O veterano voltou.
Huang Yong, um veterano que se juntou à Ping An por quase 30 anos e experimentou muitas subsidiárias de investimento da Ping An, foi oficialmente aprovado como presidente da Ping an Asset Management em 30 de janeiro deste ano.
2022 é o primeiro ano da implementação formal dos novos regulamentos de gestão de ativos. Na era da grande gestão de ativos, como as empresas de gestão de ativos de seguros podem competir com outras instituições de gestão de patrimônio? No ambiente complexo e mutável deste ano, os fundos de seguros ainda podem ganhar pela “estabilidade”? Pode ping um gerenciamento de ativos com uma escala de gerenciamento de mais de 4 trilhões ainda “dançar com elefantes”? Com essas perguntas, há alguns dias, um repórter do China Securities Journal entrevistou Huang Yong, presidente da gestão de ativos Ping, que assumiu seu novo cargo.
Huang Yong disse que a gestão de ativos é uma indústria de trabalho lento e trabalho meticuloso, que precisa ser feito por um longo tempo. Leva dez anos para moer uma espada, aderir a fazer coisas a longo prazo e corretas, e se tornar um amigo do tempo.
alavancagem para aumentar a escala de negócios de terceiros
O período transitório dos novos regulamentos relativos à gestão de activos terminou. De acordo com Huang Yong, a retificação dos novos regulamentos sobre gestão de ativos está progredindo sem problemas no setor de gerenciamento de ativos de seguros. Ping an asset management concluiu a retificação correspondente de acordo com os requisitos regulatórios.
Para a indústria, os novos regulamentos de gestão de ativos trazem não só a retificação, mas também a oportunidade de competir com outras instituições de gestão de patrimônio na mesma linha de partida. “Atualmente, a cooperação entre diferentes instituições ainda é maior do que a concorrência, porque ainda estamos no estágio de rápido crescimento das necessidades financeiras dos residentes. O mercado de gestão de riqueza da China tem um enorme espaço e todos têm um mercado incremental para fazer. Neste momento, não há realmente muita concorrência.” Huang Yong explicou.
No grande mercado de gerenciamento de ativos, a gestão de ativos de seguros tem suas vantagens óbvias, incluindo fundos de seguros de longo prazo, capacidade de aquisição de renda absoluta de longo prazo, faixa de investimento relativamente ampla e assim por diante. As vantagens únicas determinam que a gestão de ativos de seguros ocupará um lugar no mercado. Especificamente, quando se trata de ping uma gestão de ativos, Huang Yong acredita que o principal negócio da gestão de ativos de seguros é servir fundos de seguros. “Manter e aumentar o valor dos fundos de seguros é a nossa primeira missão. Nesta base, se tivermos energia extra, devemos participar do mercado de gestão de riqueza e fornecer bons serviços para fundos de terceiros.”
De acordo com os dados, até o final de 2021, a escala de gerenciamento de ativos da Ping an asset management era de 4,05 trilhões de yuans, e a escala de negócios de terceiros era de 512,1 bilhões de yuans, representando 13% da escala total.
“Temos um objetivo relativamente longo prazo e esperamos aumentar gradualmente a proporção de negócios de terceiros. Além de servir grandes investidores institucionais fora da China, a forma de participação também inclui participar dos produtos de pensão do terceiro pilar no futuro e cooperação com outros pares, como fornecer produtos de configuração inferior para a gestão financeira bancária. Atualmente, 80% das empresas de gestão financeira bancária são nossos clientes.” Huang Yong disse ainda.
Aumentar a proporção de negócios de terceiros significa que Ping um gerenciamento de ativos está acelerando a comercialização. A indústria acredita que, sob o pano de fundo do desenvolvimento acelerado do mercado de gestão de riqueza de clientes de alto patrimônio líquido da China, as instituições de gestão de ativos de seguros exportam ativamente produtos e capacidade de investimento para o mercado de gestão de riqueza, o que ajudará a expandir a escala de negócios de terceiros e trazer novos pontos de crescimento do lucro.
Huang Yong disse que a empresa ainda está estudando e discutindo se deve desenvolver vigorosamente para o negócio C. É mais provável cooperar com instituições pares para alcançar o efeito do B2C lançando produtos conjuntos ou agindo como consultores de investimento de produtos financeiros. “Somos uma empresa B. Se fizermos negócios C diretamente, é um sistema mais complexo e precisamos fazer alguns preparativos com antecedência.”
confia na “estabilidade” para ganhar
O ambiente de investimento deste ano é complexo e mutável, e os fundos de seguros devem manter o resultado final do risco. Assim que Huang Yongfu assumiu o cargo, ele estabeleceu um mecanismo de alerta precoce para risco de crédito – Plano Eagle Eye em Ping uma gestão de ativos.
