As ações de Hong Kong recuperaram e a nova indústria de energia em Hong Kong caiu, com baixo desempenho do mercado. Na semana passada, o Índice Hang Seng de Hong Kong subiu 4,18%, o Índice Composto Hang Seng subiu 3,64% e o Índice Empresarial Hang Seng China subiu 4,33%. Wande Hong Kong new energy concept stock index caiu 4,77%, significativamente abaixo do desempenho do mercado de acções de Hong Kong. Entre os 12 índices da indústria da Hang Seng, o desempenho é o pior. A partir da comparação do PE (TTM), o novo índice de ações de conceito de energia da Wande Hong Kong tem uma alta valorização e pode ficar em terceiro lugar, apenas abaixo do consumo não essencial da Hang Seng e do índice da indústria de tecnologia da informação da Hang Seng.
Foi publicado o relatório sobre a implementação do plano nacional de desenvolvimento económico e social em 2021 e o projecto de plano nacional de desenvolvimento económico e social em 2022. O relatório aponta o trabalho chave de promover ativa e firmemente o pico de carbono e a neutralização de carbono em 2022. Em 2022, a China promoverá ainda mais a construção de projetos de base de energia eólica e fotovoltaica em grande escala, desenvolverá ativamente nova energia distribuída, promoverá o desenvolvimento de clusters de energia eólica offshore, promoverá firmemente a construção de bases hidrelétricas em grande escala no sudoeste da China e outros lugares, desenvolverá vigorosamente armazenamento bombeado e desenvolverá ativamente e ordenadamente a energia nuclear com a premissa de garantir a segurança absoluta. A produção de energia renovável e de energia nuclear continuará a avançar de forma constante em 202. Acreditamos que a energia renovável será ainda mais apoiada por políticas, o que beneficiará Longyuan Power 916 HK e outras novas empresas de energia.
Vista central
Cadeia da indústria fotovoltaica: na semana passada, a cadeia da indústria fotovoltaica das ações de Hong Kong geralmente registrou um declínio, e Jinyang New Energy, que aumentou mais no estágio inicial, 1121 HK caiu 23,56%, Xinte energia caiu 0,35%, e outras ações geralmente caíram 3-4%. Em termos da cadeia industrial, acreditamos que o preço terminal é estável, o preço da cadeia industrial se recupera ligeiramente e o preço do callback de vidro fotovoltaico ligeiramente em março. Espera-se que em 2022, o fornecimento de materiais de polissilício seja liberado ainda mais, o que é propício para a melhoria da demanda da cadeia industrial. Continuaremos mantendo a principal nova energia especial 1799,5% de materiais de polissilício com a maior margem de lucro recomendada HK.
Cadeia da indústria de energia eólica: a cadeia da indústria de energia eólica das ações de Hong Kong caiu na semana passada. Stocks de Hong Kong Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 2208 HK caiu 1,16%. Acreditamos que o subsídio para a energia eólica offshore diminuirá gradualmente a partir de 2022, e o preço da turbina eólica também permanecerá em um nível baixo nos resultados das licitações. No curto prazo, continuaremos a prestar atenção aos resultados das licitações e entrega de pedidos, mas no longo prazo, estamos otimistas sobre o espaço de desenvolvimento do setor e a rentabilidade das empresas.
Nova operação de campo elétrico de energia: na semana passada, o setor de operação de energia de estoque de Hong Kong caiu como um todo, e CGN nova energia 1811 HK e Datang nova energia 1798 HK caiu cerca de 10%. O resto caiu basicamente dentro de 10%. Acreditamos que a valorização das empresas baseadas em energia térmica é baixa, elas basicamente divulgaram os resultados em 2021, e as botas caíram. Além disso, o desempenho esperado em 2022 melhorou e o preço das ações recuperou. Além disso, em 2022, a associação de longo prazo para carvão elétrico foi assinada uma após a outra. Sugere-se que os investidores continuem a prestar atenção às oportunidades de investimento de operadores de energia de alta qualidade.
Armazenamento de bateria e energia: os estoques de bateria e energia geralmente caíram. Mas Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) . SZ) estabilizaram. Acreditamos que o armazenamento de energia será uma importante instalação de apoio para a nova geração de energia no futuro, e ainda estamos otimistas quanto às oportunidades de investimento do setor durante muito tempo.
Aconselhamento em matéria de investimento
Cadeia da indústria fotovoltaica: nova energia especial 1799 HK; Cadeia da indústria eólica: Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) 2208 HK; Operação do campo elétrico da energia nova: Poder 916 de Longyuan HK; Bateria e armazenamento de energia: Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) SZ
Dicas de risco
A nova capacidade instalada de energia nova é menor do que o esperado; Epidemias repetidas, aumento dos preços das commodities, aumento dos custos logísticos e desajustes nas capacidades a montante e a jusante da cadeia industrial.
