Abreviatura de estoque: fujilai Código de estoque: 301258 Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd
SUZHOU FUSHILAI PHARMACEUTICALCO., LTD.
(endereço: No. 16, estrada de Haiwang, parque industrial novo material de Changshu, província de Jiangsu)
Oferta pública inicial e cotação na GEM
Anúncio de anúncio
Patrocinador (co-subscritor principal)
(endereço: 24th floor, Oriental International Financial Plaza, 318 Zhongshan South Road, Huangpu District, Shanghai)
Março de 2002
ponta quente
As ações da Suzhou fujilai Pharmaceutical Co., Ltd. (doravante referida como “fujilai”, “emissor” ou “empresa”) serão listadas na gema da Bolsa de Valores de Shenzhen em 29 de março de 2022. A empresa lembra aos investidores que entendam plenamente os riscos do mercado de ações e os fatores de risco divulgados pela empresa, evitem seguir cegamente a tendência de “especulação” na fase inicial do IPO, e tomem decisões prudentes e investimentos racionais.
Salvo especificação em contrário, as abreviaturas ou termos neste anúncio de listagem têm os mesmos significados que aqueles no prospecto da oferta pública inicial de ações da empresa e listagem na gema.
Se houver uma discrepância entre o número total de itens no anúncio de listagem e o número total de itens no anúncio de listagem, isso geralmente é causado por arredondamento para duas casas decimais.
Secção I Declarações e dicas importantes
1,Declaração importante
A empresa e todos os diretores, supervisores e gerentes seniores garantem a autenticidade, precisão e integridade do anúncio de listagem, prometem que não há registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões no anúncio de listagem e assumem responsabilidades legais de acordo com a lei.
As opiniões da Bolsa de Valores de Shenzhen e autoridades governamentais relevantes sobre a listagem de ações da empresa e assuntos relacionados não indicam nenhuma garantia para a empresa.
A empresa lembra aos investidores para ler atentamente as informações publicadas no cninfo.com ( http://www.cn.info.com.cn. ), China Securities Network (www.cs. Com. CN.) China Securities (www.stock. CN.) Securities Times (www. stcn. Com.) Securities Daily (www.zqrb. CN.) O conteúdo do capítulo “fatores de risco” do prospecto da empresa deve prestar atenção aos riscos, tomar decisões prudentes e fazer investimentos racionais. A empresa lembra à maioria dos investidores que devem prestar atenção aos conteúdos relevantes não envolvidos neste anúncio de listagem. Consulte o texto completo do prospecto da empresa. 2,Dicas especiais sobre risco de investimento na fase inicial do IPO gema
O preço de oferta é de 48,30 yuan / ação, que não excede a mediana e a média ponderada das cotações dos investidores offline após excluir a cotação mais alta, bem como o fundo de investimento de títulos, fundo nacional de segurança social, fundo básico de seguro de velhice estabelecido através da oferta pública após excluir a cotação mais alta O fundo de anuidade da empresa estabelecido de acordo com as medidas para a administração do fundo de anuidade da empresa e a mediana da cotação do fundo de seguros e média ponderada de acordo com as medidas para a administração da utilização dos fundos de seguros, consoante o que for inferior.
De acordo com as diretrizes de classificação da indústria para empresas cotadas (revisadas em 2012) emitidas pelo CSRC, fujilai pertence à “indústria de fabricação farmacêutica” (código de classificação: C27). A partir de 11 de março de 2022 (T-4), a relação média estática p / E da indústria de “fabricação farmacêutica (C27)” lançada pela China Securities Index Co., Ltd. no último mês foi de 35,42 vezes.
