Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd.
Anúncio especial sobre risco de investimento de oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal): Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211)
A aplicação da Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. (doravante denominada “minglida”, “emitente” ou “empresa”) para a oferta pública inicial de 40,01 milhões de ações ordinárias (ações A) (doravante denominada “esta oferta”) foi examinada e aprovada pelos membros do Comitê de Listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Shenzhen Stock Exchange”), E foi registrado pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) (zjxk [2022] No. 377).
Após negociação entre o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) (doravante designada por ” Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) ” ou “instituição de recomendação (subscritor principal)”, o número de ações emitidas desta vez é de 40,01 milhões, todas elas novas ações emitidas publicamente, e os acionistas do emitente não transferirão suas ações antigas. As ações emitidas desta vez estão planejadas para ser listadas na jóia da Bolsa de Valores de Shenzhen.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
1. Após o inquérito preliminar, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) devem, de acordo com as regras de exclusão estipuladas no anúncio sobre inquérito preliminar e promoção da oferta pública inicial de ações pela Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. e listagem na gema (doravante referido como o “anúncio sobre inquérito preliminar e promoção”), após excluir os resultados do inquérito preliminar de investidores que não atendam aos requisitos, Por consenso, todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 37,37 yuan / ação (excluindo 37,37 yuan / ação) serão eliminados; Todos os objetos de colocação com um preço de subscrição proposto de 37,37 yuan / ação e um montante de subscrição inferior a 12,1 milhões de ações (excluindo) serão eliminados até que o montante total de subscrições excluídas não seja inferior a 1% do montante total de investidores offline. Foram excluídos 124 objetos de colocação no processo acima, sendo que o total de ações a serem adquiridas foi de 925,8 milhões, representando 1,01% do total de 915742 milhões de ações a serem adquiridas após exclusão da cotação de investidores não qualificados nesta consulta preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, nível de avaliação das empresas cotadas na mesma indústria, demanda por fundos levantados, risco de subscrição e outros fatores, e negociam para determinar que o preço desta emissão é de 28,50 yuan / ação, e a emissão off-line não conduzirá inquérito de licitação cumulativa.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 25 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 25 de março de 2022 (dia t), entre elas, o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00.
3. O preço de emissão desta oferta não deve exceder a mediana e a média ponderada das cotações de investidores offline após exclusão da cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante denominado “fundo público”), o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante denominado “fundo de segurança social”), o fundo básico de seguro de velhice (doravante denominado “pensão”) estabelecido através de oferta pública após exclusão da cotação mais alta O fundo de anuidade da empresa (doravante referido como “fundo de anuidade da empresa”) estabelecido de acordo com as medidas para a administração do fundo de anuidade da empresa e do fundo de seguro (doravante referido como “fundo de seguro”) de acordo com as medidas para a administração do uso de fundos de seguro e outras disposições, o que for menor, é 285098 yuan / ação. De acordo com o item (IV) do artigo 39.o das regras de implementação, a subsidiária relevante do patrocinador Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Zhengyu Investment Co., Ltd. (doravante referida como “investimento Zhengyu”) não precisa participar nesta colocação estratégica, e todas as ações inicialmente investidas pelo investimento Zhengyu serão transferidas de volta para emissão off-line.
De acordo com o preço final determinado, o número final de colocação estratégica do plano especial de gestão de ativos para a alta administração e os funcionários principais do emitente é de 4001000 ações, o que é consistente com o número inicial esperado de ações.
A quantidade inicial de colocação estratégica desta emissão é de China Cssc Holdings Limited(600150) 0 ações, representando 15,00% dessa quantidade de emissão. O número final de colocação estratégica foi de 4001000 ações, representando 10% do número de ações emitidas desta vez. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 2,005 milhões de ações será transferida de volta para emissão off-line.
4. Esta emissão é finalmente realizada por uma combinação de colocação direcional para investidores estratégicos (doravante referido como “colocação estratégica”), colocação de inquérito offline para investidores qualificados (doravante referido como “emissão offline”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais que detêm o valor de mercado de ações não restritas e recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante referido como “emissão on-line”).