É relatado que Ping uma gestão de ativos irá analisar regularmente os ativos da posição, e o assunto com riscos potenciais será incluído no plano Eagle Eye, e então o controle de risco será responsável pela alienação. Espera-se que com esta ferramenta, os ativos de risco serão descartados com três meses de antecedência. “Após a implementação deste plano, o efeito é muito bom. A maioria dos riscos pode ser descartada antecipadamente, e a taxa de perda será relativamente pequena.” Huang Yong apresentou-se.
“Em termos de metodologia, sempre defendemos fazer a coisa certa por um longo tempo. No complexo ambiente internacional da China, algumas coisas permanecem inalteradas. Por exemplo, muitas demandas chinesas são estáveis.” carbono neutro “ainda tem grande apoio e investimento em indústrias relevantes, então seus fundamentos ainda são bons.” Huang Yong disse.
Huang Yong disse sem rodeios que acabou de cumprir as suas funções e coincidiu com o ambiente de investimento mais complexo. Sua filosofia é sempre fazer a coisa certa por muito tempo. “Se você quer estar certo a longo prazo, a premissa é que você deve viver a curto prazo. Só se você viver pode ter a oportunidade de provar que você está certo a longo prazo. O mais importante a curto prazo é proteger-se contra grandes riscos.”
China Yangtze Power Co.Ltd(600900) é o caso da filosofia de investimento de longo prazo da gestão de ativos Ping. Após a queda do mercado em 2015, Ping uma gestão de ativos contrariou a tendência e participou de China Yangtze Power Co.Ltd(600900) crescimento fixo, tornando-se um dos China Yangtze Power Co.Ltd(600900) top ten acionistas China Yangtze Power Co.Ltd(600900) é a maior empresa de energia limpa listada na China e líder na indústria global de energia hidrelétrica.
De acordo com os dados, desde sua listagem em 2003, China Yangtze Power Co.Ltd(600900) acumulou dividendos de caixa de cerca de 124171 bilhões de yuans, e implementou dividendos de caixa 18 vezes, com uma taxa de dividendos de 57,19%. As the China Yangtze Power Co.Ltd(600900) major shareholder, Ping an asset management has not only made a lot of profits, but also practiced the ESG investment philosophy.
traz água doce para a economia real
Como um importante investidor institucional no mercado de capitais da China, a gestão de ativos de seguros tem o dever de servir a economia real e apoiar a construção nacional. Desde que o “objetivo duplo de carbono” foi apresentado, os fundos de seguros também participaram ativamente do investimento ESG para promover a “neutralização de carbono e pico de carbono”.
Huang Yong disse que a Ping, uma gestão de ativos, entendeu o conceito de ESG anteriormente e tocou-o quando os principais fundos soberanos estrangeiros confiaram às empresas investir em títulos chineses em 2014. Desde 2019, com Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) aderindo à Organização dos Princípios de Investimento Responsável das Nações Unidas (doravante referida como “UN PRI”) como proprietária de ativos, a Ping an asset management aprofundou ainda mais sua compreensão da ESG. Na sua opinião, é muito necessário que as instituições de seguros realizem investimentos ESG.
“No nível das empresas de gestão de ativos, temos feito investimento verde contínuo, com um novo investimento verde de 26,6 bilhões de yuans só em 2021.” Huang Yong revelou que dois produtos ESG (um rendimento fixo e um capital próprio) estão sob planeamento interno. Enquanto isso, a Ping an asset management também tem a ideia de ingressar na unpri como gerente de investimentos. Atualmente, a empresa está reorganizando seus processos internos de acordo com os padrões dos membros da UN PRI.
É relatado que a Unpri é uma organização internacional sem fins lucrativos apoiada pelas Nações Unidas e a organização de investimento responsável mais influente do mundo, seu investimento em ESG tem sido amplamente reconhecido por grandes proprietários de ativos e empresas de gestão de ativos de renome mundial.
Além do investimento ESG, Huang Yong, um veterano de investimentos, também tem suas próprias ideias e julgamentos sobre o atual investimento em pensão quente e a bolsa de valores de Pequim. No futuro, se a política regulatória for liberalizada, algumas empresas gestoras de ativos de seguros com capacidade de investimento abrangente e bom controle de risco poderão realizar o piloto de produtos de gestão de ativos de previdência para auxiliar na construção do terceiro pilar da previdência.
Quanto à bolsa de valores de Pequim, Huang Yong acredita que do novo terceiro conselho para a bolsa, o estabelecimento da bolsa de valores de Pequim é propício para o investimento de capital de fundos de seguros, “Os fundos de seguros podem sempre investir em PE (investimento de capital próprio) e VC (capital de risco), mas a indústria como um todo tem menos investimento em VC, mais investimento PE, e o efeito é bom. Podemos considerar a bolsa de valores de Pequim, que se concentra em empresas especiais e novas, como o pool primário de PE e VC, e a divulgação de informações neste mercado é mais transparente. Acredito que um número de empresas farão uso da plataforma da bolsa de valores de Pequim para se tornar maior e mais forte.”
