Shanghai Guanlong válvula de poupança de energia equipamento Co., Ltd
Anúncio sobre oferta pública inicial e listagem na GEM
Patrocinador (subscritor principal): Changjiang Securities Company Limited(000783) subscritor patrocinador Co., Ltd
ponta quente
Shanghai Guanlong valve energy saving equipment Co., Ltd. (a seguir designada por “Guanlong energy saving”, “emitente” ou “empresa”) de acordo com as medidas para a administração da emissão e subscrição de valores mobiliários (ordem CSRC [n.o 144]) (a seguir designada por “medidas”) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (a seguir designada por “CSRC”) Medidas de administração do registro de ofertas públicas iniciais sobre a gema (Trial) (Portaria CSRC [n.º 167]), disposições especiais sobre a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais sobre a gema (Anúncio CSRC [2021] n.º 21) (a seguir designadas “disposições especiais”), A Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante denominada “Bolsa de Valores de Shenzhen”) promulgou as regras detalhadas para a implementação do negócio de emissão e subscrição de oferta pública inicial de valores mobiliários na gema da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisada em 2021) (SZS [2021] No. 919) (doravante denominada “regras detalhadas para a implementação”) Regras detalhadas para a implementação da emissão on-line de ofertas públicas iniciais no mercado de Shenzhen (SZS [2018] No. 279) (doravante referidas como “regras detalhadas para a implementação da emissão on-line”), regras detalhadas para a implementação da emissão off-line de ofertas públicas iniciais no mercado de Shenzhen (revisadas em 2020) (SZS [2020] No. 483) (doravante referidas como “regras detalhadas para a implementação da emissão off-line”), O código para subscrição de ofertas públicas iniciais sob o sistema de registo (zxsf [2021] No. 213), as regras detalhadas para a administração de investidores offline em ofertas públicas iniciais (zxsf [2018] No. 142) emitidas pela Associação de Valores Mobiliários da China Disposições relevantes, como as regras para a administração de investidores off-line na oferta pública inicial sob o sistema de registro (Zhong Zheng Xie Fa [2021] No. 212) (doravante referidas como as “regras para a administração de investidores off-line sob o sistema de registro”), bem como as disposições relevantes da Bolsa de Valores de Shenzhen sobre emissão de ações e regras de listagem e as últimas diretrizes de operação, organizam a implementação da oferta pública inicial e listagem na gema.
Changjiang Securities Company Limited(000783) underwriting sponsor Co., Ltd. (doravante referido como “patrocinador Changjiang” ou “patrocinador (subscritor principal)”) serve como patrocinador (subscritor principal) desta oferta.
Esta emissão é finalmente realizada por uma combinação de pesquisa off-line e colocação a investidores qualificados (doravante denominada “emissão off-line”) e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações A não restritas ou recibos de depositário não restritos no mercado de Shenzhen (doravante denominada “emissão on-line”).
O inquérito inicial e a subscrição offline das acções emitidas são conduzidos através da plataforma electrónica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen e da plataforma de registo e liquidação da Filial Shenzhen da China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. (doravante referida como “Filial Shenzhen da China Securities Depository and Clearing Co., Ltd.). Os investidores são convidados a ler atentamente este relatório e as regras detalhadas para a implementação da emissão offline e outras disposições relevantes.
Esta emissão on-line é realizada através do sistema de negociação da Bolsa de Valores de Shenzhen e é realizada por meio de assinatura e preços de acordo com o valor de mercado. Os investidores on-line são convidados a ler atentamente este anúncio e as regras detalhadas para a implementação da emissão on-line publicadas pela Bolsa de Valores de Shenzhen.
Esta oferta é aplicável às disposições especiais sobre a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais na GEM (anúncio CSRC [2021] No. 21) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China em 18 de setembro de 2021, e às regras de implementação para a emissão e subscrição de ofertas públicas iniciais em gema da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisado em 2021) (SZS [2021] No. 919) emitidas pela Bolsa de Valores de Shenzhen O código para subscrição de ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zxsf [2021] n.º 213) e as regras de gestão para investidores offline de ofertas públicas iniciais no âmbito do sistema de registo (zxsf [2021] n.º 212) emitidas pela Associação de Valores Mobiliários da China convidam os investidores a prestar atenção às alterações das regulamentações relevantes, prestar atenção aos riscos de investimento, estudar cuidadosamente e julgar a racionalidade dos preços de emissão e tomar decisões de investimento racionalmente.
