Chongqing wangbian electric (Group) Co., Ltd.
Anúncio especial sobre o risco de investimento da oferta pública inicial (primeira vez) patrocinadora (subscritor principal): Citic Securities Company Limited(600030)
A aplicação da Chongqing wangbian electric (Group) Co., Ltd. (doravante denominada “emitente”) para a oferta pública inicial de no máximo 83291852 ações ordinárias de RMB (ações A) (doravante denominada “emissão”) foi aprovada pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante denominada “CSRC”) zjxk [2022] No. 490.
Após negociação entre o emitente e o patrocinador (subscritor principal) Citic Securities Company Limited(600030) (doravante designado “patrocinador (subscritor principal)”) desta oferta, o número de ações emitidas desta vez é de 83291852, todas elas novas ações emitidas ao público. A oferta será implementada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da plataforma eletrônica de assinatura offline em 18 de abril de 2022 (t dia).
O preço de emissão determinado é de 11,86 yuan / ação, e a razão P / E diluída correspondente em 2021 é de 22,99 vezes (o lucro por ação é calculado de acordo com o menor do lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021 auditados pela empresa de contabilidade dividido pelo capital social total após essa emissão), É maior do que a relação P / E estática média da “indústria de processamento de fundição e laminação de metais ferrosos C31” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês, e menor do que a relação P / E estática média de empresas listadas comparáveis em 2020. No entanto, ainda há um risco de que o declínio do preço das ações do emitente traga perdas para novos investidores de ações no futuro.
De acordo com as medidas de reforço da supervisão da nova emissão de ações (anúncio CSRC [2014] n.º 4) e outras disposições relevantes, o emitente e o patrocinador (subscritor principal) emitirão continuamente anúncios especiais sobre risco de investimento no China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, horários de títulos, títulos diários e rede de referência econômica três semanas antes da assinatura on-line. Em 1º de abril de 2022 e 8 de abril de 2022, o calendário da emissão subsequente será adiado e levado à atenção dos investidores.
A assinatura online e offline originalmente prevista para 28 de março de 2022 será adiada para 18 de abril de 2022, e a publicação do anúncio sobre a oferta pública inicial da Chongqing wangbian electric (Group) Co., Ltd. será adiada. O roadshow online originalmente programado para ser realizado em 25 de março de 2022 é adiado para 15 de abril de 2022.
O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) chamam especialmente a atenção dos investidores para os seguintes conteúdos:
(I) os detalhes das regras de subscrição e pagamento online dos investidores são os seguintes:
1. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociaram e determinaram o preço de emissão de 11,86 yuan / ação, considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, demanda por fundos levantados e outros fatores. Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 18 de abril de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas de 18 de abril de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 09:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 09:30 às 11:30, das 13:00 às 15:00.
2. Após o inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) devem, de acordo com os resultados do inquérito após a exclusão da cotação inválida, cotar todos os objetos de colocação de alto a baixo de acordo com o preço de compra proposto, de pequeno a grande de acordo com a quantidade de compra proposta dos objetos de colocação ao mesmo preço de compra proposto, e de tarde a cedo de acordo com o tempo de inscrição (o tempo de inscrição estará sujeito aos registros da plataforma de subscrição da bolsa de valores acima). Para o mesmo preço de compra proposto, a mesma quantidade de compra proposta e o mesmo tempo de comunicação, ele deve ser classificado de trás para a frente de acordo com a ordem de colocação de objetos gerados automaticamente pela plataforma de compra offline da Bolsa de Valores de Xangai. A quantidade da cotação mais alta no valor total da compra proposta deve ser excluída, e o valor excluído da compra proposta não deve ser inferior a 10% do valor total da compra proposta por investidores offline. Quando o preço máximo de compra proposto for o mesmo que o preço de emissão determinado, a Declaração sobre o preço não pode mais ser excluída, e a proporção de exclusão pode ser inferior a 10%. A parte excluída não participará na assinatura offline.
3. Os investidores em linha devem expressar independentemente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações.
4. Os investidores off-line devem pagar os fundos de subscrição na íntegra e no prazo de acordo com o preço de emissão determinado e quantidade de colocação inicial antes das 16:00 de 20 de abril de 2022 (T + 2), de acordo com o anúncio de resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line da oferta pública inicial de ações pela Chongqing wangbian electric (Group) Co., Ltd. (doravante referido como “anúncio de resultados de colocação preliminar off-line e resultados vencedores on-line”). Investidores off-line recebem várias novas ações todos os dias. Por favor, pague por cada nova ação separadamente. No caso de múltiplas novas ações alocadas no mesmo dia, se apenas um montante total for remetido, o pagamento consolidado levará à falha da contabilidade, e as consequências resultantes serão suportadas pelos próprios investidores.
