Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393)
Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co., Ltd.
A jóia da estrada da juventude do parque industrial de Changkun, cidade de Shajiabang, cidade de Changshu, província de Jiangsu emitiu ações A-share para objetos específicos
Prospecto (projecto de pedido)
Patrocinador (subscritor principal)
Novembro de 2001
Declaração do emitente
Este prospecto é elaborado de acordo com os requisitos das normas para o conteúdo e formato de divulgação de informações pelas empresas que oferecem publicamente valores mobiliários n.º 37 – documentos de candidatura para emissão de valores mobiliários por empresas cotadas na GEM (revisadas em 2020), as normas para o conteúdo e formato de divulgação de informações pelas empresas que oferecem publicamente valores mobiliários n.º 36 – prospecto e relatório de emissão de valores mobiliários emitidos por empresas cotadas na GEM a objetos específicos (revisadas em 2020), etc.
Todos os diretores, supervisores e gerentes superiores da empresa prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no prospecto, e garantem a autenticidade, exatidão e integridade das informações divulgadas.
A pessoa responsável pela sociedade, a pessoa responsável pela contabilidade e a pessoa responsável pela organização contabilística (Autoridade Contábil) devem assegurar que os dados financeiros constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
Qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e pelo intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos de candidatura e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substanciais sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão dos valores mobiliários nos termos da lei. Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados por mudanças na operação e no rendimento do emitente ou mudanças no preço dos títulos após a emissão de títulos de acordo com a lei.
Dicas importantes
1. A emissão de ações para objetos específicos foi revisada e aprovada pela 13ª reunião do Quarto Conselho de Administração e pela quinta assembleia geral extraordinária de acionistas em 2021, podendo ser implementada somente após revisão e aprovação pela Bolsa de Valores de Shenzhen e do documento de registro aprovado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China.
2. O número de ações emitidas para objetos específicos desta vez será determinado dividindo-se o valor total dos recursos captados pelo preço de emissão; entretanto, o número de ações emitidas para objetos específicos desta vez não deve exceder 30% do capital social total da sociedade de 1089627358 ações antes da emissão para objetos específicos, ou seja, 326888207 ações (incluindo este número).
Dentro do escopo acima, o conselho de administração da empresa deve, de acordo com a autorização da assembleia geral de acionistas, negociar com o patrocinador (subscritor principal) para determinar a quantidade final de emissão de acordo com a cotação de subscrição do objeto emissor de acordo com o plano de emissão após a emissão ser revisada e aprovada pela bolsa de valores de Shenzhen e aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China.
3. A data de referência de preços desta emissão de ações para objetos específicos é o primeiro dia do período de emissão. O preço de emissão não deve ser inferior a 80% do preço médio de negociação das ações da empresa 20 dias antes da data de referência de preços (a fórmula de cálculo é: preço médio de negociação das ações 20 dias antes da data de referência de preços = volume total de negociação das ações 20 dias antes da data de referência de preços ÷ volume total de negociação das ações 20 dias antes da data de referência de preços, e o resultado do cálculo deve ser mantido com duas casas decimais e arredondado). Se as ações da empresa tiverem questões ex right e ex juros, tais como distribuição de dividendos, distribuição de ações, conversão de reserva de capital em capital social, emissão adicional de novas ações, alocação de ações desde a data de referência de preços até a data de emissão, o preço de emissão das ações emitidas para objetos específicos será ajustado em conformidade.
4. Não há mais de 35 emissores de ações para objetos específicos desta vez, que sejam pessoas coletivas, pessoas físicas ou outras organizações de investimento legal que preencham as condições estipuladas pela CSRC; As sociedades gestoras de fundos de investimento em valores mobiliários, as sociedades de valores mobiliários, os investidores institucionais estrangeiros qualificados e os investidores institucionais estrangeiros qualificados no RMB que subscrevam mais de dois produtos sob a sua gestão são considerados como um único objeto de emissão; Como objeto emissor, as empresas fiduciárias só podem subscrever com fundos próprios.
