Nota especial: após esta emissão de ações, está previsto ser listado na gema, que apresenta alto risco de investimento. As empresas GEM apresentam as características de grande investimento em inovação, incerteza quanto ao sucesso da integração de indústrias novas e antigas, ainda em fase de crescimento, alto risco operacional, desempenho instável e alto risco de exclusão. Os investidores devem compreender plenamente os riscos de investimento da gema e os fatores de risco divulgados pela empresa, e tomar decisões de investimento com prudência.
Zhejiang Jindao Technology Co., Ltd.
Zhejiang Jindao Technology Co., Ltd.
(No. 689 Bujin Road, Keqiao District, Shaoxing City, Zhejiang Province)
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Carta de intenções
Patrocinador (subscritor principal)
No. 618, Shangcheng Road, China (Shanghai) pilot Free Trade Zone
Declaração importante
Qualquer decisão ou parecer da CSRC e do intercâmbio sobre esta emissão não indica que garantam a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos do pedido de registo e das informações divulgadas, nem indica que fazem julgamentos ou garantias substantivos sobre a rentabilidade, o valor do investimento do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa.
De acordo com o disposto na lei dos valores mobiliários, o emitente será responsável pelas alterações no funcionamento e nos rendimentos do emitente após a emissão das ações nos termos da lei; Os investidores julgam independentemente o valor de investimento do emitente, tomam decisões de investimento de forma independente e suportam os riscos de investimento causados pelas mudanças na operação e no rendimento do emitente ou pelas mudanças no preço das ações após a emissão das ações de acordo com a lei. O emitente e todos os diretores, supervisores e gerentes superiores prometem que o prospecto e outros materiais de divulgação de informações estão isentos de registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes, e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O acionista controlador e o controlador efetivo do emitente prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes neste prospecto e assumem responsabilidades legais correspondentes.
O responsável pela sociedade, o responsável pela contabilidade e o responsável pela instituição contabilística devem assegurar que os materiais financeiros e contabilísticos constantes do prospecto são verdadeiros e completos.
O emitente e todos os diretores, supervisores, gerentes seniores, acionistas controladores, controladores reais, patrocinadores e empresas de subscrição de valores mobiliários prometem compensar os investidores por perdas na emissão e negociação de valores mobiliários devido a registros falsos, declarações enganosas ou omissões importantes no prospecto do emitente e outros materiais de divulgação de informações.
O patrocinador e a instituição de serviços de valores mobiliários prometem compensar os investidores pelas perdas causadas aos investidores devido a registos falsos, declarações enganosas ou omissões importantes nos documentos elaborados e emitidos para a oferta pública do emitente.
Síntese dos problemas
Tipo de acções emitidas: acções ordinárias do RMB (acções A)
O número de ações emitidas é de 25 milhões, representando 25% do capital social total após a emissão. Esta emissão é toda de ações novas, e não envolve a oferta não pública de ações pelos acionistas originais
O valor nominal de cada ação é de RMB 1,00
O preço de emissão por ação é [] yuan
Data prevista de emissão: 31 de março de 2022
Bolsa de valores e gema da Bolsa de Valores de Shenzhen a ser listada
O capital social total após a emissão é de 100 milhões de ações
Patrocinador (subscritor principal) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
Data de assinatura do prospecto: 23 de março de 2022
Dicas sobre questões importantes
O emitente lembra aos investidores que prestem especial atenção às seguintes questões e riscos relacionados com a emissão da empresa, e leia atentamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco no prospecto. 1,Dicas especiais de risco
A empresa convida os investidores a ler cuidadosamente todo o conteúdo da seção IV Fatores de Risco no prospecto, e especialmente lembra os investidores a prestar atenção aos seguintes riscos:
I) Risco de elevada concentração de clientes
Os principais clientes da empresa são fabricantes de empilhadeiras, incluindo Hangcha Group Co.Ltd(603298) , Guangxi Liugong Machinery Co.Ltd(000528) , JAC UnionPay, Mitsubishi Heavy Industry, Doosan empilhadeira, etc. Em cada período do período analisado, a receita dos cinco principais clientes da empresa representou 81,78%, 83,15%, 85,49% e 84,39% da receita operacional respectivamente, entre eles, a receita de Hangcha Group Co.Ltd(603298) o maior cliente representou 55,66%, 62,28%, 68,37% e 65,78% da receita operacional respectivamente, com alta concentração de clientes. Como os principais operadores dos fabricantes de veículos de empilhadeira downstream da empresa estão relativamente concentrados, atualmente, o mercado de empilhadeiras da China formou um padrão da indústria duopólio de Anhui Heli Co.Ltd(600761) e Hangcha Group Co.Ltd(603298) em 2020, a participação de mercado das duas empresas líderes é mais de 50%, e a participação de mercado das dez principais empresas é mais de 77%, o que leva objetivamente à concentração de clientes de fornecedores de peças-chave de empilhadeira.