Após a obtenção da subscrição de novas ações, os investidores online deverão cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio de resultados de colocação preliminar off-line e resultados de vitória on-line, de modo a garantir que a sua conta de capital terá novos fundos de subscrição suficientes no dia 20 (T + 2) de abril de 2022. A transferência de fundos dos investidores deverá cumprir as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários onde os investidores estão localizados. As ações que investidores offline e online desistem para subscrever são subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
5. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ofertas públicas, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
6. Se os investidores off-line com cotação válida não participarem da assinatura e os investidores off-line que obtiverem a colocação preliminar não pagarem o valor da assinatura em tempo e na íntegra, isso será considerado como uma violação do contrato e assumirá a responsabilidade por violação do contrato. A instituição de recomendação (subscritor principal) notificará a violação do contrato à Associação de Valores Mobiliários da China para registro.
Se um investidor online não pagar integralmente após ganhar a lotaria três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participará na subscrição online de novas acções, recibos de depósito, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias permutáveis no prazo de 6 meses. O número de vezes de desistência da subscrição é calculado de acordo com o número de vezes em que os investidores desistiram efectivamente da subscrição de novas acções, dos recibos de depósito, das obrigações convertíveis das sociedades e das obrigações das sociedades trocáveis.
(II) qualquer decisão ou opinião tomada pela CSRC e outros serviços governamentais sobre esta emissão não indique que esta faça um julgamento substantivo ou garantia sobre o valor de investimento das ações do emitente ou os rendimentos dos investidores. Qualquer declaração em contrário é uma declaração falsa. Os investidores são convidados a prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade dos preços de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
(III) os investidores que pretendem participar nesta oferta e subscrição devem ler atentamente as informações publicadas no site da Bolsa de Valores de Xangai (www.sse. Com. CN) em 25 de março de 2022 O texto integral do prospecto para a oferta pública inicial da Chongqing wangbian electric (Group) Co., Ltd. e o resumo do prospecto para a oferta pública inicial da Chongqing wangbian electric (Group) Co., Ltd.
Recorda-se aos investidores que prestem especial atenção aos capítulos de “dicas sobre questões importantes” e “fatores de risco” no prospecto, compreendam plenamente os fatores de risco do emitente, julguem por si mesmos o seu estado operacional e o seu valor de investimento e tomem decisões de investimento com prudência. As condições operacionais do emitente podem mudar devido à influência da política, economia, indústria e nível operacional e gerencial, e os possíveis riscos de investimento serão suportados pelos próprios investidores.
(IV) as ações emitidas off-line desta vez não têm restrições de circulação e acordos de bloqueio, e a circulação das ações emitidas desta vez começará a partir da data de listagem e negociação na Bolsa de Valores de Xangai. Os investidores devem prestar atenção ao risco de investimento causado pelo aumento da circulação de ações no primeiro dia de listagem.
(V) o preço desta oferta é de 11,86 yuan / ação. Solicita-se aos investidores que julguem a racionalidade do preço desta oferta de acordo com as seguintes condições.
1. De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas emitidas pela CSRC, a indústria do emissor é “C31 indústria de fundição e processamento de laminação de metais ferrosos”. A partir de 22 de março de 2022 (T-4), a relação P / E estática média da “indústria de processamento de fundição e laminação de metais ferrosos C31” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 16,72 vezes.
O rácio P/E das empresas cotadas cujo negócio principal é semelhante ao do emitente é o seguinte:
20 dias antes de T-4 2020202020202020202020202020202020202020 abreviatura de títulos Dia de negociação preço médio ganhos por ação ganhos por ação estático P / E rácio estático P / E – (incluindo T-4 dias) dedução antes da dedução após dedução antes da dedução antes da dedução após dedução (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação) (Times) (Times)
Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) .SH Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) 53.80 1.7778 1.625230.26 33.10
Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) .SZ Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) 8,75 0,1008 0,004986,77 1,769,17
Valor médio (excluindo valores outliers) 30,26 33,10
Fonte de dados: informação eólica, dados a partir de 22 de março de 2022.
