Minsheng Securities Co., Ltd. sobre a oferta pública inicial de New Hua Du Supercenter Co.Ltd(002264) Special Electric Co., Ltd. e sua listagem na gema
de
Relatório de trabalho de emissão e recomendação
Patrocinador
No. 8, Puming Road, China (Shanghai) pilot Free Trade Zone
Declaração
De acordo com o direito das sociedades da República Popular da China (doravante referido como o “direito das sociedades”), a lei dos valores mobiliários da República Popular da China (doravante referida como a “Lei dos Valores Mobiliários”), e as medidas para a administração do registro de ofertas públicas iniciais na gema (julgamento) (doravante referidas como as “medidas para a administração do registro inicial”) As medidas para a administração de negócios de recomendação de emissão de valores mobiliários e listagem (doravante referidas como as “medidas para a administração de recomendação”) e outras leis e regulamentos administrativos relevantes, bem como as disposições da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (doravante referida como a “CSRC”) e da Bolsa de Valores de Shenzhen (doravante referida como a “Bolsa de Valores de Shenzhen”), são honestas, confiáveis, diligentes e responsáveis, e em estrita conformidade com as regras comerciais formuladas de acordo com a lei O código de conduta e o código de ética da indústria devem emitir o relatório de trabalho de recomendação dessa emissão e garantir a autenticidade, exatidão e integridade dos documentos emitidos.
catálogo
Declarar que 2 catálogo Secção 1 Processo de funcionamento do projecto seis
2,Descrição do processo de aprovação do projecto oito
3,Descrição do processo de execução do projecto nove
4,Descrição do processo de auditoria do departamento de verificação interna da instituição de recomendação catorze
5,Perguntar sobre a implementação de procedimentos nucleares quinze
6,Descrição do processo de auditoria do Comité Nuclear Secção II Problemas e soluções do projecto dezenove
1,Descrição dos pareceres de revisão e deliberações do comitê de aprovação do projeto dezenove
2,Principais problemas e soluções encontrados e preocupados no processo de due diligence dezenove
3,Principais questões relacionadas com o serviço de verificação interna e a execução dos pareceres pertinentes 22 IV. Questões preocupantes durante a verificação e o processo de verificação e meios adotados para questões fundamentais em matéria de diligência devida
E método vinte e seis
5,As principais questões discutidas na reunião da Comissão Nuclear e a sua aplicação Vi. de acordo com as disposições relevantes sobre rentabilidade constantes do prospecto de oferta pública inicial e das sociedades cotadas
A verificação exigida pelas diretrizes de divulgação de informações (2013) No. 46 quarenta e seis
7,Explicação da instituição de recomendação relativa à verificação da política de distribuição de dividendos do emitente cinquenta e três
8,Explicação do promotor sobre a verificação dos compromissos relevantes desta emissão cinquenta e seis
9,Explicação da instituição de recomendação relativa à verificação dos pareceres profissionais das instituições de serviços de valores mobiliários 56 X. Perguntas & Respostas do patrocinador sobre a emissão Supervision — fundo de investimento privado relacionado com a supervisão da emissão
Explicação da verificação de “respostas a perguntas sobre registros financeiros” 56 Xi. Descrição da instituição de recomendação sobre as medidas do emitente para preencher o retorno imediato e a verificação do seu compromisso cinquenta e oito
12,Explicação da instituição de recomendação relativa à verificação do funcionamento independente do emitente 58 Secção III Descrição da verificação da conformidade do emitente com os pontos de auditoria cinquenta e nove
1,Criação da empresa cinquenta e nove
2,5 Variação do capital social e dos accionistas durante o período de relato sessenta e quatro
