Código dos títulos: Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) abreviatura dos títulos: Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077)
Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077)
Registo das actividades de relações com investidores
N.o: 2022004
■ reuniões de analistas
Relações com investidores
Categoria de actividade □ Conferência de imprensa □ Roadshow
D visita ao local D outros
Nome do participante
Um total de 221 pessoas de 150 instituições (ver anexo para mais detalhes)
E nome do pessoal
Hora: 21, 22, 23, 24 e 25 de março de 2022
Local: sala de reuniões de Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) empresa
Teleconferência de formulário de actividade
Diretor, vice-gerente geral e secretário do conselho de administração da empresa listada: Sr. Dong Xuechun
Participantes: Representante para assuntos de valores mobiliários: Sra. Wang Lanlan
1. Planejamento específico da capacidade de produção da empresa?
A: atualmente, a empresa tem três principais bases de produção sinterizadas de Nd-Fe-B em Lujiang, Baotou e Ningguo, Hefei Até o final de 2021, a capacidade total de Nd-Fe-B sinterizado é de 6000 toneladas e a produção é de 3955 toneladas; Estima-se que a atividade total de relacionamento com investidores imobiliários no final de 2022 será de 8 Tcl Technology Group Corporation(000100) 00 toneladas, a capacidade total no final de 2023 será de cerca de 14000 toneladas, e os principais conteúdos do total imobiliário no final de 2024 serão introduzidos
Shaoneng é de cerca de 18000 toneladas e sua capacidade total é de mais de 20000 toneladas até o final de 2025.
A empresa ajustará oportunamente os planos de capacidade de diferentes bases de produção de acordo com a demanda do mercado e as mudanças de crescimento em campos a jusante, como motores industriais, veículos de energia nova e energia eólica, de modo a melhorar a eficiência geral.
2. qual é o tempo de produção esperado dos projetos de expansão da empresa em Baotou, Hefei e Ningguo? Qual é o planejamento de capital para a expansão da empresa?
A: o projeto de investimento de captação de fundos da empresa “projeto de construção de ímã NdFeB sinterizado de alto desempenho para motor automotivo com uma produção anual de 1500 toneladas” é implementado conforme planejado e espera-se que seja concluído e colocado em operação até o final deste ano Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) O “projeto da empresa Baotou com uma produção anual de 5000 toneladas de materiais e dispositivos magnéticos permanentes de terras raras de alto desempenho de fabricação high-end” foi iniciado em junho de 2021. Atualmente, mais da metade da construção do projeto e compra de equipamentos estão em andamento. Espera-se que parte do projeto seja colocada em operação no segundo semestre deste ano Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) Ningguo empresa usou a terra existente para construir o projeto de “produção anual de 5000 toneladas de materiais magnéticos NdFeB de alto desempenho”, que foi oficialmente iniciado no final de março e espera-se que seja gradualmente concluído e colocado em operação em 2023. O “projeto de P&D e industrialização de ímãs e dispositivos permanentes sinterizados Nd-Fe-B de alto desempenho abrangente” investido e construído pela sede da Hefei completou as formalidades de arquivamento, aprovação, planejamento e avaliação energética, e espera-se iniciar a construção no primeiro semestre deste ano.
Além dos projetos investidos com recursos captados, as fontes de capital atuais dos projetos de expansão da produção da empresa são principalmente fundos próprios e empréstimos bancários.
3. Qual é o fundo e modo de cooperação entre a empresa e China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) empresa? Pode a capacidade de produção futura da joint venture China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) Anhui empresa atender às necessidades da expansão da produção da empresa?
R: antes de 2010, o mercado de matérias-primas de terras raras não era tão ordenado como é agora.
Em 2011, China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) a fim de acelerar o ritmo de expansão e fortalecimento de materiais funcionais de terras raras, melhorar seu agregado econômico downstream e melhorar seu nível de desenvolvimento de industrialização, está planejado aumentar a capacidade de produção de 15000 toneladas de materiais magnéticos de terras raras fora de Baotou através de reorganização conjunta e cooperação de joint venture, e finalmente alcançar o objetivo de desenvolvimento de China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) produção anual de 30000 toneladas de materiais magnéticos de terras raras. Em agosto de 2011, China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) convocou o conselho de administração, deliberaram e aprovaram a proposta de estabelecer a empresa de liga Nd-Fe-B com Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) contribuição conjunta de capital. Durante este período, a empresa tem cooperado com as subsidiárias de China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) em negócios relacionados. A fim de buscar ainda mais o fornecimento estável de matérias-primas de terras raras, a empresa decidiu fortalecer a cooperação estratégica com China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) . Através de consulta completa, a empresa e China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) investiram conjuntamente 90 milhões de yuans para estabelecer China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) (Anhui) ímã permanente Technology Co., Ltd. (anteriormente conhecida como “Anhui Baotou Steel rara earth permanent alloy manufacturing Co., Ltd.”, China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) holding 60% e a empresa holding 40% em novembro de 2011, doravante referida como “joint venture”). Na operação diária, a empresa comum adquire metal misto de neodímio de praseodímio à empresa China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111)
É usado processando Nd-Fe-B folha de liga de tira fina de ajuste rápido e é vendido principalmente para a empresa e clientes vizinhos.
