China Merchants Securities Co.Ltd(600999) Demonstrações financeiras e relatório de auditoria do exercício encerrado em 31 de dezembro de 2021
Demonstrações financeiras e relatório de auditoria do exercício encerrado em 31 de dezembro de 2021
Relatório de auditoria 1 – 5 balanço consolidado e da empresa-mãe 6 – 9 demonstração de resultados consolidada e da empresa-mãe 10 – 11 demonstração de fluxo de caixa consolidada e da empresa-mãe 12 – 13 demonstração consolidada e da empresa-mãe das variações do capital próprio 14 – 17 notas às demonstrações financeiras 18 – 137
relatório de auditoria
DSB (s) Zi (22) No. p01296 (Página 1 de 5) China Merchants Securities Co.Ltd(600999) todos os acionistas: I. parecer de auditoria
Auditoriamos as demonstrações financeiras de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) (doravante referidas como ” China Merchants Securities Co.Ltd(600999) “), incluindo o balanço consolidado e da empresa-mãe em 31 de dezembro de 2021, a demonstração de resultados consolidada e da empresa-mãe, a demonstração de fluxo de caixa consolidada e da empresa-mãe, a demonstração consolidada e da empresa-mãe de alterações no patrimônio líquido dos acionistas e notas às demonstrações financeiras relevantes em 2021.
Em nossa opinião, as demonstrações financeiras anexas são elaboradas de acordo com as normas contábeis das empresas empresariais em todos os aspectos relevantes, e refletem de forma justa a situação financeira consolidada e da empresa-mãe em 31 de dezembro de 2021, bem como os resultados operacionais consolidados e da empresa-mãe e o fluxo de caixa consolidado e da empresa-mãe em 2021. 2,Base para a elaboração de pareceres de auditoria
Realizamos nossa auditoria de acordo com as normas de auditoria para contadores públicos certificados chineses. As “responsabilidades dos contadores públicos certificados para a auditoria das demonstrações financeiras” no relatório de auditoria expõem ainda mais as nossas responsabilidades ao abrigo destas normas. De acordo com o código de ética profissional para contadores públicos certificados chineses, somos independentes de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , e cumprimos outras responsabilidades em termos de ética profissional. Acreditamos que as provas de auditoria que obtivemos são suficientes e adequadas, o que constitui uma base para o nosso parecer de auditoria. 3,Questões essenciais de auditoria
Os principais assuntos de auditoria são os assuntos mais importantes que consideramos ser a auditoria das demonstrações financeiras deste ano de acordo com o nosso julgamento profissional. A resposta a estas questões baseia-se na auditoria global das demonstrações financeiras e na formação de pareceres de auditoria, não expressaremos opiniões separadas sobre estas questões. Confirmamos que os seguintes assuntos são os principais assuntos de auditoria que precisam ser comunicados no relatório de auditoria.
I) consolidação de entidades estruturadas
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) gerencia e investe em diversas entidades estruturadas em processo de condução de negócios, tais como fundos de investimento, planos de gestão de ativos, produtos fiduciários e parcerias. Conforme mencionado nas notas VIII, 1, (1) ② e VIII, 3, (1) das demonstrações financeiras, em 31 de dezembro de 2021, o total dos ativos das entidades estruturadas China Merchants Securities Co.Ltd(600999) incluídos no escopo de consolidação das demonstrações financeiras consolidadas ascendia a RMB 20,539 bilhões, e o total dos ativos das entidades estruturadas China Merchants Securities Co.Ltd(600999) iniciados e estabelecidos que não estavam incluídos no escopo de consolidação das demonstrações financeiras consolidadas ascendia a RMB 475795 bilhões. Ao determinar se a entidade estruturada está incluída no âmbito de consolidação das demonstrações financeiras consolidadas, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) a gerência decide se China Merchants Securities Co.Ltd(600999) controla a entidade estruturada de acordo com os termos contratuais relevantes e a definição de “controlo” nas normas contabilísticas das Empresas Empresariais n.º 33 – demonstrações financeiras consolidadas (“normas de demonstrações financeiras consolidadas”), incluindo: China Merchants Securities Co.Ltd(600999) o poder sobre produtos estruturados Se a exposição máxima ao risco da carteira detida por China Merchants Securities Co.Ltd(600999) juntamente com o retorno variável gerado pela remuneração e melhoria do crédito do gestor é suficientemente significativa para indicar que China Merchants Securities Co.Ltd(600999) controla estas entidades estruturadas. Uma vez que a determinação da inclusão da entidade estruturada no âmbito da consolidação requer um julgamento significativo por parte da administração, e os resultados estão amplamente relacionados com as demonstrações financeiras, acreditamos que esta questão é uma questão fundamental de auditoria na auditoria das demonstrações financeiras consolidadas.