3,Reestruturações importantes de ativos durante o período de relato IV. Listagem / listagem do emitente noutros mercados de valores mobiliários V. Estrutura de capital próprio do emitente Vi. holding e filiais participantes do emitente 71 VII. Acionistas controladores e controladores efetivos 72 VIII. Questões jurídicas relacionadas com acionistas controladores, controladores efetivos, diretores, supervisores e altos executivos IX. Informação básica dos principais accionistas 77 X. novos accionistas do emitente no último ano 80 Xi. Incentivo de capital próprio 85 XII. Trabalhadores e segurança social 86 XIII. Protecção do ambiente 87 XIV. Outras cinco segurança 88 XV. Situação industrial e principais leis, regulamentos e políticas 89 XVI. Citação de dados de terceiros 90 XVII. Empresas comparáveis no mesmo setor 91 XVIII. Principais clientes e mudanças 92 XIX. Principais fornecedores e mudanças 108 XX. Composição dos principais activos 114 21. Violações e sanções 117 22. Concorrência horizontal XXIII. Ocupação de fundos de garantia e partes afins 119120. Partes coligadas e transacções conexas 120 25. Âmbito de consolidação 122 XXVI. Políticas contabilísticas importantes 122 XXVII. Alterações de políticas contábeis, estimativas contábeis ou correção de erros contábeis 126 XXVIII. Controlo interno financeiro 134. Rendimentos 135. Situação dos custos 140. Margem de lucro bruta cento e quarenta e dois
32,Taxa do período 144. Perda por imparidade dos activos 145. Preferência fiscal 146 35. Empresas não lucrativas 147. Contas a receber 147. Inventário 151. Imobiliário imobilizado, construção em curso e investimento imobiliário 154. Investimento imobiliário 158. Activos imateriais, despesas de desenvolvimento 158. Boa vontade 158 42. Capital monetário 158. Adiantamento 160 44. Demonstração dos fluxos de caixa 161 45. Recolha de fundos 161. Contratos importantes cento e sessenta e dois
Secção I Processo de funcionamento do projecto
1,Processo interno de auditoria de projetos de títulos Minsheng
Em conformidade com os requisitos relevantes da CSRC, a Minsheng Securities Co., Ltd. (a seguir designada por “Minsheng securities” e “patrocinador”) estabeleceu um conjunto relativamente completo de procedimentos de auditoria interna e implementou-os estritamente na operação do projeto patrocinador. A auditoria dos títulos da Minsheng sobre o projeto é dividida principalmente em duas partes: aprovação do projeto e núcleo antes da aplicação formal do projeto.
I) Procedimento de início do projecto de patrocinador
De acordo com as medidas em vigor para a administração de projetos de negócios bancários de investimento iniciados pela Minsheng Securities Co., Ltd., a Minsheng securities criou um Comitê de Revisão de início de projetos de negócios bancários de investimento para rever o projeto patrocinador e decidir se deve dar início ao projeto.
O Comitê de Revisão de Iniciação do Projeto conta com um certo número de membros, com um convocador, composto por pessoal de vários departamentos de negócios da divisão de negócios de banco de investimento, departamento de controle de qualidade, sede de gerenciamento de riscos, Escritório do Comitê Nuclear e outros departamentos. Cada reunião de início do projecto será revista por cinco membros, dos quais participará pelo menos um membro do departamento de controlo da qualidade, e o número total de membros do departamento de controlo da qualidade, da sede de gestão de riscos e do gabinete do Comité Nuclear não será inferior a dois. Com o consentimento de pelo menos 4 membros presentes na reunião, o comitê de revisão de iniciação do projeto pode fazer uma resolução para aprovar o início do projeto.
1. Aplicação do departamento de negócios
Se a equipa do projecto considerar que o projecto satisfaz as condições para o pedido formal de início do projecto, deve preparar o relatório do pedido de início do projecto de acordo com a due diligence antecipada e apresentá-lo ao departamento de gestão empresarial e controlo da qualidade do banco de investimento (a seguir designado “departamento de gestão empresarial e controlo da qualidade”) com o consentimento do chefe do departamento empresarial. O relatório de candidatura de início do projecto inclui, mas não se limita aos seguintes conteúdos: informação básica do projecto; Visão geral da indústria da empresa e da posição da empresa e principais vantagens na indústria; Modelo de lucro da empresa; Principais políticas contábeis e situação financeira da empresa nos últimos três anos; Direcção de investimento dos fundos angariados; Principais problemas e possíveis riscos encontrados na investigação preliminar; Soluções preliminares para problemas relevantes; Acórdão preliminar sobre a viabilidade do projecto.