Esta emissão offline é conduzida através da plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen; A emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen por meio de assinatura e preços de acordo com o valor de mercado.
5. o preço de emissão é de 28,50 yuan / ação, e a relação P / E correspondente é:
(1) O lucro líquido por ação atribuível à empresa-mãe em 2020 dividido pelo lucro total atribuível à empresa-mãe antes da emissão de acordo com as normas contábeis da República Popular da China (13,60 vezes o lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes da emissão em 2020); (2) 81,75 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total antes da emissão); (3) 66,81 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes de deduzir os lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade em 2020 de acordo com as normas contábeis chinesas pelo capital social total após essa emissão); (4) 90,84 vezes (o lucro por ação é calculado dividindo o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe após dedução dos lucros e perdas não recorrentes auditados por uma empresa de contabilidade de acordo com as normas contábeis chinesas em 2020 pelo capital social total após essa emissão).
6. O preço de emissão é de 28,50 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria das empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria do emissor é a indústria de produtos metálicos (C33). A partir de 22 de março de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. foi de 27,01 vezes.
O preço de emissão de 28,50 yuan / ação corresponde ao lucro líquido diluído da relação P / E do emitente de 90,84 vezes antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é maior do que a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. em 22 de março (T-3), 2022, com um intervalo excedente de 236,32%. Há cinco razões: 1. De acordo com as diretrizes para Classificação da Indústria de empresas cotadas, Quando a proporção do lucro operacional de um determinado tipo de negócio de uma empresa cotada for maior ou igual a 50%, será classificada na indústria correspondente do negócio. A receita comercial da empresa de produtos metálicos excede 50%, que é o maior negócio da empresa. Portanto, a empresa pertence à “indústria de produtos metálicos C33”.
No entanto, o negócio de peças estruturais de moldagem por injeção de precisão da empresa pertence à “indústria de produtos de borracha e plástico C29”. Da perspectiva da finalidade dos produtos da empresa, a empresa pertence à “indústria de fabricação de computadores C39, comunicação e outros equipamentos eletrônicos”. A empresa tem um sistema de fornecimento de produtos multi material e multi moldagem. Em 2020, a receita de vendas de peças estruturais de fundição sob pressão de precisão, peças estruturais de moldagem por injeção de precisão e peças estruturais de estampagem de perfil representaram 35,97%, 34,90% e 25,32% da receita principal do negócio, respectivamente. 2. Os produtos da empresa são utilizados principalmente nas indústrias fotovoltaica, segurança, automotiva e eletrônica de consumo, entre as quais a indústria fotovoltaica é o campo de aplicação mais importante dos produtos da empresa. Em 2020, a receita de vendas dos produtos da empresa na área fotovoltaica representou 61,12% da receita principal do negócio. A partir de 22 de março de 2022 (T-3), a relação P / E estática média da indústria de “equipamentos fotovoltaicos” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês é de 78,04 vezes; 3. Durante o período de relato, os negócios da empresa apresentaram uma tendência de crescimento rápido, sua rentabilidade continuou a aumentar e teve bom crescimento. De 2018 a 2020, as taxas anuais de crescimento composto da receita operacional da empresa e do lucro líquido atribuíveis ao proprietário da empresa-mãe foram de 26,87% e 70,92%, respectivamente. As taxas anuais de crescimento composto da receita operacional e do lucro líquido atribuíveis ao proprietário da empresa-mãe de 87 empresas da “indústria de produtos metálicos C33” no mesmo período foram de 10,13% e 24,82%, respectivamente. A taxa de crescimento do negócio do emissor foi significativamente superior à das empresas cotadas no mesmo setor; 4. A empresa tem pedidos suficientes na mão. A partir de 30 de setembro de 2021, o montante total de pedidos na mão da empresa era de 698556500 yuan, um aumento de 107,20% em relação ao final de 2020.O crescimento da escala de negócios da empresa é garantido; 5. a empresa tem fortes vantagens de recursos do cliente. seus principais clientes são empresas líderes em suas respectivas indústrias. no processo de cooperação a longo prazo com clientes conhecidos, a empresa acumulou experiência avançada de design de peças estruturais e boa reputação de mercado em vários campos de aplicação. rica experiência de cooperação também trará mais clientes conhecidos internacionais para a empresa, de modo a formar um círculo virtuoso e expandir continuamente a escala de negócios da empresa.
