Dicas de risco de gemas
Após esta emissão de ações, está previsto ser listado na gema, que tem alto risco de investimento. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza quanto ao sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Zhejiang Liansheng Chemical Co., Ltd.
Zhejiang Realsun Chemical Co., Ltd.
(endereço: No. 9, Donghai Third Avenue, toumengang nova área, cidade de Linhai, província de Zhejiang) carta de intenção para IPO e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal)
(endereço: No. 95, rua dongchenggenshang, distrito de Qingyang, Chengdu)
Declaração do emitente
O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações estão isentos de registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela instituição contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e do intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei.
Síntese dos problemas
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
O número de ações a serem emitidas e ofertadas desta vez é de 27 milhões de ações, representando 25% do capital social total após a emissão. As ações emitidas desta vez são novas ações, e os acionistas da empresa não oferecerão ações publicamente.
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
Preço de emissão por ação [] yuan / ação
Data prevista de lançamento: 1 de abril de 2022
Bolsa de valores a ser listada Shenzhen Stock Exchange gema
O capital social total após a emissão é de 108 milhões de ações
Patrocinador (subscritor principal) Sinolink Securities Co.Ltd(600109)
Data de assinatura da intenção da oferta: 21 de março de 2022
Dicas sobre questões importantes
Este lembrete de eventos importantes apenas dá um breve lembrete dos eventos especiais da empresa e dos principais riscos. Os investidores devem ler atentamente o texto deste prospecto e ter uma compreensão abrangente da empresa. 1,Compromissos importantes assumidos por entidades relevantes nesta emissão
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente os importantes compromissos assumidos pela empresa, acionistas, diretores, supervisores, gerentes seniores, patrocinadores e outras instituições de serviços de valores mobiliários desta oferta e as medidas vinculativas para o não cumprimento dos compromissos. Para compromissos específicos, consulte o conteúdo relevante de “III. compromissos relacionados à proteção do investidor” na seção 13 documentos para referência futura deste prospecto. A empresa lembra aos investidores que leiam cuidadosamente todo o conteúdo deste capítulo. 2,Dicas importantes sobre riscos
A empresa lembra especialmente os investidores a prestar atenção aos seguintes riscos. Além disso, antes de tomar decisões de investimento, leia atentamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco neste prospecto. (I) risco de flutuações macroeconómicas afectadas pela epidemia
A empresa está envolvida principalmente na P & D, produção, vendas e comércio de importação e exportação de produtos químicos finos com foco em intermediários farmacêuticos, intermediários pesticidas, produtos químicos eletrônicos e solventes químicos.Os produtos são usados principalmente em muitos campos, como medicina, pesticidas, produtos químicos eletrônicos e cosméticos, que são muito afetados pela situação macroeconômica.
Desde o início de 2020, com o surto de novo coronavírus pneumonia e a subsequente “pandemia global”, a macroeconomia global tem enfrentado grande incerteza. Embora nesta fase, devido à necessidade de combater a epidemia, a demanda por vários medicamentos antibacterianos tenha aumentado significativamente, o que impulsiona diretamente a demanda por intermediários e APIs, e o aumento da aquisição de clientes da empresa promoveu o aumento da receita de vendas da empresa e do lucro líquido em 2020, se o impacto da epidemia não puder ser eliminado em pouco tempo, os obstáculos logísticos no exterior e a recessão econômica global impactarão grandemente a sobrevivência dos fabricantes de medicamentos no exterior e afetarão a demanda do mercado terminal, Para ter um certo impacto no desempenho da empresa. II) Risco de queda do preço do produto
O preço de venda da empresa na China é afetado pela oferta do mercado, preços das matérias-primas e outros fatores, mostrando flutuações óbvias. A epidemia de Covid-19 eclodiu no primeiro semestre de 2020. As matérias-primas dos novos antibióticos relacionados com o coronavírus estão em grande demanda no mercado e o preço de venda é alto. Os produtos do emissor são principalmente para intermediários farmacêuticos. O principal produto ABL está em pouca oferta no mercado. O preço de venda da ABL mostra uma tendência ascendente gradual em 2020, resultando em um aumento da margem bruta de lucro. Quando o ambiente de mercado muda, como a eliminação do impacto da epidemia, a redução da demanda da indústria downstream da empresa para os principais produtos da empresa e a falha da empresa em explorar o mercado de clientes downstream a tempo, há um risco de queda do preço do produto, declínio da margem de lucro bruto, crescimento lento do desempenho operacional ou declínio do desempenho. (III) risco de flutuação do preço de compra da matéria-prima e do preço de compra do produto comercial comercial
As principais matérias-primas necessárias para a produção da empresa incluem BDO, acetato de etila, trifluoroacetato de etila, ácido fosfórico, tolueno, metal sódio, etc., e seus preços flutuam devido às mudanças dos preços do petróleo, políticas industriais nacionais, oferta e demanda do mercado e outros fatores. Durante o período de referência, a proporção de materiais diretos no custo de produção foi de cerca de 80%, em média. Devido à estratégia de ajuste de preços dos concorrentes e ao poder de negociação de alguns produtos para os clientes, os riscos causados pelo aumento dos preços das matérias-primas não puderam ser transmitidos total e atempadamente para a jusante.