O objeto de emissão final será determinado pelo conselho de administração da empresa através de consulta com o patrocinador (subscritor principal) de acordo com a cotação de subscrição do objeto emissor após o pedido de emissão ser revisado e aprovado pela Bolsa de Valores de Shenzhen e aprovado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China para registro.
5. Após a conclusão dessa emissão de ações para objetos específicos, os lucros não distribuídos acumulados pela sociedade antes dessa emissão até a conclusão dessa emissão serão desfrutados conjuntamente pelos novos e antigos acionistas após essa emissão de acordo com o rácio acionário após essa emissão.
6. O montante total de fundos levantados a partir da emissão de ações para objetos específicos não deve ser superior a 250 milhões de yuans (incluindo o montante) (incluindo as despesas de emissão). A empresa planeja usar o montante líquido de fundos levantados após deduzir as despesas de emissão para os seguintes itens: unidade: 10000 yuan
Nome do projeto investimento total do projeto a ser investido em fundos angariados
Saída anual de 16GW de alta eficiência bateria de cristal único projeto de fábrica inteligente 2025276117500000 itens (fase I)
Capital de giro suplementar 75 Shenzhen Quanxinhao Co.Ltd(000007) 500000
Total 2775276125000000
Se os fundos efetivamente levantados (após dedução das despesas de emissão) forem menores do que o montante total dos fundos levantados propostos, o conselho de administração da empresa organizará o uso específico dos fundos levantados de acordo com a importância e urgência da finalidade dos fundos levantados, e a parte insuficiente será resolvida por autofinanciamento. Antes que os fundos angariados através da emissão de ações para objetos específicos estejam em vigor, se a empresa investir seus próprios fundos na construção dos projetos acima em primeiro lugar, a empresa irá substituí-los de acordo com os procedimentos especificados nas leis e regulamentos relevantes após os fundos angariados estarem em vigor. No âmbito do projeto de investimento final levantado (sujeito aos documentos de depósito dos departamentos competentes relevantes), o conselho de administração da empresa pode ajustar adequadamente a sequência de investimento e o montante dos fundos levantados dos projetos acima de acordo com as necessidades reais do projeto.
7. A empresa chama especialmente a atenção dos investidores para os seguintes riscos nos “fatores de risco”:
(1) Risco de declínio no desempenho operacional
Durante o período analisado, a margem bruta de lucro da empresa foi de 21,01%, 26,90%, 18,10% e 10,71%, respectivamente. De janeiro a setembro de 2021, a empresa realizou uma receita operacional de 41327208 milhões de yuans, um aumento de 14,13% em relação ao mesmo período do ano passado; O lucro líquido atribuível aos proprietários da empresa-mãe foi de 736412 milhões de yuans, uma diminuição de 72,04% em relação ao mesmo período do ano passado.
As principais razões para o declínio do desempenho no último período são: por um lado, o aumento do preço das matérias-primas e a mudança do modelo de negócios levou ao declínio na margem de lucro bruto de componentes e sistemas, que reduziu o lucro bruto do negócio principal (excluindo frete) em 2209809 milhões de yuans; Por outro lado, o aumento nas vendas estrangeiras e no frete no exterior aumentou o frete da empresa em 703757 milhões de yuans.
Afetados pela libertação gradual da procura instalada dos clientes a jusante e pela escassez de materiais de silício a montante, os preços de compra das principais matérias-primas, tais como bolachas de silício e películas de base para animais de estimação, continuaram a subir em outubro de 2021, e os preços mantiveram-se elevados. Ao mesmo tempo, os encargos de frete no exterior continuaram a aumentar devido ao impacto da epidemia. Embora a empresa tenha tomado medidas como aumentar o preço de venda do produto, ajustar oportunamente o plano de compra e preço do pedido, desenvolver novos fornecedores, aumentar o investimento em P & D do produto e melhoria do processo para melhorar a eficiência da produção e reduzir o custo unitário, de modo a reduzir o impacto adverso do aumento do preço da matéria-prima e frete no exterior sobre o desempenho da empresa, ainda há um risco de declínio no desempenho operacional da empresa em 2021.