A partir de 22 de março de 2022 (T-3), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
Em 2020, deduza o código de títulos estáticos correspondente às ações do dia T-3 deduzidas em 2020.Os títulos são referidos como não front EPS non back EPS ticket closing price state p / E ratio state p / E ratio (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação) (após dedução)
Wencan Group Co.Ltd(603348) .SH Wencan Group Co.Ltd(603348) 0,3197 0,320739,05 122,15 121,76
Tianjin Ruixin Technology Co.Ltd(300828) .SZ Tianjin Ruixin Technology Co.Ltd(300828) 0,5962 0,537521,39 35,88 39,80
Suzhou Cheersson Precision Metal Forming Co.Ltd(002976) .SZ Suzhou Cheersson Precision Metal Forming Co.Ltd(002976) 0,4627 0,348021,05 45,49 60,48
Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) . SZ Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) 0, 0235 – 0, 0272 8, 08 344, 10 – 296, 57
Ningbo Tianlong Electronics Co.Ltd(603266) .SH Ningbo Tianlong Electronics Co.Ltd(603266) 0,4664 0,414413,73 29,44 33,13
Valor médio — 58.24 63.79
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 22 de março de 2022 (T-3).
Nota 1: Critérios de cálculo do EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020: lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 / capital social total em T-3 (22 de março de 2022).
Nota 2: o valor anormal Dongguan Eontec Co.Ltd(300328) relação P/E é excluído do cálculo do valor médio da relação P/E estática. Nota 3: a diferença de cauda dos resultados do cálculo é a influência do arredondamento.
O preço de emissão de 28,50 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emissor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 90,84 vezes maior do que a relação P / E estática média da indústria de 27,01 vezes no último mês emitido pela China Securities Index Co., Ltd., com um intervalo excedente de 236,32%; É 63,79 vezes superior ao rácio P/E estático médio de empresas comparáveis após dedução sem fins lucrativos em 2020, com um intervalo excedente de 42,40%. Existe o risco de que a queda do preço das ações do emitente traga prejuízos para os investidores no futuro. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
(2) Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para a cotação de investidores off-line, consulte China Securities Journal, Shanghai Securities News, horários de títulos, títulos diários e cninfo (www.cn. Info. Com. CN) publicado no mesmo dia Shenzhen minglida Precision Technology Co., Ltd. oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o “anúncio de emissão”). (3) Esta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase de inquérito preliminar, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço de oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, a indústria, as condições de mercado, o nível de avaliação das empresas cotadas no mesmo sector, a procura de fundos angariados, o risco de subscrição e outros factores. O preço de oferta não excede o menor da média mediana e ponderada da cotação dos investidores offline após a exclusão da cotação mais alta, e a média mediana e ponderada da cotação dos fundos públicos, fundos de segurança social, pensões, fundos de anuidade empresarial e fundos de seguros após a exclusão da cotação mais alta. Se algum investidor participar na subscrição, considera-se que aceitou o preço de emissão. Se houver alguma objeção ao método de precificação de emissão e preço de emissão, sugere-se não participar nesta emissão.
(4) Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
7. Com base no preço de emissão de 28,50 yuan / ação e na emissão de 40,01 milhões de novas ações, o montante total de fundos levantados pelo emissor é esperado para ser 114028500 yuan. Após deduzir o custo de emissão estimado de cerca de 983052 milhões yuan (excluindo imposto de valor acrescentado), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser de cerca de 10419798 milhões yuan. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
8. Nas ações emitidas desta vez, cnki.com