Relatório de auditoria – continuação
DSB (s) Zi (22) N.° p01296 (página 2 de 5) III. Questões-chave de auditoria – continuação
I) consolidação estruturada
Para a fusão de entidades estruturadas China Merchants Securities Co.Ltd(600999) implementamos os seguintes principais procedimentos de auditoria para lidar com a mesma: (1) compreender o controlo interno relevante estabelecido por China Merchants Securities Co.Ltd(600999) na determinação da inclusão das entidades estruturadas no âmbito de consolidação das demonstrações financeiras consolidadas e testar a eficácia da implementação do controlo interno relevante; (2) Selecionar as principais entidades estruturadas, revisar contratos relevantes e avaliar se o julgamento feito pela administração atende às disposições das normas de demonstrações financeiras consolidadas; (3) Selecionar amostras para verificar se os dados utilizados no cálculo quantitativo do retorno variável realizado ou desfrutado por China Merchants Securities Co.Ltd(600999) são consistentes com os contratos relevantes e verificar a exatidão do seu cálculo.
(II) provisão de perdas de crédito esperadas de operações de recompra de garantia de ações ao abrigo de fundos financiados e compra de ativos financeiros de revenda
Tal como indicado nas notas III, 8 e 7 das demonstrações financeiras, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) a imparidade das operações de recompra de penhor de acções ao abrigo de fundos financiados e activos financeiros adquiridos para revenda é medida pelo modelo de perda de crédito esperada.
Tal como indicado nas notas III, 31 e 3 das demonstrações financeiras, a mensuração das perdas de crédito esperadas envolve estimativas contabilísticas significativas e julgamento da gestão, incluindo principalmente o aumento significativo do risco de crédito, a utilização de padrões, modelos e pressupostos de imparidade de crédito, a determinação da taxa de perda, etc.
The uncertainty in the judgment and estimation of expected credit losses has a significant impact on the book value of these assets. The total book value of these financial assets is RMB 112386 billion, accounting for 18.82% of the total assets at the end of China Merchants Securities Co.Ltd(600999) year. Conforme indicado nas notas V, 3 e V e 9 das demonstrações financeiras, em 31 de dezembro de 2021, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) reconheceu a perda de crédito dos fundos financiados no valor de RMB 146 milhões, e a perda de crédito do negócio de recompra de penhor de ações no âmbito da compra de ativos financeiros de revenda no valor de RMB 741 milhões.
Uma vez que a mensuração da perda por imparidade de crédito acima envolve julgamento e estimativa significativos da gerência, e o montante dos ativos financeiros acima envolvidos na mensuração da perda por imparidade de crédito é significativo, acreditamos que esta questão é uma questão fundamental na auditoria das demonstrações financeiras consolidadas e da empresa-mãe. Para China Merchants Securities Co.Ltd(600999) as questões acima relativas à mensuração da perda de imparidade de crédito de ativos financeiros, implementamos os seguintes principais procedimentos de auditoria para lidar com eles: (1) compreender China Merchants Securities Co.Ltd(600999) o controle interno relacionado à provisão para imparidade de crédito esperada e testar a eficácia da implementação do controle interno relevante; (2) Avaliar a adequação do modelo de perda de crédito esperada China Merchants Securities Co.Ltd(600999) e dos principais pressupostos e parâmetros utilizados, especialmente a taxa de perda, com a assistência de especialistas em imparidade na empresa; (3) Avaliar se a administração determina se os padrões de aumento significativo do risco de crédito e da imparidade de crédito são razoáveis e selecionar amostras para verificar se os padrões de aumento significativo do risco de crédito e da imparidade de crédito são corretamente aplicados nos ativos financeiros acima; (4) Selecionar amostras e verificar se os principais valores de entrada de dados do modelo de perda de crédito esperada estão corretos, incluindo exposição ao risco de crédito e taxa de perda; (5) Relativamente aos activos financeiros com imparidade de crédito, recolher amostras para verificar se a provisão por imparidade calculada pela administração com base no valor avaliado mais recente da caução e outros fluxos de caixa futuros estimados é adequada.
Relatório de auditoria – continuação
DSB (s) Zi (22) N.° p01296 (página 3 de 5) III. Questões-chave de auditoria – continuação
III) avaliação do justo valor dos activos financeiros de nível 3
Conforme mencionado nas notas IX e 1, em 31 de dezembro de 2021, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) os ativos financeiros mensurados pelo justo valor e classificados como nível 3 eram RMB 14.378 bilhões China Merchants Securities Co.Ltd(600999) usa técnicas de avaliação envolvendo um grande número de valores de entrada para avaliar os ativos financeiros de terceiro nível, alguns dos quais não são baseados em dados observáveis de mercado, incluindo volatilidade do preço das ações e desconto de liquidez. Uma vez que a administração precisa fazer estimativas e julgamentos significativos sobre os valores de entrada significativos não observáveis utilizados na avaliação dos ativos financeiros de terceiro nível, acreditamos que esta questão é uma questão fundamental na auditoria das demonstrações financeiras consolidadas.
