Henan Huaying Agricultural Development Co.Ltd(002321) : China Securities Co.Ltd(601066) opiniões de verificação sobre a carta de preocupação para Henan Huaying Agricultural Development Co.Ltd(002321) da Bolsa de Valores de Shenzhen (carta de preocupação do departamento da empresa [2022] n.º 169)

China Securities Co.Ltd(601066) sobre

Aviso sobre Henan Huaying Agricultural Development Co.Ltd(002321) da Bolsa de Valores de Shenzhen (aviso do Departamento da empresa [2022] No. 169)

Pareceres de verificação

Departamento de gestão da empresa cotada I da Bolsa de Valores de Shenzhen:

Henan Huaying Agricultural Development Co.Ltd(002321) (doravante referida como “a empresa”, “empresa cotada” ou “Huaying agriculture”) divulgou o anúncio sugestivo sobre mudanças no patrimônio líquido dos acionistas e mudanças nos acionistas controladores e controladores reais, Henan Huaying Agricultural Development Co.Ltd(002321) relatório detalhado sobre mudanças no patrimônio líquido e outros documentos de anúncio em 4 de março de 2022, Em 8 de março de 2022, recebemos a carta de preocupação em Henan Huaying Agricultural Development Co.Ltd(002321) da Bolsa de Valores de Shenzhen (carta de preocupação do departamento da empresa [2022] No. 169) (doravante referida como “carta de preocupação”).

China Securities Co.Ltd(601066) (doravante referido como “consultor financeiro” ou ” China Securities Co.Ltd(601066) títulos”) aceita a atribuição da Huaying agriculture para conduzir a verificação e emitir pareceres de verificação de acordo com as questões relevantes envolvidas na carta de preocupação. Pergunta 2

Verificar e explicar os antecedentes e as razões da transferência de acções acima referida da Dingxin Xinghua GP, a base de preços da transferência e a sua racionalidade com base na consulta das partes relevantes por carta; E explicar se as questões relevantes de transferência violam o acordo-quadro de cooperação estratégica, o acordo de intenção de investimento de reestruturação e o acordo de investimento de reestruturação assinado pela Xinding e sua empresa; Se há alguma violação do plano de ajuste patrimonial votado pela reunião do grupo de investidores e do plano de recuperação aprovado pelo tribunal; Se há alguma violação dos procedimentos de recrutamento público e seleção de investidores de reorganização; Explique ainda as contramedidas que sua empresa tomou ou planeja tomar para proteger os interesses das empresas listadas e os direitos e interesses legítimos dos acionistas (se aplicável).

resposta:

(1) Antecedentes e racionalidade da transferência de acções da Dinghua

1,Antecedentes e razões para a transferência de ações de Dingxin Xinghua GP

De acordo com a resposta do investidor, em janeiro de 2022, após cuidadosa pesquisa e análise, Xinding acredita que Dongxing para baixo e seu controlador Xu Shui estão em linha com o posicionamento do futuro plano de negócios da agricultura Huaying para investidores industriais, e têm vantagens proeminentes em coordenação industrial e complementaridade de recursos.

1. como uma empresa bem conhecida na indústria de processamento para baixo, Dongxing para baixo tem um forte fundo industrial e força financeira

Xu Shuijun e sua Holding Company Dongxing para baixo estão envolvidos na indústria de processamento para baixo por quase 20 anos. Eles têm uma base de produção completa e sistema de cadeia de suprimentos, e a escala industrial está entre os melhores na mesma indústria. Como uma empresa de processamento down bem conhecida na China, Xu Shuijun e sua Holding Company Dongxing para baixo têm forte formação industrial e força financeira.

2. O processamento down e a criação de aves Huaying estão intimamente relacionados indústrias a montante e a jusante e são setores de alto valor agregado na cadeia industrial

Pena de pato é um dos principais subprodutos da avicultura, e o valor agregado dos produtos vendidos diretamente é baixo. Através da coleta de penas de pato e processamento de penugem, produtos para penugem e penugem são formados, e o valor do produto é significativamente melhorado. Atualmente, Dongxing para baixo manteve boa cooperação com New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) , agricultura Huaying, alimentos Yike e outras grandes empresas de criação de aves listadas na China por muitos anos para garantir a estabilidade do fornecimento de penas de pato. Especialmente sob o contexto contracíclico da indústria de criação atual, a indústria downstream é um setor de alto lucro com forte lucratividade. Com base em continuar a manter toda a cadeia industrial de criação de patos, é mais favorável para o desenvolvimento futuro da agricultura Huaying para se concentrar em romper e expandir o desenvolvimento de setores de alto lucro, como para baixo.

3. Depois que o Sr. Xu Shuijun se tornou o controlador real da agricultura Huaying, é propício para injetar seus ativos vantajosos para baixo e expandir a cadeia industrial de empresas listadas

Atualmente, a capacidade de produção de ativos para baixo sob o Sr. Xu Shuijun está entre os melhores do mundo. Se o Sr. Xu Shuijun se tornar o controlador real da agricultura Huaying, será mais propício para injetar seus ativos vantajosos, criar o padrão industrial “rei duplo” do rei pato mundial da agricultura Huaying + rei da pena mundial, e estabelecer as bases para o “voo” da agricultura Huaying.