Durante o período de relatório, afetado por fatores como a melhoria da concentração da indústria de empilhadeiras e a melhoria da prosperidade da indústria, a participação de mercado dos principais clientes aumentou e a escala de vendas expandiu-se, o que promoveu o crescimento das vendas de produtos do emissor. No entanto, se: (1) a flutuação cíclica da indústria de empilhadeiras leva ao declínio da escala geral de vendas e mesmo volume de vendas no mercado de empilhadeiras da China, resultando na desaceleração ou mesmo declínio do crescimento do negócio Hangcha Group Co.Ltd(603298) ; (2) Registaram-se grandes alterações no padrão de concorrência da indústria, a competitividade do principal cliente da empresa Hangcha Group Co.Ltd(603298) na indústria das empilhadeiras diminuiu e ocorreram grandes alterações adversas na situação das empresas, resultando na redução da quota de mercado e mesmo na estagnação do funcionamento das empresas; (3) A qualidade do produto futuro da empresa ou capacidade de serviço abrangente não pode atender aos requisitos de Hangcha Group Co.Ltd(603298) ou a estratégia de desenvolvimento de mercado da empresa não atende às mudanças do mercado ou às necessidades do cliente. A situação acima referida conduzirá à perda de Hangcha Group Co.Ltd(603298) ordens de compra dos principais clientes do emitente, o que terá um impacto adverso significativo no desempenho operacional da empresa. Simultaneamente, o aumento da concentração das indústrias a jusante conduz objectivamente à dependência dos clientes do emitente, o que pode ter um certo impacto adverso no poder de negociação do emitente.
II) Risco de deslocalização dos principais locais de produção
O local de produção principal do emissor está localizado no nº 22, Zhongxing Avenue, Shaoxing City. Atualmente, este lote pertence à terra industrial. Em 13 de julho de 2020, Shaoxing natural resources and Planning Bureau divulgou a publicidade do planejamento detalhado regulatório da área leste de Meishan das unidades jh-05 e pj-08 em Jinghu New Area em seu site. De acordo com o planejamento, o terreno industrial onde a empresa está localizada será planejado como terreno residencial classe II no futuro. A partir da data de assinatura desta intenção de oferta, o plano foi aprovado e divulgado, e os principais locais de produção do emissor enfrentarão o risco de realocação. De acordo com as disposições pertinentes dos regulamentos sobre a expropriação e compensação de terras e casas estatais, uma série de procedimentos, tais como avaliação de riscos de estabilidade social, investigação e registro, avaliação e compensação, publicidade e coordenação devem ser realizados antes da relocalização global.
O emitente não recebeu a notificação ou o calendário dos departamentos relevantes sobre a demolição e relocalização de imóveis relevantes, e o plano de relocação e o tempo são incertos.
