa tecnologia de ponta para permitir que o mecanismo de análise melhore a qualidade e eficiência do controle de risco. Por exemplo, na liquidação de sinistros de seguro, Ping An pode apoiar a identificação de risco de subscrição de 1600 doenças comuns e a auditoria de liquidação de sinistros de seguro médico de mais de 1500 doenças através de OCR, PNL, mapa de conhecimento e outras tecnologias, e ajudar na identificação de informações de dados e auditoria de caso na liquidação de sinistros de seguro nuclear.
Além do empoderamento digital, os benefícios do financiamento integral para esta grande companhia de seguros também devem ser mencionados. Em 2021, quase 33,01 milhões de clientes migraram entre as principais empresas financeiras da Ping An; 89,26 milhões de clientes individuais possuem contratos com várias subsidiárias ao mesmo tempo, representando 39,3% do total de clientes individuais; O número médio de contratos de clientes do grupo foi de 2,81, com aumento homólogo de 1,8%.
O relatório anual mostra que a escala do prêmio financeiro abrangente dos canais corporativos aumentou 19,9% em relação ao ano anterior, e a escala do financiamento financeiro abrangente aumentou 26,9% em relação ao ano anterior.
A versão chinesa de “United Health” está se aproximando
O progresso suave da reforma do seguro de vida é em grande parte devido ao empoderamento do ecossistema médico e de saúde Ping An. Nos últimos anos, o Ping um ecossistema tem se concentrado em ciência e tecnologia, conectado vertical e horizontalmente o governo, usuários, prestadores de serviços e pagadores, alavancando os recursos centrais de hospitais, médicos e tratamento médico para maximizar o valor.
Entre eles, o Ping An health, como a entrada de tráfego de serviços médicos online, estabeleceu uma base ecológica para o grupo, integrando recursos online + offline.
Até o final de dezembro de 2021, o número cumulativo de usuários registrados do Ping An de saúde tinha atingido 423 milhões. Em 2021, o número cumulativo de usuários pagantes atingiu 38 milhões, e a receita operacional aumentou para 7,334 bilhões de yuans em 2021, com uma margem de lucro bruta de 23,3%.
Em termos de canais offline, até o final de dezembro de 2021, a empresa havia cooperado com cerca de 3600 hospitais, dos quais os hospitais de terceira classe representavam mais de 50%; O número de farmácias cooperativas é de 202000, cobrindo cerca de 34% das farmácias na China.
Com a conclusão da construção da ecologia médica, a sinergia entre o negócio de seguros e os serviços médicos está gradualmente emergindo.
Os dados mostram que entre os mais de 227 milhões de clientes individuais da Ping An, quase 63% dos clientes usam os serviços fornecidos pelo ecossistema médico e de saúde ao mesmo tempo, com um número médio de contratos de clientes de 3,3 e um AUM médio de 40000 yuan, que são 1,6 vezes e 3,0 vezes o de clientes individuais que não usam os serviços médicos e de ecossistema de saúde, respectivamente.
Isso pode significar que Ping An está um passo mais perto de se tornar a versão chinesa de “United Health”.
Alguns observadores da indústria acreditam que se se tornar a versão chinesa de “United Health”, sem dúvida melhorará muito o valor do Ping An. O modelo “seguro + HMO” aumentará muito o valor das companhias de seguros de vida tradicionais em termos de desempenho e avaliação.
Em 2020, a receita total do negócio de seguros de saúde da United Health foi de US $ 257,1 bilhões, um aumento homólogo de 6%. A receita total do segmento de negócios não seguros foi de US$ 136,3 bilhões, um aumento homólogo de 21%, e a receita contribuída para o grupo ultrapassou 50%. Entre os três negócios do setor não segurador, a gestão da saúde cresceu mais rapidamente, com um aumento homólogo de 29% em 2020.
O serviço tornou-se o principal ponto de crescimento desta companhia de seguros, e a taxa de crescimento de seu negócio de seguros tradicional é de apenas 12%. Nos cinco anos de 2016 a 2020, a taxa de crescimento anual composta da receita de saúde da United foi de 8,61%, e a taxa de crescimento composto da ova foi de 20,20%, que foi muito maior do que a das companhias de seguros tradicionais.