Com base nas considerações acima para o plano de desenvolvimento futuro da agricultura de Huaying e em combinação com as vantagens de Dongxing para baixo e Xu Shuijun, no processo de consulta e discussão sobre a operação e gestão futura da agricultura de Huaying, xinghuang, Xinyang Industrial Investment e Dongxing para baixo, após pesquisa e análise completas, acredito que Xu Shuijun e Dongxing para baixo controlados por Xu Shuijun manterão Huaying agricultura após a reorganização, e com a ajuda de fundos e recursos de orientação industrial do governo, Sendo totalmente responsável pela produção e operação da agricultura Huaying pode engrossar o fundo industrial da agricultura Huaying e reestruturar os investidores. Com base em continuar a manter toda a cadeia industrial de criação de patos, ele se concentrará em romper o desenvolvimento de setores de alto lucro, como para baixo, que não é apenas propício para esclarecer o controlador real da agricultura Huaying, estabilizando a estrutura de governança interna, mas também mais propício para o desenvolvimento futuro da agricultura Huaying.

Portanto, de 14 a 16 de fevereiro de 2022, xinxing chegou a um acordo com Dongxing para baixo, xinghuang, Xinyang Industrial investimento, Dongxing para baixo e outras partes através de consulta completa, decidiu ajustar a estrutura interna, todas as partes cumpriram os procedimentos de resolução correspondentes e informou Huaying do ajuste da estrutura interna da agricultura.

2,Base de preços e racionalidade dos preços de transferência

Enquanto os investidores da reestruturação apoiam Xu Shuijun como o controlador real da agricultura Huaying no futuro, e esperam que Xinding como um investidor financeiro apoie o desenvolvimento da agricultura Huaying por um longo tempo. Nesta base, após negociação total entre as partes, uma vez que a participação do GP na contribuição de capital não foi paga, determina-se a transferência ao preço nominal de 1 yuan. O investidor Guangxing equity transferiu 3% das ações da agricultura Huaying e 1% das ações da agricultura Huaying para Sichuan xinghuang, uma subsidiária integral da Xinding. No futuro, a xinxinding, como investidor financeiro, continuará a prestar assistência para o desenvolvimento de Huaying.

3,Verificação

1. Verificar a carta de confirmação emitida pela empresa ao investidor da reorganização e a carta de resposta do investidor da reorganização;

2. Verificar o acordo complementar do acordo de investimento de reorganização;

3. Verificar o acordo de parceria da Dingxin Xinghua e a resolução da reunião de parceiros sobre a transferência de GP; Acordo de transferência de ações GP assinado por xinghuang e Hangzhou Xingzeng;

4. Relatório de verificação detalhado sobre mudanças no patrimônio líquido da Dinghua.

4,Pareceres de verificação

O consultor financeiro acredita que a transferência de ações da GP é um ajuste da estrutura interna dos investidores, que é determinada por todos os investidores através de negociação baseada em acordos comerciais e negociação interna completa e comunicação. Uma vez que a quota de GP não foi

O pagamento real será transferido ao preço nominal de 1 yuan determinado por todas as partes. Com base nos dados de verificação, não foi encontrada transferência de ações da GP

Os antecedentes, a razão, os preços e outras questões são obviamente inconsistentes com os dados de verificação.

(2) A transferência da participação da GP viola o acordo-quadro de cooperação estratégica assinado pela xinxinding e sua empresa

Discutir a situação do acordo sobre a intenção de investimento de reestruturação, o acordo sobre investimento de reestruturação, etc.

1,Análise comparativa da transferência e do conteúdo principal dos acordos relevantes assinados pela empresa

Nome do Acordo: GP share transfer agreement, restructure investment agreement, restructure investment intention agreement, strategic cooperation framework agreement

Assinado em: 2022.2.17202112.232021.6.162021.1.14

Assinado pelo Partido A: xinghuang, a empresa e todos os investidores de reestruturação Partido A: xinxing, Partido B: Partido A: empresa, Partido B: xinxing, Partido B: empresa Hangzhou Xingzeng

1. O Partido A nomeia seu investimento e estabelecimento com a República Popular da China 1. O Partido A pretende ser o Partido B 1 Objectivos de cooperação

Ao preço de 1 yuan, Dingxin Xinghua será usado como o investidor de reestruturação do investidor industrial para participar no investimento de reestruturação do Partido B, que está planejado para confiar nas vantagens industriais abrangentes e seus proprietários, em combinação com Guangzhou Chenyue e Xinyang Partido B.