2. Avaliado pelo departamento de gestão de negócios e controle de qualidade
A equipa do projecto deve apresentar o relatório formal de pedido de início do projecto e o formulário formal de aprovação de início do projecto da divisão bancária de investimento assinado pelo chefe do departamento empresarial ao departamento de gestão e controlo da qualidade para revisão, e o departamento de gestão e controlo da qualidade emite pareceres de revisão escritos após revisão. Depois de receber os pareceres escritos de aprovação do projeto do departamento de gerenciamento de negócios e controle de qualidade, a equipe do projeto deve responder oportunamente ao departamento de gerenciamento de negócios e controle de qualidade por escrito.
Se o departamento de gestão empresarial e controlo da qualidade considerar que o projecto satisfaz as condições para o início formal do projecto após revisão, proporá a convocação de uma reunião do Comité de Revisão do início do projecto no prazo de cinco dias úteis a contar da data da resposta escrita da equipa do projecto para rever o pedido formal de início do projecto. Os membros do Comitê de Iniciação do Projeto participam independentemente da revisão de início do projeto, fazem julgamentos básicos sobre o financiamento, a lei e o crescimento do projeto solicitado para início do projeto e assinam o formulário formal de aprovação de início do projeto.
Se o Comitê de Iniciação do Projeto acredita que há grandes problemas no projeto que precisam ser investigados e verificados e afetar o julgamento claro, ele pode propor a suspensão da votação com o consentimento de mais de 4 membros do Comitê de Iniciação do Projeto.
(II) programa do kernel do projecto patrocinador
De acordo com as medidas de gestão atuais para o núcleo de negócios de banco de investimento da Minsheng Securities Co., Ltd., Minsheng securities implementa os seguintes procedimentos principais para o projeto:
1. Aplicação do departamento de negócios
Para o projeto de recomendação, antes que o departamento de negócios se candidate ao núcleo, o líder do projeto, o representante de recomendação de assinatura, o chefe do departamento de negócios e pelo menos dois profissionais diferentes do projeto designado pelo chefe do departamento de negócios formam conjuntamente uma equipe de revisão do projeto para revisar de forma abrangente o conjunto completo de documentos de candidatura principais e documentos de trabalho, e avaliar a qualidade da produção de materiais do projeto. Após a equipe de revisão emitir o relatório final de revisão, o departamento de negócios forma as opiniões do departamento do projeto. Depois de passar na revisão, o departamento de negócios deve enviar o conjunto completo de documentos de candidatura e documentos de trabalho para o departamento de gestão de negócios e controle de qualidade para revisão.
2. Avaliado pelo departamento de gestão de negócios e controle de qualidade
Depois de receber os documentos de candidatura do kernel do projeto, o departamento de gestão empresarial e controlo de qualidade realizará a verificação pré-kernel de acordo com os requisitos do sistema da empresa, emitirá o relatório de verificação e transmitirá à equipe do projeto a tempo. O departamento de gestão empresarial e controlo de qualidade deve rever o documento de trabalho de due diligence e emitir pareceres claros de aceitação; Antes da aprovação do projeto patrocinador, devem ser realizados todos os procedimentos de exame, cabendo ao departamento de gestão empresarial e controle de qualidade organizar e executar o exame do projeto e formar um registro documental escrito ou eletrônico, que será confirmado pelo examinador e pelo examinador.
Depois que o departamento de gerenciamento de negócios e controle de qualidade passou a aceitação do projeto de trabalho de due diligence e recebeu a resposta por escrito da equipe do projeto ao relatório de verificação, ele preparará o relatório de controle de qualidade do projeto, listará os problemas em dúvida ou precisa se preocupar com o projeto, submetê-lo à reunião do Comitê do kernel para discussão, registrá-lo com a situação da auditoria e submetê-lo ao escritório do kernel para aprovação.