Solicitamos aos investidores que prestem atenção ao preço, processo de emissão, assinatura e pagamento online e offline e à definição do período restrito desta oferta.
1. Após o inquérito inicial e a cotação pública inicial do patrocinador (doravante referido como “o inquérito inicial da empresa”) não atender aos requisitos das Regras de Listagem da Shanghai Energy Conservation Co., Ltd., a cotação inicial do patrocinador (doravante referido como “o inquérito inicial do subscritor”) deve ser eliminada após o inquérito inicial e a cotação inicial do subscritor (doravante referido como “a cotação inicial da empresa”) são eliminadas, Por consenso, todos os objetos de colocação cujo preço de compra proposto é superior a 36,73 yuan / ação (excluindo 36,73 yuan / ação) serão eliminados; O preço de assinatura proposto é de 36,73 yuan / ação, e todos os objetos de colocação cuja quantidade de assinatura é inferior a 4,4 milhões de ações (excluindo 4,4 milhões de ações) são eliminados; O preço de assinatura proposto é de 36,73 yuan / ação, o número de assinatura é igual a 4,4 milhões de ações, e o tempo de assinatura é o mesmo que o objeto de colocação em 14:54:38:359 em 22 de março de 2022 Um objeto de colocação é excluído da parte de trás para a frente de acordo com a ordem de colocação de objetos automaticamente gerados pela plataforma eletrônica de emissão offline da Bolsa de Valores de Shenzhen. Foram excluídos 136 objetos de colocação no processo acima, sendo que o número total de ações a serem adquiridas foi de 957 milhões, representando 1,0027% do total de 954413 milhões de ações a serem adquiridas após exclusão de cotações inválidas neste inquérito preliminar. A parte excluída não participará de assinaturas offline e online. Por favor, consulte a parte marcada “rejeição de preço elevado” na tabela anexa “inquérito preliminar e cotação”.
2. De acordo com os resultados do inquérito preliminar, o emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) consideram exaustivamente os fundamentos do emitente, o número de ações nesta oferta pública, a indústria do emitente, o nível de avaliação de empresas cotadas comparáveis, as condições de mercado, a demanda por fundos levantados e riscos de subscrição, e negociam para determinar que o preço desta emissão é de 30,82 yuan / ação, e a emissão offline não conduzirá inquérito de licitação cumulativa.
Os investidores são solicitados a fazer assinatura on-line e off-line a este preço em 28 de março de 2022 (t dia), e não há necessidade de pagar o fundo de assinatura no momento da assinatura. A data de emissão offline e de assinatura e data de assinatura online são as mesmas que 28 de março de 2022 (dia t), em que o horário de assinatura offline é das 9:30 às 15:00 e o horário de assinatura online é das 9:15 às 11:30 e das 13:00 às 15:00. 3. O preço de emissão determinado através de negociação entre o emissor e a instituição de recomendação (subscritor principal) é de 30,82 yuan / ação, o que não excede a mediana e média ponderada da cotação de investidores offline após excluir a cotação mais alta, bem como o Fundo de Investimento em Valores Mobiliários (doravante referido como “fundo público”) e o Fundo Nacional de Segurança Social (doravante referido como “fundo de segurança social”) estabelecidos através de oferta pública após excluir a cotação mais alta O valor inferior da cotação mediana e da média ponderada (a seguir designados por “quatro valores”) do fundo de seguro de dotação básica (a seguir designado por “pensões”), do fundo de anuidade empresarial estabelecido de acordo com as medidas de gestão do fundo de anuidade empresarial (a seguir designado por “fundo de anuidade empresarial”) e do fundo de seguros (a seguir designado por “fundo de seguro”) de acordo com as medidas de gestão da utilização dos fundos de seguros. A filial de investimento alternativo estabelecida pela empresa-mãe do patrocinador (subscritor principal) não precisa de participar na colocação estratégica desta oferta.
Esta oferta não organiza a colocação estratégica para a gerência sênior e funcionários principais do emitente, planos de gestão de ativos e outros investidores externos.
