Vista estratégica
Na terça-feira, o Índice de Ações de Xangai variou ao longo do dia, e imediatamente recuou após subir para 3279 pontos na tarde. O índice de gemas foi ligeiramente fraco, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co.Ltd(300760) tudo caiu. No fechamento, o índice de ações de Xangai subiu 0,19%, o índice de componentes de Shenzhen caiu 0,49%, o índice de jóias caiu 1,39%, o Shanghai e Shenzhen 300 caíram 0,08%, a Bolsa de Valores de Xangai 50 subiu 0,30% e a Bolsa de Valores da China 500 caiu 0,01%. O número de ganhadores nas duas cidades foi de 1964, menor que o valor médio de 2452 na semana passada e 3202 no dia de negociação anterior. O limite foi de 95, superior à média de 92 na semana passada e inferior a 138 no dia de negociação anterior. O número de declinadores nas duas cidades foi 2606, superior ao valor médio de 2221 na semana passada e 1369 no dia de negociação anterior. O número de limites de queda foi 13, menor que o valor médio de 44 na semana passada e superior a 2 no dia de negociação anterior. A saída líquida de fundos northbound foi de 922 milhões de yuans, o valor médio da semana passada foi de 3,338 bilhões de yuans, e a saída líquida no dia de negociação anterior foi de 8,419 bilhões de yuans. O volume de negócios das duas cidades foi de 963654 bilhões de yuans, com um valor médio de 1111255 bilhões de yuans na semana passada e 1016098 bilhões de yuans no dia de negociação anterior. Devido ao aumento contínuo de ações, a divergência de fundos no chão, a superposição do estágio quente branco da guerra ucraniana russa e a recuperação dos preços internacionais das commodities, esses fatores suprimiram o apetite de risco dos investidores. Portanto, atualmente, entrou em um processo de volatilidade estreita, esperando por uma nova direção. O mercado encolheu na terça-feira. Para o mercado de curto prazo, este estado emaranhado não durará muito tempo. Uma vez que é impossível romper em grandes quantidades, Sugere-se que os investidores devem ser cautelosos para retirar o mercado de curto prazo para 3200 e voltar ao ponto alto novamente.
Estratégia de negociação de futuros de índices de ações
Ponto de vista: futuros mantêm alto desconto, principalmente choques de curto prazo
(1) em 22 de março, as posições dos contratos if, IH e IC foram 205400, 92600 e 313200 respectivamente, com variação diária de 1,66%, – 2,87% e – 0,53%;
(2) em 22 de março, a diferença entre o contrato e o preço à vista da if, IH e IC no mês atual foi de -42,1 pontos, -15,57 pontos e -50,11 pontos, que foi de 1,65 pontos, -0,46 pontos e 4,23 pontos maior que a do dia de negociação anterior. Sugestão de operação: if2204 lança principalmente alto e absorve baixo, com nível de suporte de 4170 pontos e nível de resistência de 4270 pontos
Estratégia de negociação de opções
Ponto de vista: a volatilidade implícita continua a cair, e o índice flutua ou cai
(1) em 22 de março, a PCR (posições) da opção 50ETF, opção Huatai 300etf, opção de colheita 300etf e opção de índice de ações 300 foram 0,6, 0,75, 0,7 e 0,76 respectivamente, dos quais os valores de PCR das opções 50ETF e 300etf recuperaram ligeiramente;
(2) em 22 de março, a volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF foi de 20,2% e 19,7%, respectivamente, e a volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF diminuiu ligeiramente. Sugestão de operação: estratégia radical: não existe actualmente; Estratégia estável: comprar um 300etf para comprar 4300 opções em março e vender um 300etf para comprar 4400 opções ao mesmo tempo. O retorno máximo de um único portfólio é de 710 yuan e a perda máxima é de 290 yuan; Estratégia de cobertura: Nenhuma
Dicas de risco
1. Arrefecimento rápido das transações de mercado; 2 O pânico de curto prazo continuou a espalhar fatores de risco.