A partir de 11 de março de 2022 (T-4), os níveis de avaliação de empresas cotadas comparáveis são os seguintes:
Títulos em nome de ações de T-4 dias em 2020 dedução não dedução 2020 dedução código não dedução 2020 dedução títulos em 2020 abreviatura EPS antes do preço de fechamento EPS após EPS sem frente P / E (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação) (yuan / ação)
Xiamen Kingdomway Group Company(002626) Xiamen Kingdomway Group Company(002626) 28.72 1.56 1.43 18.41 20.08
Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) Zhejiang Garden Bio-Chemical High-Tech Co.Ltd(300401) 13.64 0.49 0.41 27.84 33.27
Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) Zhejiang Tianyu Pharmaceutical Co.Ltd(300702) 48.06 1.92 1.70 25.03 28.27
Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) Jiangxi Synergy Pharmaceutical Co.Ltd(300636) 22.25 0.34 0.33 65.44 67.42
Qianjiang Yongan Pharmaceutical Co.Ltd(002365) Qianjiang Yongan Pharmaceutical Co.Ltd(002365) 9.51 0.36 0.28 26.42 33.96
Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) Zhejiang Shengda Bio-Pharm Co.Ltd(603079) 14.76 1.15 1.22 12.83 12.10
Média 29,33 32,52
Fonte de dados: em fevereiro de 2023, 2024
Nota 1: pode haver mantissa diferença no cálculo da relação P/E, que é causada pelo arredondamento;
Nota 2: EPS antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 = lucro líquido atribuível à empresa-mãe antes/após dedução dos lucros e perdas não recorrentes em 2020 ÷ capital social total no dia T-4.
O preço de emissão de 48,30 yuan / ação corresponde à menor relação P / E diluída do emissor antes e depois de deduzir lucros e perdas não recorrentes em 2020, que é 32,67 vezes, menor do que a relação P / E estática média da indústria no último mês divulgado pela China Securities Index Co., Ltd. em 11 de março (T-4) 2022; É 32,52 vezes maior que o valor médio aritmético da relação P/E estática de empresas cotadas comparáveis no mesmo setor em 2020, com um intervalo excedente de 0,46%.
Existe o risco de que a escala de ativos líquidos aumente significativamente devido à aquisição de fundos levantados, o que terá um impacto importante sobre o modo de produção e operação do emitente, gestão da operação e capacidade de controle de riscos, situação financeira, rentabilidade e interesses a longo prazo dos acionistas.
O emitente e o co-subscritor principal lembram aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento, estudem cuidadosamente e julguem a racionalidade do preço de emissão e tomem decisões de investimento racionalmente.
A empresa lembra aos investidores que prestem atenção aos riscos de investimento na fase inicial da OPI (doravante denominada “novas ações”), e os investidores devem compreender plenamente os riscos e participar racionalmente na negociação de novas ações. Especificamente, os riscos na fase inicial do IPO da empresa incluem, mas não estão limitados aos seguintes:
1. Risco de negociação de ações causado pelo relaxamento do limite de preço
A negociação competitiva de ações GEM está sujeita a uma ampla gama de limites de aumento e queda. Para ações que são IPO e listadas na gema, não há limite de aumento e queda nos primeiros cinco dias de negociação após a listagem, e então o limite de aumento e queda é de 20%. No primeiro dia de listagem de novas ações no conselho principal da Bolsa de Valores de Shenzhen, a taxa limite de aumento é de 44%, a taxa limite de redução é de 36%, e o limite de aumento e diminuição no dia de negociação seguinte é de 10%. Gem flexibilizou ainda mais as restrições sobre o aumento e queda de ações na fase inicial de listagem, e aumentou o risco de negociação.
2. Risco de um pequeno número de ações em circulação
Após essa emissão, o capital social total da empresa é de 91,67 milhões de ações, das quais 21735883 ações são negociáveis sem restrições, representando 23,71% do total de ações. Na fase inicial da listagem, o número de ações em circulação é pequeno e existe o risco de liquidez insuficiente.