3. Auditoria pelo gabinete do Comité Nuclear
Depois de receber os documentos de aplicação do kernel do projeto, o escritório do kernel realizará uma revisão preliminar do kernel do projeto antes de enviá-los ao Comitê do kernel para consideração. Se se considerar que preenche as condições para a realização da reunião do Comité Nuclear após exame preliminar, o Serviço Nuclear é responsável pela organização do Comité Nuclear para a realização da reunião do Comité Nuclear.
4. Auditoria pelo Comité Nuclear
Os membros do comitê central de valores mobiliários Minsheng são compostos por pessoal relevante do escritório principal, sede de gerenciamento de conformidade, sede de gerenciamento de risco, departamentos de controle de qualidade de unidades de negócios relevantes, unidades de negócios bancários de investimento, unidades de negócios de gerenciamento de ativos, institutos de pesquisa e outros departamentos, bem como especialistas jurídicos e financeiros externos.
De acordo com as disposições relevantes da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China e outras autoridades reguladoras, com base no estudo cuidadoso e julgamento dos documentos e materiais do projeto, e em combinação com o relatório de controle de qualidade do projeto, os membros principais se concentram em se o projeto atende aos requisitos relevantes de leis e regulamentos, documentos normativos e regras de autodisciplina, se a due diligence é diligente e se as condições de aplicação são atendidas.
Pelo menos 7 membros participarão na reunião do comitê central de cada vez, dos quais o número de membros do departamento de controle interno não será inferior a 1/3 do número total de membros, e pelo menos um gerente de conformidade participará na votação. Se a reunião do comitê de aprovação do projeto for “aprovada” por pelo menos 2/3 dos membros participantes da reunião, ela será revisada e aprovada. Após a reunião do Comité Principal, a equipa do projecto deve responder por escrito aos pareceres de auditoria dos membros principais participantes, formar os materiais finais de candidatura após a implementação dos pareceres de auditoria e apresentar um relatório à CSRC após a realização dos procedimentos de aprovação da empresa.
2,Descrição do processo de aprovação do projecto
I) Tempo de início do pedido do projecto
New Hua Du Supercenter Co.Ltd(002264) Special Electric Co., Ltd. (doravante referida como “Xinte electric” e “o emissor”) entrou no site para realizar a devida diligência no local desde outubro de 2019. A equipe do projeto confirmou que o projeto de IPO da Xinte elétrica atende às condições de oferta pública inicial e listagem na gema. Em 6 de janeiro de 2020, a equipe do projeto apresentou um pedido de iniciação formal do projeto ao departamento de gestão de negócios e controle de qualidade. (II) Membros do órgão de decisão para avaliação dos projectos
O Comitê de Revisão de Iniciação do Projeto é composto por Li Huihong, Yin Zejing, Hao Tongmin, Cao Qianhua e Fang Fang.
III) Tempo de início e avaliação do projecto
O projeto solicitou formalmente a iniciação do projeto em 6 de janeiro de 2020, e realizou uma reunião de revisão do projeto em 16 de janeiro de 2020, durante a qual o tempo de iniciação e avaliação do projeto é.
3,Descrição do processo de execução do projecto
(I) executores de projectos
Representantes patrocinadores: Zhang Haidong, Xiao Bing
Co-organizador do projeto: Liu Yunfei
Outros membros da equipe do projeto: Wang Liyu, Wu Chao, Liu Meng
(II) tempo de mobilização
Desde a mobilização oficial em outubro de 2019, os executores do projeto conduziram uma completa due diligence no Xinte elétrico em estrita conformidade com as disposições e requisitos das diretrizes para due diligence dos patrocinadores (Zheng Jian FA FA Zi [2006] No. 15) e outros regulamentos relevantes, e a investigação durou até agora.
III) Processo principal de trabalho de diligência devida
A instituição de recomendação deve proceder à diligência devida do emitente em conformidade com os requisitos das orientações relativas à diligência devida dos patrocinadores emitidas pela CSRC