O valor de colocação estratégica inicial desta emissão é de 2,1 milhões de ações, representando 5,00% desta emissão. Por último, esta emissão não será dirigida a investidores estratégicos. A diferença entre a colocação estratégica inicial e a colocação estratégica final de 2,1 milhões de ações será transferida de volta para emissão off-line.
Esta emissão é finalmente realizada através da combinação de inquérito off-line e colocação a investidores qualificados e emissão de preços on-line para investidores públicos sociais detentores de ações A não restritas e o valor de mercado de recibos de depositário não restrito no mercado de Shenzhen.
4. acordo de período restrito: entre as ações emitidas desta vez, as ações emitidas on-line não têm restrições de circulação e acordo de período restrito, e podem ser circuladas a partir da data de listagem das ações emitidas desta vez na Bolsa de Valores de Shenzhen.
A parte de emissão off-line adota o método proporcional de restrição de vendas, e os investidores off-line devem prometer que o período de restrição de vendas de 10% (arredondado para cima) do número de ações alocadas a eles é de 6 meses a contar da data da oferta pública inicial e da listagem do emitente. Ou seja, entre as ações alocadas a cada objeto de colocação, 90% das ações são vendidas indefinidamente e podem ser circuladas a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen; O período de restrição de vendas de 10% das ações é de 6 meses, e o período de restrição de vendas começa a partir da data em que as ações emitidas são listadas e negociadas na Bolsa de Valores de Shenzhen.
Quando investidores off-line participam da consulta preliminar e cotação e compra off-line, eles não precisam preencher o arranjo do período restrito de venda para a colocação de objetos sob sua gestão, uma vez que a cotação é feita, considera-se que aceita o arranjo do período restrito de venda on-line divulgado neste anúncio.
Os investidores em linha devem expressar de forma independente a sua intenção de compra e não confiar plenamente às sociedades de valores mobiliários a aquisição de novas ações em seu nome.
6. Após a conclusão da assinatura on-line e off-line, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) determinarão se devem iniciar o mecanismo de callback em 28 de março de 2022 (t dia) de acordo com a assinatura on-line, de modo a ajustar a escala de emissão off-line e on-line. O lançamento do mecanismo de callback será determinado de acordo com a assinatura inicial efetiva múltipla de investidores on-line.
7. Os investidores alocados off-line devem, de acordo com o anúncio sobre os resultados preliminares da colocação de Shanghai Guanlong valve energy saving equipment Co., Ltd. em sua oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o anúncio sobre os resultados preliminares da colocação off-line de emissão), pagar os fundos de subscrição para novas ações na íntegra e no tempo antes das 16:00 de 30 de março (T + 2) 2022 de acordo com o preço de emissão finalmente determinado e quantidade preliminar de colocação.
Os fundos de subscrição serão pagos integralmente dentro do prazo especificado. Se os fundos de subscrição não forem pagos integralmente dentro do prazo especificado ou conforme necessário, todas as novas acções atribuídas ao objeto de colocação serão inválidas. Se as circunstâncias acima mencionadas ocorrerem quando várias novas ações forem emitidas no mesmo dia, todos os objetos de colocação serão inválidos. Se diferentes objetos de colocação compartilharem contas bancárias, se os fundos de assinatura forem insuficientes, todas as novas ações alocadas aos objetos de colocação compartilhando contas bancárias serão inválidas. Investidores off-line recebem várias novas ações no mesmo dia. Por favor, pague por cada nova ação separadamente.
Depois que os investidores on-line ganharem o lote na assinatura de novas ações, eles devem cumprir a obrigação de liquidação de capital de acordo com o anúncio sobre os resultados da loteria on-line de Shanghai Guanlong valve energy saving equipment Co., Ltd. na oferta pública inicial de ações e listagem na gema (doravante referido como o anúncio sobre os resultados da loteria on-line), de modo a garantir que sua conta de capital terá fundos suficientes para a assinatura de novas ações em 30 de março (T + 2) 2022, e a parte insuficiente será considerada como tendo desistido da assinatura, As consequências daí resultantes e as responsabilidades jurídicas relevantes são suportadas pelos próprios investidores. A transferência de fundos de investidores deve respeitar as disposições pertinentes da sociedade de valores mobiliários em que os investidores estão localizados.
As ações abandonadas por investidores offline e online devem ser subscritas pelo patrocinador (subscritor principal).