Em 2021, de acordo com o plano de desenvolvimento da joint venture, as duas partes decidiram expandir a escala de cooperação. Em agosto de 2021, a empresa e China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) aumentaram conjuntamente 90,36 milhões de yuans para a joint venture na mesma proporção para a construção de “8000 ton high-performance Nd-Fe-B liga floke projeto” em Baotou. Atualmente, alguns deles foram colocados em operação e colocados em pleno jogo.
No futuro, a joint venture considerará de forma abrangente a expansão da capacidade da empresa e a demanda do mercado dos clientes vizinhos, implementará o plano de expansão de capacidade correspondente e fornecerá garantia de matéria-prima para a empresa expandir a escala de produção de produtos de boro de ferro de neodímio.
4. Qual é a estrutura de proporção das vendas de aplicativos downstream da empresa? Quais áreas crescerão mais rapidamente no futuro?
A: os campos de aplicação downstream dos produtos NdFeB da empresa incluem principalmente motor industrial, indústria automobilística, geração de energia eólica, eletrônicos de consumo high-end, etc. Em 2021, a proporção de vendas no campo de aplicação downstream dos produtos NdFeB da empresa é: o motor industrial responde por cerca de 41%, a indústria automobilística responde por cerca de 22% (incluindo o motor de acionamento de veículos novos de energia responde por cerca de 8%), a geração de energia eólica responde por cerca de 8%, a eletrônica de consumo high-end responde por cerca de 21%, e outras categorias respondem por cerca de 8%.
No futuro, a empresa continuará a consolidar e fortalecer sua posição dominante no mercado no campo de motores industriais, e melhorar ainda mais o desenvolvimento do mercado e o crescimento de negócios da indústria automotiva, especialmente no campo de novos motores de acionamento de veículos de energia. 5. Qual o impacto do plano de melhoria da eficiência energética dos motores (20212023) emitido pelo Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e pela Administração Estadual de supervisão de mercado nas encomendas da empresa no domínio dos motores industriais? Quais são as aplicações de subdivisão no campo do motor industrial?
A: no contexto de “carbono duplo”, o Ministério da indústria e tecnologia da informação e a Administração Estadual de Supervisão de Mercado emitiu o plano de melhoria da eficiência energética do motor (20212023), que propôs que “até 2023, a produção anual de motores de alta eficiência e economia de energia atingirá 170 milhões de KW, e a proporção de motores de alta eficiência e economia de energia em serviço atingirá mais de 20%, o que apoiará efetivamente a conservação de energia e melhoria da eficiência em indústrias e campos-chave e ajudará a alcançar o objetivo de “carbono duplo “.
Os principais produtos da empresa são materiais de ímã permanente NdFeB sinterizados de alto desempenho, que têm características de altas propriedades magnéticas, excelentes características de serviço e boa estabilidade, são materiais funcionais importantes para motores de ímã permanente de terras raras. Em 2021, as vendas de produtos de boro de ferro neodímio da empresa representaram cerca de 41% no campo de motores industriais. No futuro, com o crescimento contínuo da demanda por produtos de boro de ferro neodímio no mercado downstream, a proporção de vendas de motores industriais aumentará gradualmente.
No campo dos motores industriais, os produtos do ímã permanente da terra rara da empresa são usados principalmente em ferramentas elétricas, industriais Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) , motores lineares, compressores, etc.
6. O modelo de preços dos produtos da empresa? O aumento dos preços das matérias-primas de terras raras no upstream pode ser conduzido sem problemas? A: o modelo de preços do produto da empresa refere-se principalmente ao modelo custo mais, mas a situação de preços específica considerará de forma abrangente a influência de muitos fatores, tais como viscosidade do cliente, desempenho do produto, complexidade de processamento do produto, requisitos personalizados de embalagem, etc. Para clientes high-end, em comparação com fatores de preço, eles geralmente consideram fatores abrangentes, como indicadores de desempenho do produto, consistência do produto e capacidade de entrega.
Os metais de terras raras representam uma alta proporção dos custos de vendas. Quando os preços das terras raras flutuam muito, a empresa mantém uma comunicação oportuna com os clientes e adota um modo de gestão de preços dinamicamente equilibrado, formando um mecanismo eficaz de transmissão e contenção de preços. O aumento dos preços das matérias-primas de terras raras será razoavelmente e efetivamente transmitido aos fabricantes de aplicações a jusante dentro de um determinado período de tempo.