Para a avaliação do justo valor de ativos financeiros de terceiro nível China Merchants Securities Co.Ltd(600999) implementamos os seguintes principais procedimentos de auditoria: (1) compreender China Merchants Securities Co.Ltd(600999) o controle interno relacionado à avaliação do justo valor de ativos financeiros, e testar a eficácia da implementação do controle interno relevante; (2) Com base em padrões relevantes e nossa compreensão das práticas do setor, avaliar se o modelo utilizado pela gerência na avaliação de ativos financeiros de nível 3 é adequado; (3) Selecionar amostras, verificar o contrato de investimento para ativos financeiros relevantes, identificar os termos relacionados à avaliação de ativos financeiros e avaliar sua aplicação no processo de avaliação; (4) Para as amostras selecionadas, avaliar se os inputs não observáveis significativos e os inputs observáveis utilizados pela administração na avaliação dos ativos financeiros de terceiro nível são adequados; (5) Selecionar amostras, realizar avaliação independente dos ativos financeiros de terceiro nível com a assistência de especialistas de avaliação interna da empresa, comparar e analisar os resultados de avaliação independente com os resultados de avaliação de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) para julgar se os resultados de avaliação de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) são apropriados. 4,Outras informações
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) gerenciamento é responsável por outras informações. Outras informações incluem as informações cobertas no relatório anual, mas não incluem as demonstrações financeiras e nosso relatório de auditoria.
Nosso parecer de auditoria sobre as demonstrações financeiras não abrange outras informações e não emitiremos nenhuma forma de conclusão de garantia sobre outras informações.
Em combinação com nossa auditoria das demonstrações financeiras, nossa responsabilidade é ler outras informações e considerar se outras informações são materialmente inconsistentes com as demonstrações financeiras ou as informações que aprendemos no processo de auditoria, ou parece haver distorções materiais.
Com base no trabalho que realizamos, se determinarmos que há um erro material em outras informações, devemos relatar esse fato. A este respeito, não temos nada a relatar.
Relatório de auditoria – continuação
DSB (s) Zi (22) No. p01296 (página 4 de 5) v. Responsabilidades de gestão e governança para demonstrações financeiras
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) a gerência é responsável por preparar as demonstrações financeiras de acordo com as normas contábeis para as empresas empresariais para alcançar uma reflexão justa, e projetar, implementar e manter o controle interno necessário para que as demonstrações financeiras estejam livres de distorções materiais devido a fraude ou erro.
Ao preparar as demonstrações financeiras, a gerência é responsável por avaliar a capacidade de negócio permanente de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) e divulgar as questões relacionadas com o negócio permanente (se aplicável), e aplicar o pressuposto de negócio permanente, a menos que a gerência planeje liquidar China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , encerrar a operação ou não tenha outra escolha realista.
A gerência é responsável pela supervisão do processo de reporte financeiro de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) . 6,Responsabilidades dos contabilistas públicos certificados pela auditoria das demonstrações financeiras
Nosso objetivo é obter garantias razoáveis sobre se as demonstrações financeiras como um todo estão livres de distorções materiais devido a fraude ou erro, e emitir um relatório de auditoria contendo pareceres de auditoria. Uma garantia razoável é uma garantia de alto nível, mas não garante que a auditoria realizada de acordo com as normas de auditoria será sempre encontrada quando houver uma declaração incorreta importante. Se for razoavelmente esperado que a inexoração, por si só ou em resumo, possa afetar as decisões econômicas tomadas pelos usuários das demonstrações financeiras com base nas demonstrações financeiras, a inexoração é geralmente considerada significativa.
No processo de realização do trabalho de auditoria de acordo com as normas de auditoria, utilizamos o julgamento profissional e mantemos a dúvida profissional. Ao mesmo tempo, realizamos também os seguintes trabalhos:
(1) Identificar e avaliar os riscos de distorções significativas das demonstrações financeiras devido a fraude ou erro, conceber e implementar procedimentos de auditoria para lidar com esses riscos e obter provas de auditoria suficientes e adequadas como base para a emissão de pareceres de auditoria. Uma vez que a fraude pode envolver conluio, falsificação, omissão intencional, deturpação ou anulação do controlo interno, o risco de não encontrar grandes declarações falsas causadas pela fraude é superior ao causado pelo erro.
(2) Compreender o controle interno relacionado à auditoria para projetar procedimentos de auditoria adequados.
(3) Avaliar a adequação das políticas contábeis selecionadas pela administração e a racionalidade das estimativas contábeis e divulgações relacionadas.
(4) Tirar conclusões sobre a adequação da utilização por parte da gestão dos pressupostos relativos à continuidade da actividade. Ao mesmo tempo, de acordo com as provas de auditoria obtidas, tirar uma conclusão sobre se existem grandes incertezas nos assuntos ou circunstâncias que podem levar a grandes dúvidas sobre a capacidade de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) . Se concluirmos que existe uma incerteza significativa, as normas de auditoria exigem que chamemos a atenção dos utilizadores das demonstrações para as divulgações relevantes nas demonstrações financeiras constantes do relatório de auditoria; Se a divulgação não for suficiente, devemos publicar uma declaração de confidencialidade