3. O risco que pode ser considerado objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem
As ações GEM podem ser usadas como objeto de negociação de margem no primeiro dia de listagem, o que pode produzir certo risco de flutuação de preços, risco de mercado, risco de chamada de margem e risco de liquidez. O risco de flutuação de preços refere-se a que a negociação de margem agravará a flutuação de preços das ações subjacentes; Risco de mercado refere-se a que, quando os investidores utilizam ações como garantia para financiamento, eles precisam suportar não só os riscos causados pela mudança do preço original das ações, mas também os riscos causados pela mudança do preço das ações de novo investimento, e pagar os juros correspondentes; Risco de chamada de margem significa que os investidores precisam de monitorizar o nível do rácio de garantia durante todo o processo de negociação para garantir que este não seja inferior ao rácio de margem de manutenção exigido pela negociação de margem; Risco de liquidez refere-se a que, quando o preço das ações subjacentes flutua violentamente, a compra financiada de valores mobiliários ou o reembolso de valores mobiliários, a venda de valores mobiliários ou o reembolso de valores mobiliários podem ser bloqueados, resultando em maior risco de liquidez.
4. Esta oferta pode ter o risco de cair abaixo do preço de oferta após a listagem
Os investidores devem prestar total atenção aos fatores de risco contidos na comercialização de preços, saber que as ações podem cair abaixo do preço de emissão após a listagem, efetivamente melhorar a consciência de risco, fortalecer o conceito de investimento de valor e evitar especulação cega. Reguladores, emissores e subscritores de liderança conjunta não podem garantir que as ações não cairão abaixo do preço de emissão após a listagem. 3,Dicas especiais de risco
A empresa lembra aos investidores que devem ler atentamente a parte “fatores de risco” do prospecto e prestar especial atenção aos seguintes assuntos: (I) risco de concorrência no mercado
Desde a sua criação em 2000, a empresa tem sido envolvida no R & D, produção e vendas de produtos da série de ácido lipóico.Com anos de acumulação, a empresa tornou-se um fornecedor importante de produtos da série de ácido lipóico no mundo. Se os concorrentes continuarem a entrar no campo de produtos da empresa, isso pode levar a uma concorrência intensificada no mercado. Se a empresa não melhorar continuamente suas reservas técnicas, rede de vendas, gestão e controle interno a tempo, a empresa perderá gradualmente sua vantagem competitiva existente e terá um impacto adverso em sua produção e operação futuras. II) Risco de concentração dos principais produtos
Durante o período analisado, a receita de vendas de produtos da série ácido lipóico representou 77,41%, 75,44%, 75,37% e 78,24% da receita comercial principal, respectivamente, representando uma proporção relativamente alta, contribuindo muito para a receita operacional e lucro bruto da empresa. Se o ambiente de mercado a jusante mudar ou houver grandes mudanças nas atualizações tecnológicas que não sejam conducentes aos produtos da série de ácido lipóico, isso terá um impacto adverso na lucratividade da empresa. III) Risco de venda dos comerciantes
Durante o período analisado, as vendas do principal lucro comercial da empresa para comerciantes representaram 71,16%, 65,01%, 65,14% e 66,47%, respectivamente, representando uma proporção relativamente alta. Atualmente, matérias-primas farmacêuticas e intermediários são geralmente vendidos por fabricantes farmacêuticos. No entanto, muitas vendas através de comerciantes afetam a compreensão profunda da empresa sobre os clientes finais em certa medida, e se torna falta da manutenção direta necessária das relações com os clientes. No futuro, se a relação de cooperação entre a empresa e os comerciantes ou entre comerciantes e fabricantes de terminais se deteriorar, terá um impacto negativo nas vendas da empresa. (IV) Risco de protecção ambiental