(2) Controlo do risco de estabilidade
Os acionistas controladores e controladores reais da empresa são Lin Jianwei e Zhang Yuzheng. Lin Jianwei, Zhang Yuzheng e seus atores concertados Pule investment detinham conjuntamente 326367889 ações da empresa, representando 29,95% do capital social total da empresa e 14,95% do total dos direitos de voto. Após a emissão de ações para objetos específicos é concluída de acordo com o limite superior, supondo que Lin Jianwei, Zhang Yuzheng e Pule investimento, a pessoa agindo em conjunto, não tenham subscrito as ações emitidas desta vez, a proporção acionária do controlador real e da pessoa agindo em conjunto será reduzida para 23,04% e a proporção de direito de voto será reduzida para 11,50%. A partir da data de emissão deste prospecto, o número cumulativo de Ações Comprometidas do acionista controlador e controlador efetivo da empresa Sr. Lin Jianwei e Sra. Zhang Yuzheng é de 195657614, representando 59,95% das ações da empresa e 17,96% do capital social total da empresa. Entre eles, o número cumulativo de Ações Compromissadas da gestão de ativos da Zheshang é 139657614, representando 42,79% das ações da empresa, que é usado principalmente para subscrever ações de oferta não pública da empresa em 2017, e o número cumulativo de Ações Compromissadas Hua Xia Bank Co.Limited(600015) é de 5 Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) 0, representando 17,16% das ações da empresa, que é usado principalmente para fornecer garantia para partes relacionadas. O número de ações congeladas pela Lin Jianwei foi de 14669198, representando 8,12% das ações da empresa e 1,35% do capital social total da empresa.
Atualmente, o Sr. Lin Jianwei e a Sra. Zhang Yuzheng têm bons ativos e status de crédito, e não há dívida vencida. O Sr. Lin Jianwei e o Sr. Zhang Yuzheng têm forte solvência; Atualmente, o preço das ações da empresa é estável, a proporção de desempenho das Ações Comprometidas é alta e o risco de liquidação do penhor é baixo. No entanto, se a má gestão e os fatores objetivos da empresa afetarem a queda do preço das ações e não puderem resgatar as Ações Compromissadas a tempo, pode haver liquidação forçada, o que afetará a estabilidade do controle da empresa.
(3) Risco de litígio do emitente
A partir da data de emissão deste prospecto, o emitente ainda tem litígio pendente e, devido a certas incertezas nos resultados do julgamento do caso, se o emitente perder a ação, terá um certo impacto adverso no desempenho operacional do emitente. (4) Risco de perdas a curto prazo não recuperáveis de fundos de private equity
Devido às grandes perdas de produtos financeiros de fundos privados comprados pela empresa durante o período de relatório, o impacto dos lucros e perdas não recorrentes no lucro líquido em 2020 é de -1682066 milhões de yuans. Em resposta às perdas acima, a empresa confiou a um advogado para iniciar arbitragem contra o gerente de fundos privados e o custódia de fundos privados, e entrou com uma ação judicial contra Li Pingping e Li Xiang, a diferença que compõem os devedores.
A partir da data de emissão deste prospecto, os processos judiciais e arbitrais acima mencionados ainda estão em processo de julgamento. Embora a empresa tenha confiado a equipe de advogados para arquivar arbitragem e litígio por meios legais, e organizado a equipe especial dentro da empresa para coordenação e comunicação contínuas, e o Sr. Lin Jianwei, presidente e gerente geral da empresa, prometeu compensar a diferença entre a parte não coberta da perda principal do investimento neste litígio e arbitragem de fundos privados, No entanto, há grandes incertezas nos resultados, tempo e acompanhamento da implementação da arbitragem e contencioso, e a empresa tem o risco de não conseguir recuperar a perda de investimento no curto prazo.