Nota 1: os critérios de cálculo do EPS acima são: lucro líquido antes/após dedução em 2020 / capital social total no T-4 (22 de março de 2022);
Nota 2: se existir alguma diferença entre os valores acima referidos, deve-se ao arredondamento e retenção de duas casas decimais;
Nota 3: a partir de 22 de março de 2022, as empresas comparáveis acima não divulgaram o relatório anual de 2021, por isso não há razão de lucro de preços de 2021
De acordo com;
Nota 4: A xianglou Xincai, uma empresa comparável divulgada no prospecto, ainda não está listada, pelo que não está incluída na comparação de avaliação;
Nota 5: o valor anormal ( Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) ) é excluído do cálculo do valor médio da relação P/E estática.
O preço de emissão é de 11,86 yuan / ação, o que corresponde ao menor lucro líquido do emitente atribuível aos acionistas da empresa-mãe antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2021. A relação P / E diluída é de 22,99 vezes, o que é maior do que a relação P / E estática média da indústria no último mês publicado pela China Securities Index Co., Ltd. e menor do que a relação P / E estática média de empresas listadas comparáveis em 2020. No entanto, ainda há um risco de que o declínio do preço da ação do emitente traga perdas para novos investidores de ações no futuro. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem e julguem cuidadosamente a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
2. Os investidores são lembrados a prestar atenção à diferença entre o preço de emissão e a cotação de investidores off-line. Para a cotação de investidores off-line, consulte China Securities Journal, Shanghai Securities News, tempos de títulos, Securities Daily, site de referência econômica e Shanghai Stock Exchange (www.sse. Com. CN) publicado em 25 de março de 2022 Resultados preliminares do inquérito e anúncio atrasado da emissão da oferta pública inicial da Chongqing wangbian electric (Group) Co., Ltd.
3. O preço desta oferta segue o princípio do preço orientado para o mercado. Na fase preliminar do inquérito, os investidores offline cotam com base na intenção real de subscrição. O emitente e o patrocinador (subscritor principal) negociam e determinam o preço desta oferta de acordo com os resultados do inquérito preliminar e considerando de forma abrangente os fundamentos do emitente, indústria, condições de mercado, procura de captação de fundos e outros fatores. Considera-se que qualquer investidor que participe na subscrição aceitou o preço de emissão; Se houver alguma objeção ao método de preços e preço da oferta, recomenda-se não participar desta oferta.
4. Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem. Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e instituições de recomendação (subscritores principais) não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem.
(VI) com base no preço de emissão de 11,86 yuan / ação e no número de 83291852 ações, o montante total de fundos levantados é esperado para ser 987841400 yuan Após deduzir o custo de emissão de 1332796 milhões de yuan (excluindo impostos), o montante líquido de fundos levantados é esperado para ser 854561800 yuan, que não excede a quantidade de investimento de 854561800 yuan proposto para ser usado pelo emissor para o projeto levantado e investido neste tempo divulgado no prospecto. Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
(VII) para a subscrição desta emissão, qualquer investidor só pode escolher a forma offline ou online de se candidatar à subscrição, e todos os investidores que participam em cotação offline, subscrição e colocação não participarão novamente na subscrição online; Um único investidor só pode usar uma conta qualificada para assinatura, e qualquer assinatura contrária às disposições acima é inválida. (VIII) após o término desta oferta, ela só pode ser listada publicamente na Bolsa de Valores de Xangai após ser aprovada pela Bolsa de Valores de Xangai. Se a aprovação não for obtida, as ações emitidas desta vez não serão listadas, e o emissor as devolverá aos investidores participantes da assinatura on-line de acordo com o preço de emissão acrescido dos juros de depósito bancário para o mesmo período.
IX) Todas as acções do emitente são acções negociáveis. Para o período limitado de venda de ações antes dessa oferta, consulte o prospecto para o compromisso e arranjo relevantes do período restrito de venda. O acordo de restrição de ações acima mencionado é um compromisso voluntário assumido pelos acionistas relevantes em conformidade com as leis e regulamentos relevantes, com base nas necessidades de governança do emitente e na estabilidade da operação e da gestão.
No caso das seguintes circunstâncias, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) negociarão e tomarão medidas para suspender a emissão:
1. Após a assinatura off-line, o valor total real da assinatura do objeto de colocação com cotação efetiva é menor do que a quantidade inicial de emissão off-line;
2. Se a assinatura online for insuficiente, a parte insuficiente será discada de volta para o offline