Com base na prática e experiência bem sucedidas passadas, Dingxin Xinghua propriedade Huaxin, investimento agrícola nova energia cinética, Guangxing 2 e Partido A integrarão totalmente as ações vantajosas de ambas as partes e transferi-las para a Parte B como investidores financeiros para participar na lucratividade da empresa, reduzir recursos e introduzir gerentes avançados de operação de ativos. O peso da dívida das empresas cotadas em Huaying é o modelo racional, e o principal negócio permanece inalterado e registrado. Durante o período de execução do plano de reorganização da agricultura concluída pelo cessionário, a Parte B realizará a transferência de parte das ações transferidas após ajudar a Parte A sob a premissa de leis relevantes inalteradas. (II) o quadro de leis e regulamentos e políticas relevantes deve estar fora de dificuldades e transformado e atualizado para realizar o desenvolvimento de alta qualidade e rápido de Dingxin Xinghua, Guangzhou Chenyue e Xinjia.

Obrigações de contribuição de capital. Yanghuaxin, nova energia cinética do investimento agrícola, e Guangyuan apoiam a pré-reorganização do Partido B e pesado 2 Modo de cooperação

2. A Parte B trabalhará no patrimônio da Benxing em 29 de dezembro de 2021. (1) Cooperação industrial

O acionista controlador da Parte B é uma empresa moderna e abrangente em larga escala que promove plenamente o huayingnong acima mencionado com a conta bancária designada pelo banco para a conta bancária designada pelo gerente no prazo de 2 dias, e seu método de transferência de produção é uma conta única. Existem muitos tipos de pré-reorganização e reorganização indústrias, e o conteúdo principal pode ser realizado com o Partido A. a consideração de transferência 2. Dingxin Xinghua, Guangzhou Chenyue e. Todas as partes cooperarão em indústrias diversificadas de acordo com a cooperação.

Pagamento à Parte A. Xinyang Huaxin, a nova força motriz do investimento agrícola e da promoção de assuntos para ter (2) cooperação de capital

3. A Parte A garante que o compromisso patrimonial da Guangxing é propício à estabilidade da empresa listada. A Parte B tem 36 meses de operação normal e experiência prática em favor do pessoal a partir da data da reestruturação da dívida, propriedade de ativos pesados de ações, conversão e aumento de ações registradas em seu balcão de valores mobiliários designado, benéficas para o grupo de empresas listadas e custódia de ativos. A estabilidade da força de trabalho não será reduzida de forma alguma, incluindo a garantia. É porque o Partido B original planeja organizar a participação dos recursos profissionais da propriedade (incluindo call leilão e regras de negociação em massa, negociar e realizar o trabalho de acompanhamento da fixação integral e obediente hipoteca, penhor, transferência de acordo e outros trabalhos relacionados com a situação atual do Partido A. investigar e formular penhor prático de capital para garantir a participação da propriedade) 。 4. Após a assinatura do acordo, as duas partes elaborarão um plano de operação para resolver efetivamente o problema de que a dívida da Parte A não foi selada. 3. Criar um grupo de trabalho especial de acordo com a operação e desenvolvimento agrícola Huaying para assumir os problemas e insumos frescos para a Parte A. Parte A suportará as necessidades e ajudará a promover vários “sangue” de cooperação específica para a responsabilidade reestruturada da China.

A provisão resultante de não mais de 1,5 bilhão de yuans para uma agricultura do Reino Unido. (3) Cooperação operacional e de gestão

Reduzir o apoio financeiro económico e jurídico. 5. Depois de determinar o investimento de reorganização de acordo com a lei, o Partido B dependerá de suas ricas responsabilidades comerciais. 4. Após a reorganização, ao utilizar os investidores industriais, nas mesmas condições, experiência de gestão e os recursos, gestão e mercado de fortes investidores na indústria agrícola e pecuária, a Parte A tem a vantagem de dar prioridade ao investimento na cadeia industrial para a Parte A

Campo e outras vantagens e o direito de formação da agricultura Huaying. Entregar conceitos avançados de operação e gerenciamento, complementar uns aos outros e organizar oportunamente empresas avançadas na indústria para ajudar a Parte A a entrar em ativos de alta qualidade de acordo com a situação, de modo a realizar a parte agrícola Huaying para atualizar o modelo de negócios e estabelecer a indústria de gestão “melhor e voar”; Sistema, realizar o modo de gestão empresarial, fazer uso das vantagens dos investidores financeiros e atualizar.

Apoiar a agricultura Huaying na coordenação de políticas, cobrança de impostos e financiamento designados pelo Partido B e pelo Partido B, restaurar e melhorar o período de confiança e a lucratividade das empresas de operação contínua da agricultura Huaying. Opções e preferências para períodos de garantia inferiores a 5 anos.

Tal como indicado no quadro supra, o acordo-quadro de cooperação estratégica e o acordo de intenção de investimento de reestruturação assinado e implementado pela empresa e o xindingding encontram-se na fase inicial e pré-reestruturação da reestruturação da empresa, baseando-se nas vantagens de recursos e experiência de gestão da empresa, através de uma série de medidas destinadas a ajudar a empresa a promover os trabalhos de pré-reestruturação e reestruturação e a ajudar a empresa a introduzir e a formar o conceito de desenvolvimento coordenado industrial.