(5) Risco de eficácia do controlo interno
Durante o período de relato, a eficácia do sistema de controle interno da empresa em termos de procedimentos de revisão para aquisição de produtos financeiros de fundos privados, mensuração do valor líquido dos fundos, divulgação de informações e substituição dos recursos captados foi insuficiente, com defeitos maiores ou gerais. O conselho de administração e a direção da empresa tomaram uma série de medidas de retificação para os defeitos do controle interno, incluindo revisão e melhoria do sistema de controle interno, envidando todos os esforços para recuperar e recuperar perdas, fortalecendo o aprendizado e implementação da operação de compliance, melhorando a conscientização normativa e capacidade de desempenho dos diretores, supervisores e pessoal relevante, fortalecendo a inspeção e supervisão da implementação do sistema de controle interno, e concluindo a retificação no final de março de 2021.
Embora a empresa tenha completado a retificação e formulado medidas e melhorado o sistema para a eficácia insuficiente do controlo interno, se o sistema de controlo interno não puder ser efetivamente implementado ou não implementado no futuro funcionamento e gestão, o emitente ainda tem o risco de eficácia do controlo interno.
(6) Risco de flutuação da margem bruta de lucro
Durante o período analisado, a margem bruta de lucro da empresa foi de 21,01%, 26,90%, 18,10% e 10,71%, respectivamente. Com o impacto da política fotovoltaica de acesso barato à Internet e subsídios em declínio, a concentração da cadeia da indústria fotovoltaica aumentou gradualmente, o número de empresas fotovoltaicas com produção em grande escala está aumentando, a comercialização do produto é óbvia e a concorrência da indústria é feroz. Embora o filme traseiro da empresa e células e módulos TOPCON tipo n tenham certas vantagens em tecnologia, processo e desempenho, também há problemas como pequena capacidade de produção e cadeia industrial curta, Devido à flutuação das matérias-primas a montante e à demanda da extremidade instalada a jusante, os produtos da empresa podem enfrentar o risco de flutuação da margem de lucro bruta.
(7) Risco de os benefícios do projeto de investimento angariado serem inferiores ao esperado
Todos os projetos são realizados em torno do principal negócio da empresa. Embora a empresa tenha amplas perspectivas de mercado e tenha realizado demonstração de viabilidade, e também tenha formulado uma série de medidas de digestão de capacidade para a nova capacidade após a conclusão do projeto, a implementação e benefícios do projeto levará algum tempo. No processo de implementação do projeto, podemos encontrar políticas macroeconômicas, industriais, ambiente de mercado, tendência de desenvolvimento da indústria Grandes mudanças adversas na rota técnica, medidas de digestão da capacidade e outros fatores imprevisíveis afetarão negativamente os benefícios esperados dos projetos de investimento levantados da empresa.
(8) Risco de créditos não cobrados
Durante o período de relato, os negócios de cada segmento da empresa estavam em fase de rápido desenvolvimento, com a expansão contínua da escala de negócios, o crescimento contínuo da receita de vendas e o grande saldo de contas a receber da empresa. No final dos últimos três anos e do primeiro período, as contas líquidas a receber da empresa foram 691 milhões de yuans, 705 milhões de yuans, 1,020 bilhão de yuans e 1,188 bilhão de yuans respectivamente; Ao mesmo tempo, com o rápido desenvolvimento da subsidiária Zhonglai Minsheng negócios domésticos, o número de clientes domésticos aumentou rapidamente. Os clientes estão espalhados, o valor de uma única família é pequeno, o período de recuperação é longo e o montante cumulativo é grande. Os recebíveis líquidos a longo prazo são 399 milhões de yuan, 1335 milhões de yuan, 2343 milhões de yuan e 2311 milhões de yuan respectivamente. A proporção total dos dois recebíveis líquidos acima no ativo total é 18,15%, 23,73%, 34,61% e 29,19%, respectivamente. A maioria dos clientes da empresa são empresas centrais, empresas estatais, clientes de centrais elétricas no exterior e grandes fabricantes fotovoltaicos, com clientes estáveis, forte força e bom status de crédito; Para clientes domésticos, a empresa desenvolveu independentemente o sistema de monitoramento e manutenção da geração de energia doméstica, alcançou a cooperação estratégica com a China Industrial And Commercial Bank Of China Limited(601398) e desenvolveu inovativamente o sistema de coleta nacional para garantir o retorno do pagamento e reduzir o pagamento