8. Quando o número total de ações pagas e subscritas por investidores offline e online for inferior a 70% do número de ofertas públicas, o emissor e o patrocinador (subscritor principal) suspenderão a emissão de novas ações e divulgarão os motivos da suspensão e os acordos subsequentes.
9. Todos os objetos de colocação efetiva de cotação anunciados neste anúncio devem participar de assinatura off-line. Se os investidores off-line de cotação efetiva não participarem de assinatura off-line ou os investidores off-line que obtiverem a colocação preliminar não pagarem os fundos de assinatura na íntegra e no prazo de acordo com o preço de emissão finalmente determinado e quantidade alocada, será considerado como uma violação do contrato e assumirá a responsabilidade por violação do contrato. O patrocinador (subscritor principal) deve relatar a violação do contrato à Associação de Valores Mobiliários da China para registro. O número de violações de colocação de objetos em vários setores do mercado de ações da Bolsa de Valores de Pequim (doravante denominada “Bolsa de Valores de Pequim”), da Bolsa de Valores de Xangai (doravante denominada “Bolsa de Valores de Xangai”) e da Bolsa de Valores de Shenzhen será calculado em conjunto. Durante o período de inclusão na lista restrita, os objetos de colocação relevantes não participarão no inquérito offline e na subscrição de projetos relevantes em todos os setores do mercado de ações de Pequim, Shanghai Stock Exchange e Shenzhen Stock Exchange.
Se os investidores online não pagarem integralmente após ganharem a lotaria por três vezes seguidas no prazo de 12 meses, não participarão na subscrição online de novas ações, recibos depositários, obrigações societárias convertíveis e obrigações societárias trocáveis no prazo de 6 meses (calculados em 180 dias naturais, incluindo o dia seguinte) a contar do dia seguinte da última declaração de abandono da subscrição do participante na liquidação.
10. O emitente e a instituição de recomendação (subscritor principal) recordam solenemente aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento e invistam racionalmente, Leia atentamente este anúncio e o anúncio especial sobre o risco de investimento da Shanghai Guanlong valve energy saving equipment Co., Ltd. em sua oferta pública inicial e listagem na gema (doravante referido como o “anúncio especial sobre risco de investimento”) publicado no China Securities Journal, Shanghai Securities Journal, securities times e Securities Daily em 25 de março de 2022 (t-1), entenda plenamente o risco de mercado e participe prudentemente deste IPO.
Dicas de avaliação e risco de investimento
1. O preço de emissão é de 30,82 yuan / ação. Os investidores são convidados a julgar a racionalidade do preço de emissão de acordo com as seguintes condições.
(1) De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas listadas (revisadas em 2012) emitidas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, a indústria de conservação de energia de Guanlong é “indústria geral de fabricação de equipamentos (C34)”. Em 22 de março de 2022 (T-4), a relação P / E estática média da “indústria de fabricação de equipamentos gerais (C34)” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 33,64 vezes.
O preço de emissão de 30,82 yuan / ação corresponde à relação P / E diluída do emitente do lucro líquido atribuível à matriz antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 46,52 vezes, o que é maior do que a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. em 22 de março (T-4), 2022, com uma faixa de excesso de 38,29%.
(2) A partir de 22 de março de 2022 (T-4), o rácio P/E das sociedades cotadas cujo negócio principal é semelhante ao do emissor é o seguinte:
T-4 preço de fechamento dedução 2020 dedução 2020 abreviatura de títulos de código de títulos 2020 (março de 2022, EPS não frontal, EPS não traseiro, dedução não frontal, dedução não traseira, 22 dias após dedução, yuan / (yuan / ação) (yuan / ação) Relação P / E (relação P / E) (Tempos) (tempos)
Neway Valve (Suzhou) Co.Ltd(603699) .SH Neway Valve (Suzhou) Co.Ltd(603699) 8,95 0,7035 0,660312,72 13,55
Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) .SZ Jiangsu Shentong Valve Co.Ltd(002438) 16,34 0,4257 0,378638,38 43,16
Sufa Technology Industry Co.Ltd.Cnnc(000777) .SZ Sufa Technology Industry Co.Ltd.Cnnc(000777) 12,38 0,2706 0,223645,75 55,37
Qingdao Weflo Valve Co.Ltd(002871) .SZ Qingdao Weflo Valve Co.Ltd(002871)