Se o preço das principais matérias-primas da empresa continuar a subir acentuadamente ou a oferta e a procura forem apertadas no futuro, os custos de aquisição e produção da empresa serão aumentados, e a empresa pode enfrentar o risco de redução das vendas de produção e declínio do desempenho operacional devido à falha em obter matérias-primas suficientes a tempo, o que pode ter um impacto adverso na rentabilidade da empresa. (IV) risco de produção de segurança
Produtos químicos perigosos e substâncias corrosivas ou tóxicas estão envolvidos na produção e operação dos principais produtos da empresa, que são perigosos. Embora a empresa não tenha sido sujeita a grandes penalidades administrativas por violar as leis e regulamentos da China sobre supervisão e administração da segurança do trabalho, nem tenha havido qualquer acidente de segurança de produção grande durante o período de relatório, o risco de acidentes de segurança causados por controle inadequado da gestão do processo de produção ou outros fatores incertos, que terão um impacto adverso na propriedade da empresa, segurança pessoal dos funcionários e o ambiente circundante, não pode ser descartado. V) Risco de conformidade ambiental
O processo de produção da empresa envolve certas descargas de “três resíduos”. Com a melhoria crescente das normas nacionais de controle de poluição ambiental, o custo do tratamento de proteção ambiental da empresa continuará a aumentar. Atualmente, a empresa está em conformidade com as atuais leis e regulamentos de proteção ambiental nacionais e locais, o equipamento de proteção ambiental é mantido em boas condições e operação normal, e os principais poluentes descarregados no processo de produção atendem às normas nacionais de emissão. No entanto, em caso de falha da instalação de proteção ambiental, vazamento de poluentes, saída excedendo a capacidade de tratamento das instalações de proteção ambiental, etc., acidentes de proteção ambiental podem ser causados, o que terá um impacto adverso na produção e operação futura da empresa. VI) Risco de concentração dos clientes
Os clientes finais da empresa estão principalmente no exterior. Em 2018, 2019, 2020 e janeiro de 2021, o valor das vendas dos cinco principais clientes da empresa representaram 49,12%, 58,09%, 47,01% e 51,11% da receita operacional, respectivamente. Em particular, o valor total das vendas para o Grupo Bayer e a pesquisa científica Laurence representaram 37,01%, 50,28%, 38,43% e 34,10% da receita operacional de cada período, respectivamente. Existe um risco de concentração de clientes de vendas. Se a concorrência no mercado dos produtos dos principais clientes aumentar ou surgirem substitutos de produtos relacionados, resultando em um declínio na demanda, isso afetará diretamente o desempenho operacional da empresa e terá um grande impacto na capacidade de operação sustentável do emissor. (VII) Risco de flutuação da taxa de câmbio
Com a expansão do negócio no exterior da empresa nos últimos anos, a receita do negócio de exportação da empresa aumentou ano a ano, excedendo a receita do negócio de vendas domésticas. Durante o período de relatório, a receita de vendas de produtos de exportação em cada período foi 3052767 milhões de yuans, 3753722 milhões de yuans, 3618512 milhões de yuans e 2375843 milhões de yuans respectivamente, representando 66,25%, 68,78%, 53,23% e 54,37% da receita operacional respectivamente.
Durante o período de relatório, afetado pela política nacional de promover a reforma do mecanismo de formação de taxas de câmbio RMB, expandindo a faixa de flutuação do RMB contra as principais moedas e a situação econômica global, a taxa de câmbio de RMB contra o dólar dos EUA geralmente mostrou uma tendência descendente, mas a volatilidade do estágio foi grande.Os ganhos e perdas cambiais da empresa durante o período de relatório foram -6,526 milhões de yuan, – 3,5478 milhões de yuan, 9,0576 milhões de yuan e 1,9327 milhões de yuan respectivamente. Com o aumento da taxa de câmbio do euro e do dólar americano, o desempenho das exportações da empresa pode ser afetado no futuro. (VIII) Riscos da política comercial internacional
Durante o período analisado, a receita de vendas de exportação da empresa representou 66,25%, 68,78%, 53,23% e 54,37% de sua receita operacional, respectivamente. Os principais produtos vendidos no exterior foram ABL, E2, etc. e os clientes no exterior concentraram-se principalmente na Índia, Coréia do Sul, Japão, Alemanha, Suíça, Estados Unidos e outros países e regiões. Durante o período relatado, exceto que os Estados Unidos impuseram tarifas sobre alguns produtos da empresa, outros países não adotaram tarifas adicionais, cotas ou outras políticas restritivas sobre a importação de produtos emissores. No entanto, se as políticas comerciais, ambiente político e econômico e outros fatores dos principais países importadores ou regiões mudarem no futuro, isso terá um impacto adverso no desenvolvimento dos negócios e crescimento da lucratividade da empresa.