O processo de produção da empresa é principalmente síntese química, e a produção e operação são confrontados com os problemas de emissão de “três resíduos” e tratamento abrangente. A indústria farmacêutica da empresa é uma indústria nacional chave de monitoramento de proteção ambiental, que tem requisitos relativamente altos para proteção ambiental. As empresas precisam aumentar continuamente o investimento em proteção ambiental para atender aos requisitos das políticas nacionais de proteção ambiental. Com a melhoria crescente das normas nacionais de gestão da poluição ambiental, o limiar de entrada da indústria também está aumentando. Se a empresa não cumprir os requisitos correspondentes no tempo em que a política de proteção ambiental muda, pode ser limitada, descontinuada ou enfrentar o risco de punição ambiental; Ao mesmo tempo, a melhoria das normas de proteção ambiental relevantes aumentará ainda mais o investimento da empresa na proteção ambiental e aumentará os custos operacionais da empresa, afetando assim o desempenho operacional da empresa. V) risco de produção de segurança
Os produtos produzidos pela empresa não são produtos químicos perigosos, mas algumas matérias-primas usadas no processo de produção são produtos químicos perigosos inflamáveis, explosivos, corrosivos ou tóxicos, que têm altos requisitos para transporte, armazenamento e uso. Se a empresa não melhorar continuamente e implementar efetivamente o sistema de produção de segurança no processo de expansão da escala de produção no futuro, ou a empresa negligencia o elo de gerenciamento de segurança, operação inadequada dos funcionários, problemas de equipamentos, desastres naturais, etc., pode levar a acidentes de segurança graves, afetar a produção normal e operação da empresa e pode causar grandes perdas econômicas. VI) Riscos relacionados com o ambiente do comércio internacional
Durante o período de referência, os produtos da empresa foram exportados principalmente para países desenvolvidos, como Europa, América, Japão e Coréia do Sul, bem como países emergentes em desenvolvimento, como Índia e Egito.
Em 10 de maio de 2019, o governo dos EUA anunciou uma tarifa adicional de 25% sobre cerca de 200 bilhões de dólares em bens importados da China. As principais séries de ácido lipóico dos produtos da empresa não estão listadas na lista acima, mas as séries de fosfatidilcolina e as séries de carnosina estão listadas na lista acima de 200 bilhões de sobretaxas de commodity. Durante o período de relatório, as exportações totais da empresa para os Estados Unidos foram 782265 milhões de yuans, 729152 milhões de yuans, 787728 milhões de yuans e 286295 milhões de yuans respectivamente, representando 21,01%, 16,36%, 16,87% e 11,35% da receita comercial principal atual respectivamente, dos quais o montante total de vendas da série fosfatidilcolina e da série carnosina foram 15,453 milhões de yuans, 107617 milhões de yuans, 172058 milhões de yuans e 4,9957 milhões de yuans respectivamente, representando 4,15%, 2,41%, 3,69% e 1,98% respectivamente.
Os produtos coligados da empresa sujeitos a tarifas representam uma proporção relativamente pequena das receitas de vendas nos Estados Unidos, e o atrito comercial sino-americano não teve um impacto adverso significativo na empresa. No entanto, se o atrito comercial entre a China e os Estados Unidos for intensificado no futuro, as tarifas sobre os principais produtos da empresa são aumentadas, ou há mudanças adversas significativas nas regulamentações comerciais e níveis tarifários de outros principais países exportadores ou regiões da empresa, o que pode ter um impacto adverso na rentabilidade da empresa.
Secção 2 Listagem de acções
1,Revisão da base legal de emissão e listagem de ações (I) para preparar anúncio de listagem
Este anúncio de listagem é preparado de acordo com a lei de valores mobiliários da República Popular da China, a lei das sociedades da República Popular da China, as regras de listagem da gema da Bolsa de Valores de Shenzhen (revisadas em 2020) e outras leis e regulamentos relevantes, e as diretrizes sobre o conteúdo e formato do anúncio de listagem GEM da Bolsa de Valores de Shenzhen, Tem como objetivo fornecer aos investidores informações básicas sobre a oferta pública inicial da empresa de ações e listagem na gema
