Configuração da indústria esta semana:
Sobre alocação: imóveis, comunicações, defesa nacional e indústria militar, medicina e biologia, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca, metais não ferrosos
Configuração padrão: indústria química básica, alimentos e bebidas, têxteis e roupas, fabricação da indústria leve, medicina e biologia, serviços públicos, abrangente, financiamento não bancário, automóvel, equipamentos mecânicos, carvão, proteção ambiental, cuidados de beleza
Baixa configuração: aço, materiais de construção, eletrodomésticos, petróleo e petroquímico
Desempenho da alocação da indústria na semana passada: o retorno absoluto do portfólio do ano até o momento é de – 1,54%, comparado com o retorno excedente do CSI 300 em 5,89%
Avaliação: CSI 300iape caiu abaixo do percentil 40, CSI 300pb caiu abaixo do percentil 30, SSE IAPE caiu abaixo do percentil 30, SSE Pb estava no nível do percentil 10, SSE 50iape caiu abaixo do percentil 40, SSE 50pb estava perto da linha do percentil 30, gema IAPE caiu perto do percentil 50 e gema PB caiu abaixo do percentil 70.
O valor de alocação das ações em relação às obrigações ainda é dominante. A indústria Shenwan teve altos e baixos óbvios, entre os quais as indústrias imobiliárias, finanças não bancárias, medicina e biologia e serviços sociais subiram na semana passada. Combinado com Pb e ovas esperadas, metais industriais, miniled, indústria química de fósforo, fabricação especializada de equipamentos novos e high-end têm desempenho de custo. Combinado com PEG e g esperado, segurança de rede, baterias de lítio, veículos fotovoltaicos e novos de energia têm uma perspectiva mais alta em uma faixa de avaliação razoável.
Dinheiro e Taxa de Juro: A paridade incremental MLF continuou, e a taxa de juros de capital de curto prazo diminuiu ligeiramente
A montante
A tendência do conflito geopolítico é desconhecida, e a flutuação do preço internacional do petróleo intensifica-se
O preço de mercado do carvão térmico caiu, e a oferta apertada do mercado levou ao aumento do preço do coque
Os preços do alumínio subiram novamente e os preços do lítio atingiram uma nova alta
A epidemia restringe logística e afeta o entusiasmo da aquisição de minério de ferro
Midstream
O preço do mercado spot do aço flutuava em um nível elevado, e o estoque entrou no canal descendente
Nova lógica energética continua a melhorar
A alta taxa de crescimento do investimento em infraestrutura impulsiona a reparação da demanda de cimento
A queda no alto preço do petróleo bruto levou à queda geral do preço dos produtos químicos
A taxa de frete do transporte centralizado continuou a cair, e a demanda de curto prazo por entrega expressa diminuiu parcialmente em março
A jusante
A reunião do comitê financeiro do Conselho de Estado emitiu um sinal positivo para o setor imobiliário
Em fevereiro, a produção e as vendas de condicionadores de ar aumentaram em mais de 10% ano a ano, e o desempenho de exportação foi muito forte
Flutuações de alimentos e bebidas intensificaram-se e algumas empresas de bebidas aumentaram preços
TMT
Eletrônica: fábricas locais de wafer continuam a expandir a produção, impulsionando a forte demanda por equipamentos upstream
Indústria informática: a rentabilidade da indústria continua a diminuir, reduzindo a confiança do mercado
Mídia: a reunião da comissão financeira estabilizou o moral das ações conceituais chinesas, e o setor de jogos subiu contra a tendência
Dicas de risco: falha macroeconômica em atender ao risco esperado, aperto da política monetária além das expectativas, pesquisa de risco de certificado e risco de obrigações, pesquisa, supervisão, relatório e política de relatórios excedendo o risco esperado, falha de prosperidade da indústria em atender ao risco esperado e risco de estagflação
