Vista estratégica
Na sexta-feira passada, o índice composto de Xangai foi dominado pela consolidação estreita pela manhã, e o declínio expandiu-se à tarde. Gem refere-se ao declínio unilateral ao longo do dia, rompendo a média móvel multicanal. No fechamento, o índice composto de Xangai caiu 1,17%, o índice composto de Shenzhen caiu 1,89%, o índice de gema caiu 2,52%, o Shanghai e Shenzhen 300 caiu 1,80%, o Shanghai 50 caiu 1,63%, e o China Securities 500 caiu 1,20%. O número de gainers nas duas cidades foi 1747, menor que o valor médio de 2452 na semana passada e superior a 947 no dia de negociação anterior. O limite foi 84, inferior à média de 92 na semana passada e superior a 75 no dia de negociação anterior. O número de declinadores nas duas cidades foi 2809, superior ao valor médio de 2221 na semana passada e inferior a 3714 no dia de negociação anterior. O número de limites de queda foi 25, menor que o valor médio de 44 na semana passada e superior a 19 no dia de negociação anterior. A saída líquida de fundos northbound foi de 3,117 bilhões de yuans, o valor médio da semana passada foi de 3,338 bilhões de yuans, e a saída líquida no dia de negociação anterior foi de 128 milhões de yuans. O volume de negócios das duas cidades foi de 918999 bilhões de yuans, com um valor médio de 1111255 bilhões de yuans na semana passada e 920829 bilhões de yuans no dia de negociação anterior. O intervalo de ajustamento de uma quota é aumentado, o que parece ter uma tendência para compensar a lacuna abaixo. Embora o ajustamento tenha sido alargado na sexta-feira passada, o ângulo de tendência não foi expandido. Actualmente, continua numa estrutura de gama estreita. O Conselho de Estado: concluir o levantamento do fundo de garantia da estabilidade financeira até ao final de setembro; CbCirc: evitar a retirada de empréstimos industriais e a interrupção de empréstimos, e enriquecer os canais de investimento para que o capital de risco participe no mercado de capitais; As instituições de seguros serão orientadas a alocar mais fundos para ativos patrimoniais. Em segundo lugar, do ponto de vista do mercado, o índice de futuros A50 também mostrou uma tendência de recuperação do fundo, que formou um papel de apoio para o índice A-share Monday em certa medida.
Estratégia de negociação de futuros de índices de ações
Ponto de vista: o desconto de futuros expandiu-se ligeiramente, e o índice de curto prazo é fraco e volátil
(1) em 25 de março, as posições dos contratos if, IH e IC eram 216200, 96600 e 318100 respectivamente, com variação diária de 2,87%, 4,66% e 0,97%;
(2) em 25 de março, a diferença entre o contrato e o preço à vista da if, IH e IC no mês atual foi de -37,57 pontos, -12,23 pontos e -57,24 pontos, com variações de -5,07 pontos, 0,79 pontos e -12,92 pontos em relação ao dia de negociação anterior.
Sugestão de operação: if2204 vende principalmente em cada altura, e o nível de resistência é de 4200 pontos
Estratégia de negociação de opções
Ponto de vista: a volatilidade implícita diminui ligeiramente e o índice pode permanecer fraco
(1) em 25 de março, a PCR (posições) da opção 50ETF, opção Huatai 300etf, opção de colheita 300etf e opção de índice de ações 300 foram 0,76, 0,89, 0,85 e 0,71 respectivamente, dos quais os valores de PCR das opções 50ETF e 300etf diminuíram ligeiramente;
(2) em 25 de março, a volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF foi de 17% e 17,3%, respectivamente, e a volatilidade implícita da opção 300etf e da opção 50ETF caiu ligeiramente. Sugestão de operação: estratégia radical: não existe actualmente; Estratégia estável: comprar uma opção 300etf put April 4100 e vender uma opção 300etf put April 4000 ao mesmo tempo. O retorno máximo de uma única carteira é de 694 yuan e a perda máxima é de 306 yuan; Estratégia de cobertura: Nenhuma
Dicas de risco
1. Retorno rápido ao mercado; 2 O pânico de curto prazo continuou a espalhar fatores de risco.