7. Nos últimos anos, as empresas principais do material magnético estão expandindo sua capacidade de produção. No futuro, a capacidade de produção aumentará rapidamente. a pressão competitiva da indústria aumentará em conformidade?
A: Atualmente, impulsionada pela economia de “carbono duplo”, a demanda por ímãs de NdFeB sinterizados de alto desempenho em campos de aplicação high-end, como motores de acionamento de veículos de energia novos, geração de energia eólica e motores industriais de economia de energia está crescendo. A concorrência da indústria será mais intensa no futuro, reforçando a sua competitividade global e aumentando continuamente a sua quota de mercado e posição na indústria através de uma série de medidas, tais como o desenvolvimento contínuo da capacidade de inovação, o reforço do controlo de custos, a melhoria do nível de gestão, o reforço de novos clientes e o desenvolvimento de novos mercados.
8. Quais são as principais razões para o aumento substancial das despesas de I&D da empresa em 2021?
R: em 2021, o investimento em P&D da empresa representou 5,83% de sua receita operacional, um aumento de 1,48 pontos percentuais em relação ao ano anterior. O aumento substancial das despesas de I&D em 2021 deve-se principalmente ao aumento do investimento em I&D da empresa, ao aumento dos projetos de I&D neste período, ao aumento do preço das matérias-primas para I&D e ao aumento do salário do pessoal de I&D causado pelo incentivo patrimonial.
9. O negócio de exportação da empresa representa uma proporção relativamente alta. Quais são as principais áreas de exportação de produtos?
A: em 2021, a receita do negócio de exportação da empresa era de 452322600 yuan, contabilizando a receita principal do negócio da empresa
A proporção de renda é de 31,95%. Os produtos de exportação da empresa vêm principalmente da indústria automobilística, motor industrial e outros campos. 10. Quais são as principais razões para o fluxo de caixa líquido negativo das atividades operacionais em 2021? R: em 2021, o fluxo de caixa líquido gerado a partir das atividades operacionais da empresa foi de -1293764 milhões de yuans, que foi principalmente devido ao aumento do dinheiro pago para comprar bens e receber serviços de trabalho, a expansão da capacidade de produção, o aumento significativo na receita e o aumento significativo nas contas a receber indevidas.
11. Quais são os clientes da empresa no campo de motores automotivos e industriais?
A: no campo da indústria automobilística, a empresa passou a certificação de novos motores de acionamento de veículos de energia e fabricantes de peças em casa e no exterior, tais como ZF, Schaeffler e tecnologia Juyi, Jing-Jin Electric Technologies Co.Ltd(688280) , Ningbo Shuanglin Auto Parts Co.Ltd(300100) e foi aplicado a Volkswagen, BMW, Chrysler, Ford, GM, Honda, JAC, Chery, Wuling, Chang’an e outras marcas novas de veículos de energia bem conhecidas em casa e no exterior. No campo dos motores industriais, a empresa manteve relações de cooperação estáveis com Crrc Corporation Limited(601766) , Schaeffler, Siemens, Baide, Makita, Panasonic, CIK e SMC.
12. Quais são as principais vantagens competitivas da empresa?
A: a empresa adere ao principal negócio de P & D, produção e vendas de materiais de ímã permanente sinterizado de alto desempenho NdFeB. Como um fornecedor líder de materiais de ímã permanente sinterizado de alto desempenho NdFeB na China, com foco nas necessidades de aplicação de clientes downstream e a tendência de desenvolvimento futuro da indústria, a empresa formou vantagens centrais na capacidade de inovação contínua, recursos de clientes de alta qualidade e garantia de fornecimento de matérias-primas de terras raras.
13. Que tal a produção e operação da empresa no primeiro trimestre de 2022?
Status de produção da empresa no primeiro trimestre de 2022 na Bolsa de Valores www.sse.cn (planejado para ser bom em 19 de fevereiro de 2022) Preste atenção à divulgação do relatório do primeiro trimestre de 2022.
Lista de apêndices Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) nomes das unidades participantes e do pessoal das actividades de relações com investidores
(se houver)
Data: 21, 22, 23, 24 e 25 de março de 2022
recinto:
Earth-Panda Advanced Magnetic Material Co.Ltd(688077) atividades de relações com investidores e nomes dos participantes
(em nenhuma ordem)
N.º do tempo de atividade do participante nome do formulário de atividade
1 2022 / 03 / 21 22:30-23:30 Minsheng securities Hu Youwen, Qiu Zuxue, Wang Yanhai, teleconferência Yin Huiwei, Zhang hang, Zhang Yiqing
2 2022 / 03 / 21 22:30-23:30 Teleconferência de investimento Guiyuan Lai Zhengjian e Liao Ninglin
3 2022 / 03 / 21 22:30-23:30 Qingli capital Li Mengyao teleconferência
4 202203/21 22:30-23