(III) controlo de risco inadequado pelo controlador real
O controlador real da empresa é a família Kim. Antes desta oferta, a família Kim detinha direta e indiretamente 88,87% das ações do emitente e, após esta oferta, a família Kim continua a ser a controladora real da empresa. Embora os estatutos estabeleçam o dever fiduciário do controlador efetivo, o sistema de votação por evasão dos acionistas afiliados e diretores afiliados e estabeleçam o mecanismo de supervisão e restrição dos diretores independentes, ao mesmo tempo, o controlador efetivo emitiu a carta de compromisso para evitar a concorrência horizontal à empresa, prometendo que ela ou a empresa sob seu controle não se envolverão em negócios que concorrem ou possam competir com a empresa, No entanto, a família Kim ainda pode usar sua posição de controle para influenciar a estratégia de desenvolvimento da empresa, tomada de decisão de produção e operação, arranjo de pessoal, transações de partes relacionadas, distribuição de lucros e outros assuntos importantes através do exercício do direito de voto, de modo a afetar a cientificidade e racionalidade da tomada de decisão da empresa e trazer o risco de controle inadequado.
IV) Risco de I & D dos produtos
Por um lado, o limiar técnico da caixa de engrenagens da empilhadeira é alto e o fluxo do processo é complexo. Somente mantendo continuamente o avanço tecnológico dos produtos podemos obter a oportunidade de apoiar o desenvolvimento de novos produtos para os principais clientes; Por outro lado, a empresa precisa cooperar com as necessidades de atualização e atualização da fábrica principal do motor da empilhadeira para desenvolver continuamente novos produtos. no entanto, cada novo produto geralmente precisa de um determinado período de coleta da demanda do cliente, análise técnica e demonstração, design de desenho, design e produção de ferramentas, produção experimental da amostra e testes para o reconhecimento do cliente, produção em pequenos lotes e produção final em grande escala e vendas, e pode enfrentar o risco de falha do desenvolvimento do produto. Se a empresa não conseguir obter fundos suficientes para apoiar a I & D tecnológica, uma grande quantidade de investimento em I & D não conseguir realizações técnicas avançadas ou não cooperar com os clientes para concluir o desenvolvimento de novos produtos, a empresa enfrentará o risco de declínio das vantagens técnicas e competitividade global.
V) Risco de incumprimento da emissão
A empresa e o subscritor principal promoverão ativamente investidores no processo de emissão de ações, ampliarão o escopo de contato com investidores, fortalecerão a comunicação com investidores e acompanharão de perto a dinâmica dos investidores. No entanto, a intenção de investimento dos investidores depende de fatores inesperados, como oferta e demanda de ações, macro ambiente na fase de emissão, ambiente de mercado e expectativa psicológica dos investidores. 2,Principais condições de negócio após o prazo de auditoria
(I) Principais condições operacionais após o prazo de auditoria do relatório financeiro
O prazo de auditoria do relatório financeiro da empresa é 30 de junho de 2021. Desde o prazo de auditoria do relatório financeiro até a data de assinatura desta intenção de oferta, não houve alteração significativa no modelo de negócios da empresa, preço de compra, preço de venda, composição dos principais clientes e fornecedores, não houve alteração significativa nas políticas fiscais, nem outros eventos importantes que possam afetar o julgamento dos investidores.
(II) desempenho em 2021
O prazo para a auditoria das demonstrações financeiras da empresa é 30 de junho de 2021. De acordo com as diretrizes sobre a divulgação das principais informações financeiras e informações sobre o status operacional após a data-base da auditoria do relatório financeiro do prospecto de oferta pública inicial e empresas listadas, os contadores públicos certificados Tianjian realizaram a auditoria do balanço consolidado e da empresa-mãe em 31 de dezembro de 2021, da demonstração de resultados consolidada e da empresa-mãe, consolidada e da demonstração de fluxo de caixa da empresa-mãe em 2021 A demonstração consolidada e da empresa-mãe de alterações no capital próprio do proprietário e as notas às demonstrações financeiras foram revistas e o relatório de revisão (TJs [2022] n.º 44) foi emitido.