Os dados mais recentes mostram que a relação P / E da saúde United é de 27,12 vezes e a relação P / B é de 6,53 vezes. Se pudermos nos aproximar da versão chinesa de “United Health”, o potencial espaço de melhoria da avaliação do gigante dos seguros também é considerável.
Ping An aproveita a saída de ar dos cuidados de idosos domiciliares
Falando do layout futuro do Ping An, o setor de pensões também é uma janela de observação muito importante.
Em 1º de março de 2022, Ping Um sistema de serviços de cuidados domiciliares para idosos foi totalmente listado. Baseando-se nas vantagens do ecossistema médico e de saúde do Grupo Ping An, o serviço integra recursos sociais de alta qualidade de cuidado ao idoso, visa os nove pontos de dor do cuidado domiciliar ao idoso e cria um serviço de atendimento único ao idoso com uma governanta exclusiva, 10 cenários de atendimento e um conjunto de sistema de supervisão.
Não é difícil entender as razões dos esforços de Ping An na indústria de cuidados a idosos. Com a aceleração do processo de envelhecimento da China, a proporção da população idosa vem aumentando nos últimos anos.
De acordo com os resultados do sétimo censo nacional do Escritório Nacional de Estatísticas, a China tem 264 milhões de pessoas com 60 anos ou mais e 191 milhões de pessoas com 65 anos ou mais, representando 18,70% e 13,50% da população total, respectivamente. A proporção de pessoas com 60 e 65 anos na população total aumentou 6,79 pontos percentuais e 5,44 pontos percentuais, respectivamente, em relação a 2010.
Diferente de países estrangeiros, a casa ainda é a escolha principal para a maioria dos idosos chineses. Segundo Wang Haidong, diretor do Departamento de Envelhecimento e Saúde da Comissão Nacional de Saúde, a maioria dos idosos na China cuida dos idosos em casa e na comunidade, formando um padrão “9073”, ou seja, cerca de 90% dos idosos optam por prover os idosos em casa, cerca de 7% dos idosos dependem do apoio comunitário para os idosos e 3% dos idosos vivem em instituições para os idosos.
Além da explosão da demanda do mercado, a promoção a nível político também é uma razão importante para o Ping An escolher cuidados domiciliares para idosos. Em 21 de fevereiro, foi lançado o plano nacional de desenvolvimento da causa do envelhecimento e do sistema de serviços de atenção ao idoso no 14º plano quinquenal, que definiu nove tarefas específicas, incluindo o fortalecimento da capacidade de atendimento ao idoso das comunidades domiciliares e a melhoria do sistema de apoio à saúde do idoso.
Em face das enormes oportunidades do setor de pensões, muitos jogadores, como imóveis, ciência e tecnologia empresas de Internet também entraram no jogo.Onde estão as vantagens do Ping An?
o consenso da indústria é que o modo único de “Finanças + tratamento médico + cuidados de saúde” e forte capacidade de integração de recursos são precisamente as vantagens do Ping An na realização de desenvolvimento diferenciado
Graças à acumulação de muitos anos de recursos científicos e tecnológicos, incluindo seguro médico, bem como seguro médico. Até agora, Ping An tem 30 anos de experiência médica e de saúde e acumulou as cinco maiores bibliotecas médicas do mundo, cobrindo mais de 30000 doenças.
Atualmente, Ping An, como uma empresa de seguros líder, está tentando copiar o modo e a experiência acumuladas no layout da comunidade de cuidados de saúde para cuidados domiciliares. De certo modo, a exploração da Ping An no campo do cuidado domiciliar de idosos é também mais um desembarque prático de seu modelo seguro + .
Com a conclusão da colheita de frutas em larga escala suspensa baixa, a economia da China chegou a um novo estágio de busca de crescimento estável e de alta qualidade, e a indústria de seguros também está enfrentando transformação e atualização. Neste contexto, a exploração da Ping An no campo da assistência domiciliar ao idoso e o modelo seguro + por trás dela têm grande valor de referência para toda a indústria.