A Índia continua a ser uma área epidêmica grave, e o atrito fronteiriço entre a China e a Índia aumentou a incerteza da situação política dos dois países. Se a epidemia de pneumonia pelo vírus covid-19 nesta área continuar a intensificar-se e não puder ser eficazmente controlada a curto prazo, terá um impacto adverso no desempenho futuro do emitente; Se os fatores negativos das relações políticas entre os dois países continuarem a fermentar, não se descarta que o governo indiano aumente tarifas ou tome outras medidas restritivas / alternativas sobre a importação de produtos da China, e as tarifas adicionais ou outras medidas restritivas / alternativas terão um impacto adverso nas vendas da empresa no mercado indiano. Além disso, em termos de intermediários farmacêuticos, a Índia não emitiu políticas relevantes de proteção de propriedade intelectual até o momento. Se outras empresas infringirem os direitos de propriedade intelectual da empresa no futuro, as tecnologias principais relevantes são vazadas e aprendidas e imitadas por concorrentes na mesma indústria, os direitos de propriedade intelectual da empresa não podem ser totalmente protegidos, e o desenvolvimento futuro de negócios da empresa, produção e operação podem ser significativamente e negativamente afetados. (IX) Riscos indevidamente controlados pelo controlador real
Os controladores reais da empresa são Mou Jianyu, Yu Kuai e Yu Xiaoou. Mou Jianyu e Yu Xiaoou são marido e mulher. Yu Kuai é filha de Mou Jianyu e Yu Xiaoou. Mou Jianyu detém diretamente 12,35% das ações da empresa e Yu Kuai detém indiretamente 70,37% das ações da empresa através do grupo Liansheng e 1,97% das ações da Liansheng chemical através de Taizhou alto investimento, Ela detém 95,80% do patrimônio líquido da empresa no total.
Os acionistas controladores e controladores reais da empresa podem usar sua posição de controle para ter um impacto substancial nas decisões de produção e operação da empresa e arranjos de pessoal, exercendo seus direitos de voto. Se o controlador real da empresa não puder tomar decisões razoáveis, isso terá um certo impacto adverso na produção e no funcionamento da empresa. 3,Outras questões (I) Tratamento dos lucros acumulados não distribuídos antes da emissão
Em 18 de setembro de 2020, a oitava assembleia geral extraordinária de acionistas da empresa em 2020 aprovou resolução concordando que após a oferta pública inicial de ações ordinárias do RMB (ações A) e a listagem na gema, se a oferta pública de ações for concluída com sucesso, os lucros não distribuídos acumulados antes da oferta pública inicial de ações serão compartilhados pelos novos e antigos acionistas de acordo com o rácio acionário após a oferta pública inicial e listagem da empresa. (II) política de distribuição de lucros após a emissão e plano de retorno de dividendos por três anos após a listagem
A empresa formulou a política de distribuição de lucros após a emissão e o plano de retorno de dividendos de três anos após a listagem. Ver “(I) política de distribuição de dividendos e procedimento de tomada de decisão após a emissão” em “II. Políticas relacionadas com distribuição de dividendos” da seção 10 proteção ao investidor” deste prospecto.
4,Desde a data base de auditoria do relatório financeiro até à data de assinatura da intenção de oferta, não houve alteração significativa no modelo de negócios do emitente e na política fiscal, nos principais clientes e fornecedores, e outros eventos importantes que possam afetar o julgamento dos investidores desde a data base de auditoria do relatório financeiro até a data de assinatura da intenção de oferta.
Tianjian Certified Public Accountants (sociedade geral especial) revisou os dados financeiros do emitente no terceiro e quarto trimestres de 2021 e emitiu os relatórios de revisão de “tianjiang [2021] No. 9943” e “tianjiang [2022] No. 86”.
As principais informações financeiras e condições operacionais do emitente em 2021 são as seguintes:
Unidade: 10000 yuan
Mudar proporção do projeto de 2021 a 2020
Resultado operacional 8330138