A receita operacional da empresa em 2021 foi de 639769100 yuans, um aumento de 20,78% em relação ao mesmo período do ano passado, e o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe foi de 793865 milhões de yuans, um aumento de 11,41% em relação ao mesmo período do ano passado. Para mais pormenores, ver “17. Principais informações financeiras e operações após a data de base da auditoria do relatório financeiro” na secção VIII Informação contabilística financeira e análise de gestão” do presente prospecto.
(III) previsão de desempenho de janeiro a março de 2022
Unidade: 10000 yuan
Taxa de variação do projeto de janeiro a março de 2022 a janeiro a março de 2021
Resultado operacional 1500018000 1389206 7,98% – 29,57%
Lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe 14501700 134199 8,05% – 26,68%
Atribuível após dedução de lucros e perdas não recorrentes
O lucro líquido da empresa-mãe é de 128088% – 24,37% do lucro líquido da empresa-mãe
Combinado com o ambiente de mercado atual, a tendência de desenvolvimento da indústria e o status operacional real da empresa, a empresa prevê que de janeiro a março de 2022, a receita operacional atingirá 150 milhões de yuans a 180 milhões de yuans, com um aumento anual de 7,98% a 29,57%; Prevê-se que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe de janeiro a março de 2022 será de 14,5 milhões de yuans a 17 milhões de yuans, com um aumento homólogo de 8,05% a 26,68%; Prevê-se que de janeiro a março de 2022, após deduzir lucros e perdas não recorrentes, o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe será de 13,5 milhões de yuans a 16 milhões de yuans, com um aumento anual de 5,37% a 24,88%;
Desde 2020, a prosperidade da indústria de empilhadeiras a jusante do emissor permaneceu alta. Beneficiando disso, a escala de vendas do emissor continuou a expandir e sua rentabilidade continuou a melhorar. Os dados financeiros acima de janeiro a março de 2022 são os dados esperados da gestão da empresa, e não foram auditados ou revisados por auditores, e não constituem a previsão de lucro ou compromisso de desempenho assumido pelo emissor. 3,Importantes compromissos relacionados com esta oferta
A empresa lembra aos investidores que leiam os compromissos assumidos pela empresa, seus acionistas, controladores reais, diretores, supervisores, gerentes seniores, técnicos centrais, patrocinadores e instituições de serviços de valores mobiliários relacionados à emissão. Ver “v. Compromissos relacionados com a protecção dos investidores” na secção 10 do presente prospecto para compromissos específicos. 4,Política de distribuição de lucros da empresa após esta emissão
Com o objetivo de proteger plenamente os legítimos direitos e interesses dos acionistas da empresa, reembolsar ativamente os investidores e promover a maximização do rendimento de investimento dos acionistas da empresa, a empresa cumprirá rigorosamente os estatutos (Projeto) aplicáveis após a listagem e a proposta de planejamento do retorno de dividendos dos acionistas nos próximos três anos após a listagem da empresa, deliberada e adotada na segunda assembleia geral extraordinária de 2020, Implementar uma política de distribuição de lucros positiva e transparente.
A empresa lembra aos investidores que devem prestar atenção à política de distribuição de lucros e à proporção mínima de dividendos em caixa após a emissão e listagem da empresa. Para mais detalhes, consulte “II. Política de distribuição de dividendos” na seção 10 proteção ao investidor deste prospecto.
catálogo
Declaração importante 1 edição Visão geral 2. Dicas sobre questões importantes três
1,Dicas especiais de risco três
2,Principais condições de negócio após o prazo de auditoria cinco
3,Importantes compromissos relacionados com esta oferta seis
4,Política de distribuição de lucros da empresa após esta emissão 6 catálogo Interpretação da secção 1 treze
I
